請教OP行家接下來小弟弟我該怎麼操作比較安穩？
請教OP行家接下來小弟弟我該怎麼操作比較安穩？
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hotking wrote:
請教OP行家接下來小...(恕刪)
樓主您好，關於您的部位，小弟斗膽‧‧‧請容我提供一些建議。
原部位：
由上圖可知，在不對稱的兩組比率價差(SPBP+BCSC)結合之後‧‧‧形成傾斜式的逆向蝶狀價差。
若以目前市價計算未實現損益：
SP7000 *3 → +2360
BP7700 *5 → -14025
BC7700 *4 → +20700
SC8000 *2 → -2790
以上共為+6245(未含必要成本)。
持有至結算時的損益概況：
*損益兩平點為7548,7890*
Max Benefit → Infinity(結算價 > 7890 or < 7548的無限漲跌空間)
Max Loss → -37990(結算價為7700)
我們可以模擬兩種作法：
〈劇本A〉
直接平倉，實現+6245(未含必要成本)的獲利，不參與結算。
但若結算價 > 8161 or < 7396 時，則將會產生超額獲利，這是必須放棄的機會成本。
〈劇本B〉
調整兩組比率價差‧‧‧成為標準的逆向蝶狀價差組合。
Step 1 將不對稱的部位反向平倉。
BP7000 *1 → +787
SP7700 *3 → -8415
SC7700 *2 → +10350
以上共為+2722(未含必要成本)。
Step 2 計算新的部位損益概況
持有至結算時的損益概況：
*損益兩平點為7538,7864*
Max Benefit → 結算價在8000點以上‧‧‧皆為13850，結算價在7000以下‧‧‧皆為53850。
Max Loss → -16165(結算價為7700)
Step 3 綜合評估
提前平倉部位的已實現獲利 → +2722
持倉部位可能產生最大虧損 → -16165
以上合計為-13443(未含必要成本)。
調整後部位的未實現獲利
SP7000 *2 → +1573
BP7700 *2 → -5610
BC7700 *2 → +10350
SC8000 *2 → -2790
以上共為+3523(未含必要成本)。
Step 4 結論
以調整後的部位而言，目前的獲利+3523，在結算高於7901或低於7504即可達成，其上與其下的漲跌空間，就是超額利潤的機會成本，最大值就是8000以上或是7000以下結算的數字，也就是13850或53850。
若您認為‧‧‧結算不可能超過7901、也不會跌破7504，建議還是提前平倉為宜‧‧‧畢竟，雖然透過調整部位降低了最大可能虧損(-13443)，但這應該還是您不樂見的。
不過‧‧‧倘若您看好有拉高或壓低結算的可能性，想要拼拼看8000點會不會到，或是暴跌至7000點以下‧‧‧雖然不太可能，不過‧‧‧
在內有沖哥、外有歐豬的情況下，沒人能說得準呀‧‧‧
以上，僅供參考，希望能對您有些幫助‧‧‧
P.S 如蒙允許‧‧‧小弟希望能夠將此帖(含您的原始提問內容)轉載至OP討論區，懇請成全囉‧‧‧
禪苦的邊際，只見不語的無垠‧‧‧走著。
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