李則能 wrote:
看日本softbank、韓國LG U+電信等，都是靠4G重新洗牌取得領先位置。
三大電信永遠領先似乎不一定？...(恕刪)
可以去了解一下原本最大的中國移動 怎麼 被中國聯通幹掉的?
李則能 wrote:
三大電信永遠領先似乎不一定？...(恕刪)
我從來不相信甚麼百年企業, 連保險公司都不相信, 從來不買商業保險
投資上, 更沒有甚麼偏執或者信念, 相信自己看到的與理解的, 只做自己看得懂
而且相對於別人有資訊利基的, 其他的交給運氣, 別太過貼近盤面才能賺到大錢.
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reynard wrote:
所以著眼在語音通訊, 甚至這邊的衰退, 並沒有抓到重點...(恕刪)
我倒覺沒抓到重點的是你。我一開始發文就強調語音支出下降是新廠商籌碼，因為這代表著消費有機會可以用一樣甚至更少的每月支出買到升到4G會更好用的創新服務（這就是我前面強調的modem升寬頻年代，消費者月支出變少，但獲得更多，導致多數人很快升到寬頻）。不是每個人都有可一直成長的預算，不然大家都會買iPhone或android頂級機了。
舊廠商通常就代表有包袱（新創服務不太敢砍到現有主力營收，衝新創服務反而保守），蘋果和Google都沒有桌上型OS的利益要維護，他們的OS可以大幅創新。而微軟就是要保護桌上型地位，弄個行動裝置OS不是一直全部打掉就是硬要搞桌上／行動OS合體，搞得Win8要死不活。當年IBM OS/2在桌面落敗也是類似原因，這個部門由於與大型主機主力營收有利益衝突，一直是公司內非主流，直到IBM完全失去桌面OS的地位，OS/2也就收起來了。
我舉的video phone的例，就是這樣的例子，video phone當然含語音，新廠商語音部分可以不走CSFB直上VoLTE，沒有擔心打到語音營收的問題，反正都算流量計費，衝起新服務較無後顧之憂。舊廠商有沒有guts用力推同樣服務（當然你可以說這服務非殺手，非必要，不推也沒影響，我還是尊重你），就是個問題。其它新創服務只要有和語音營收衝突的，也都有類似問題。反正未來誰也說不準（但我能確定生死戰大家特別是新廠商會打很狠），就等著看戲。
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reynard wrote:
可以去了解一下原本最...
投資上, 更沒有甚麼偏執或者信念, 相信自己看到的與理解的, 只做自己看得懂(恕刪)
超級認同這句話，像我自己在半導體業，科技業的股票只買 2330
前面用 Google 取代 Yahoo 的例子並不適當
那是軟體業，一個新 idea 就可以讓整個產業洗牌了
有些差距，或說是障礙更貼切，是用錢，技術，時間所建立出來的
還有最重要的設備跟客戶，就算你再有錢，也沒辦法在一夕之間把覆蓋全台的基地台蓋好
這是軟體業跟製造業，服務業最大的差別
不是說這些差距百年不變，但是電信市場要洗牌也要好幾年的時間
今年就穩穩的買前兩大吧
凡事都可能有例外，也許會有新技術出來，像在外太空打一顆人造衛星可以把整個台灣覆蓋，連政府許可都免了
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momoweb wrote:
未來持有中華電的理由...
1.花店今年的資本支出400億，固網完成後，明年資本支出開始下降，3-4年後資本支出將下降到250億，
可省下150億!每股貢獻約2元...(恕刪)
我對財報知識的瞭解很粗淺，但我印象中資本支出是分年攤提折舊，並不是在支出當年全數列為成本。
主要影響在資產負債表的現金和資產項目變動和現金流量表的投資現金流量。所以資本支出從400億減少到250億，並不是貢獻EPS2元，而是400億支出後的分N1年折舊攤提，250億支出後也分N2年折舊攤提（不同設備N值可能不同），每年各種設備攤提的折舊金額才是成本。當然我瞭解可能有錯，要請財報高手指正。
PS:應該說400億裏假設有5（單純舉例，實際不一定是5)種設備，攤提年限分別是N1,N2,N3,N4,N5年,150億假設也有5種設備，攤提年限分別是N6,N7,N8,N9,N10年，這N1到N10彼此間可能有相同的也有不相同的，有長有短。如果假設都是5年攤提，400億是每年攤80億,假設到了150億（假設也都是攤5年）那年，這5年還沒滿，實際上是每年要再多攤15億(EPS再減少）。不過400億之前的年份，有些設備已經折舊攤完，所以實際EPS變動還是要視所有設備折舊狀況由會計人員計算，而無法輕易如此用400億和150億判斷。
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