我的產業分析實例-希望能救你的命

windwaltz · 2011-10-08T01:27:37+08:00

我發現講了一大堆網上很少人喜歡聽研究方法和假設根據的理論大多數想要直接知道結果然後就是請告訴我會漲到幾點會跌到幾點買哪一支好賣哪一支好其實了解一個人的研究方法遠比直接得到他的結果更重要面對一篇分析我通常會更想知道他的假設是甚麼根據的判斷依據是甚麼想法是甚麼好了不廢話如同標題希望能救到你的命本文如下常常有很多人問我這一波底部大盤到底是會跌到幾點呀?是7000 6000 5000 4000 還是3000?都已經跌這麼深了難道還不夠嗎? 甚麼時候才會反轉我這樣回答他們請先別問我大盤會跌到幾點請你問問自己就好你認為假設這一次指數落底反轉後大盤需要多久的時間才能再度爬回到萬點?我問了幾個高手朋友發現他們每個人和我的答案竟然令人驚訝的一致你猜是甚麼?>>十年內不會回到萬點了好 ....先別急著抓狂之前用過籌碼面和基本面評價方式分析過了這次我換著採用產業分析的方式說明給你聽為了救你的命請仔細聽了我常比喻景氣就像是外在的大環境就像天候一樣他有晴天有雨天有春夏秋冬有寒冷的大風雪也有和徇的陽光而產業本身就像生存在大環境中的物種一樣有些是北極熊群有些是麋鹿群有些是一群海豚有些是一群羚羊而公司就是麋鹿群中的一隻麋鹿羚羊群中的一隻羚羊海豚群中的一隻海豚好........講這些要幹甚麼呢?當景氣大環境是在和恂的春天豐沛的雨水會誕生大量的牧草整個產業群中的所有動物無論強的弱的老的少的都有東西可以吃大家都吃的壯壯的好的當景氣發生問題乾季來了就開始進入殘酷的淘汰賽這個時候只有最強壯的族群族群中最強壯的動物才可以生存下來這是大自然的法則是一種靠環境篩選出強者讓優秀的基因能夠生存下去的自然法則弱的基因就會在此時慘遭淘汰你會說為什麼不永遠都是春天就不用發生殘忍的淘汰了你要想想如果是那個樣子世界上就會充滿了一堆完全沒有競爭力的基因這些沒有競爭力的基因會佔據著其他有競爭力基因的資源讓這些有競爭力者無法成長最後一碰到大環境變化整個族群可能因此而滅絕所以淘汰是殘忍的但卻是不得以的必要之惡講這一堆要幹嘛?因為同樣的經濟的不景氣也是我們把不景氣叫做一種"創造性的破壞"諸位想想如果沒有不景氣永遠都是多頭會發生甚麼事?這代表資源會持續錯誤的交給許多沒有效率的生產者手上而有創意的競爭者會因為這一大堆沒有效率的生產者占據了他們的資源而無法得到養分無法成長整個社會長期容許無效率的不斷存在的情況社會長久就會缺乏競爭力最後遭到淘汰所以各位必須知道不景氣是一種必要之惡他是拿來作為從新分配資源的基礎把占著雞窩不生蛋的雞剔除掉讓那些真正有創造力生產力的廠商能夠成長所以不要排斥不景氣 .....不景氣是一種"創造性的破壞"就像革命一樣好講完了基本原理我接著講下去用產業分析來看我說這一次台灣的問題會很嚴重主要的原因是甚麼呢?主要是在景氣這個大環境不好的情況下台灣的很多個產業又帶著病根要過冬了但是這些產業卻帶著病很多家公司沒有辦法熬過長長的寒冬台灣很多的產業並不是羚羊群中跑得最快身體最好的那隻羚羊而面臨寒冬只有跑得最快競爭力最強的那隻羚羊才有辦法生存下去我從嚴重的程度往下列舉數個產業你必須小心第一個是 DRAM這應該不用我說沒有人不知道一般來說如果一個產業沒有辦法持續產生新的應用兩年內沒有持續的新應用出現該產業就變成了成熟的產業而成熟產業的最大特徵是甚麼呢只有產業第一位賺的到錢第二位就只能損平排在第二位後面的就是虧損等著錢燒完準備慢慢倒DRAM產業目前最大的是SAMUSUNG第二大的是HYNIX製程領先台灣兩個世代台灣又在mobile dram上嚴重落後幾乎這個產業所

qbe520

0分

151樓

qbe520

個人積分：0分

文章編號：32173642

謝謝版大~

想聽聽傳產的看法
或是有人對非電子產業的看法也可分享嗎?

johnsonhsf

5分

152樓

johnsonhsf

個人積分：5分

文章編號：32173819

電子業看起來是步入被大陸cost down 取代. 江山代有才人出, 還有什麼新興產業呢?

chennick0916

34分

153樓

chennick0916

個人積分：34分

文章編號：32174699

感謝大大的文章..
無私的分享對產業想法..
讓新人小弟真是受教了..
期待你的下篇文章..

arqfool

3782分

154樓

arqfool

個人積分：3782分

文章編號：32852106

chennick0916 wrote:
感謝大大的文章..無...(恕刪)

+1,感謝樓主的分享,前輩是個成功的投資人. 100分

卍高築牆，廣積糧，緩稱王～朱昇卍

gogojoye

212分

155樓

gogojoye

個人積分：212分

文章編號：32880042

windwaltz wrote:
我發現講了一大堆網上...(恕刪)

勝讀GOOGLE一個月...
對未來憂心忡忡啊...

版大這篇文章我是在大陸的天涯論壇上面看到被引用的，很慚愧，我這個住台灣的人，比那些住在對岸的人獲得資訊速度，竟然落後那麼多...

經濟跟政治、兩岸關係是分不開的，要是民進黨重新執政（目前看來極可能），並且採取急就章的方法，想要去「突破現狀」的話...這些未爆彈可能提前全部一次會被引爆。
只是不曉得，到時這個必要性的破壞過程，能夠有多少人挺下來？

nVidia_X

20分

156樓

nVidia_X

個人積分：20分

文章編號：32885278

gogojoye wrote:
經濟跟政治、兩岸關係是分不開的，要是民進黨重新執政（目前看來極可能），並且採取急就章的方法，想要去「突破現狀」的話...這些未爆彈可能提前全部一次會被引爆。
只是不曉得，到時這個必要性的破壞過程，能夠有多少人挺下來？...(恕刪)

2000年綠執政剛好遇到上波的網路泡沫全球大跌然後又遇到SARS
但是生命總會自己找到出路的從04~05開始隨著中國經濟起飛台灣的產業一樣有跟著發展而不是變成如菲律賓一樣所以請不要小看台灣人的韌性目前只是因為利率太低錢太多大家都拿去玩風險或資產投資而不是投資未來有成長性的行業如果來個甚麼大變革把鈔票燒掉大部分 (當然資產也會一併減值) 說真的也不見得是壞事綠執政也許可以加速它發生