個股不專業深度分析和買入策略 (更新完畢)

獨孤求敗5805 · 2016-05-07T16:13:55+08:00

因為William 大的提醒,我才想到還有一篇文章未發.是關於用一個個股當例子.來看我在買股前的深度分析和買入策略.因為我不是商科, 所以一定不專業,但我還是用我的角度來看我花錢到底買了什麼. 值不值得...對於專業的人而言我可能班門弄斧了.但很務實.全部大概分成6個部分1. 資產負債表2. 損益表3. 業外投資和土地投資: risk and opportunity4. 未來風險分析: (經營風險,獲利風險和股價波動風險)5. 價值分析加權6. 買入策略以這個個股而言,我是假設花120萬元買,剛好差不多可以買他的10萬分之一的股權.比較好計算,而120萬大概可以頂下一個早餐或小吃店.所以我就用小吃店當類比,看看值不值得投資. 參考參考.....1. 資產負債表2. 損益表: 因為權益法,損益表有點複雜, 有興趣的要研究一下...看完資產負債表和損益表後財報的部分就結束了, 接下來就是業外投資和土地投資的分析了, 這部分有可能賺大錢也有可能虧大錢, 完全看投資的品質而言.進入第三部分之前,想問大家, 根據資產負債表和損益表. 你對花120萬頂下獨孤小吃店的意見如何???請發表3. 業外投資和土地投資: risk and opportunity發表第三部分的分析會讓我有點擔心，會有正反極端不同的意見。希望喜歡的人不要明天就衝去買，有相反意見的人也稍微思考一下吧。下面的表列出這家公司所有主要投資公司。非常嚇人。還記得前面財報指出它的投資金額是不到600億吧。但是根據下表，我算了一下，這些投資現值已經超過2300億了。也就是說花錢買它的股票，光是它的業外投資持分就值回票價了。而且以投資的公司而言，都是又大又穩的公司。舉例而言，以100%持股的遠鼎投資，大家可能不熟，但你知道嗎？它可是持有超過20%以上的遠傳股份，我只能說，買一家送你一籃子股票。真是太超值真是太消魂了....要是以後吃不到，不對是買不到怎麼辦..（食神看太多次了）另外，關於土地，我查了一下，持有土地約55萬坪，大部分應該在新北，而財報反應出來是1240億元，平均土地一坪20萬。這價格合理嗎？有再假設它開發10萬坪蓋房子，容積率400%就好。就有40萬坪的房子，假設一坪賺15萬就好，就有600億的利潤了。別急別急著去買，下一課要講它的風險。也挺可怕的.(再強調, 我沒有推薦你去買....)4. 未來風險分析: (經營風險,獲利風險和股價波動風險)以下是我看到的遠濾和近憂。從公司的角度來看，風險分兩種，可以避免的和無法避免的。從股東的角度來看，風險則分成發生前可以先知道的和無法先知道的。不幸的是大部分的風險發生前股東都不會知道。下面就看看有那些風險：1。大老闆已然70多了，要長期投資的話，可能接班情形要了解一下。2。福禍相倚，眾多的業外投資看來美味，而且行業別分散。但還是要注重業外的風險。比較令人擔心的是水泥業。3。以這樣規模的集團，台灣第二大，不走出台灣說不過去。但大陸投資風險是要注意的。做生意本來就有風險，因為山水水泥事件讓他們有更好的策略，未償不是好事。4。股價風險，從2008看到現在，股價最高約50元，最低15.6元(2008金融風暴時)以目前股價22.x元來說。其實是偏低的。但未算勝先算敗。不能排除未來到16元的可能性。5. 價值分析加權用我的個股加權指數，今以22.6元來看，它的加權指數達到1.3的分數。在台灣50的股票內，算是名列前茅。加權的計算請參考我的另一篇文章。6. 股票購買策略.因為我沒有推薦這支股票給大家。所以就不提我會如何購買這支股票了。不推薦的原因是我認為大