買美國公債與公司債的心得（如有錯還請大家更正補充）

superwjj · 2023-04-17T11:19:33+08:00

買美國公債與公司債的心得直接買美國公債（或是公司債）有很多方式：一、直接開美國證券戶跟美國買（1千或5000美金起跳來買，看你的券商有高有低）。買美國政府公債15～20年（利率約4％左右），當然公司債利率會更高，但風險也上相對提高。台灣外匯存底92%買美債優點：免稅，免手續費，美國政府信評AAA，有點像美金定存利率約4％左右且15～20年。如果美國降息1％債券價值市價可能升值11～17％（越長天期波動越大，越短天期越像定存，波動小，此乃存續期間的關係）但如果15～20年期滿，幾乎都會拿回本金。美國還沒違約過吧！（除非美國倒了！）（美國開戶之後，配息可以拿來買巴菲特的波克夏股票，或是美股和基金ETF等等。網路下單即可）缺點：匯兌風險，需要去網路上開戶（不是每個人都可以接受啦！），匯款來回都需要手續費1000上下，（但長期投資就還好），還有，如果百年後沒匯回來，可能有遺產稅的問題（還在研究！！）。二、銀行複委託：優點：如國泰世華商銀開戶，沒有遺產稅的問題，沒有匯費。直接網路或專員下單。安心輕鬆。缺點：買與賣的手續很貴，能買的債券標的少，且價格都不漂亮，（門檻要一萬美金以上，看你的券商有高有低）但最近幾個月有手續優惠價格（限ETF下一單，只要3美元），其餘的如股票、債券等等還是很貴。且優惠期結束，應該就調回原價了吧！買美國公債ETF或公司債ETF一、直接在美國買優點：公司債可以分散風險，但公債不行（因為都是美國政府），所以公債可以直接買。如果美國降息1％票面價值可能升值11～17％（越長天期波動越大，越短天期越像定存，波動小）公司債會比長天期公債波動小一些，如TLT等等，但配息可能會先課稅30％之後再辦退稅。好像有點麻煩。缺點：沒有到期日，（不像直接買美債，如果景氣不好，到期還是可以拿回本金。）但ETF遇到景氣不好，票面價值就降低，只能等景氣回升再贖回。如果剛好需要用到錢，那只能實現虧損，像矽谷銀行就是這樣掛的。且如果美國降息，ETF所配給你的息也會跟著降低，雖賺到價差但卻少了配息。舉例：因為20年期的債券ETF，其持有標的如果沒有接近20年，經理人就會賣掉去買新債，一直維持手上的債券都是接近20年期的（以此類推）。這裡有影片說明：債券ETF並不會鎖住殖利率喔！！要繳內扣費用，如經理費與銀行保管費等等，內扣費用。二、臺灣買優點：可以直接在證券公司買如：00679B元大美債20年、00720B元大投資級公司債、等等，或是複委託買TLT（20年美債的原型），這是美元計價喔！！直接買賣，台幣計價。缺點：除了上面的缺點，還有要繳內扣費用，如經理費與銀行保管費等等，內扣費用。但TLT會少一點。債券ETF並不能鎖住殖利率買美國公債與公司債的心得其實現在買很多都是為了等降息之後的價差，且如果都不降息，還可以算是高利定存，是這樣沒錯吧！如果寫得還行，還請大家按個讚喔！哈如有錯或要補充的，還請指教喔！！感恩...