孝子 wrote:
替老哥詢問老...(恕刪)
非投資等級就是垃圾債還加上主動內扣更高還有人為挑選折損風險，你會有利率 匯率 信用 經理人 4大風險，長期賺錢的機率趨近於0 比定存還差。
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孝子 wrote:
是我們太低估現金流需要的本金
還是版上真的很多人已經放到300萬、500萬以上？
其實你是缺本金～～～舉個很類似的個人例子
大約20年前我買的第一間房子, 扣除首付, 可以房貸七百多萬, 家人希望我全款買(現金+賣股票)......我拒絕
當時作法如下......700萬20年房貸, 本+利每個月大約就是付3.5萬, 持續20年
700萬直接去買美國投資級企業債利率約5%的, 不算匯率損失, 一年拿到35萬利息, 一個月2.9萬.......我只要每個月從薪水拿出6000元就足夠付房貸了
20年後債券贖回又多了700萬
此操作看懂了嗎？
ps: 當然後來沒真的債券放20年......而房貸用員工分紅等等收入其實八年就提前還完此房子的房貸了
用手中的現金確保20年5%coupon的利息收入的同時拿來支付銀行2%不到的20年房貸,加上通貨膨脹效果兩抵. 沒有比這更美的了.這個現象現在還是可以複製,您的經驗也驗證買房一定要貸好貸滿.
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1. 你說的981D，其實不是你以為的「穩穩的投等債」
你查到的應該是 00981D 主動中信非投等債，全名是 中國信託價值策略非投資等級債券主動式ETF，9/3才開始交易，9/16才上櫃，根本還沒經歷過一次景氣循環。
它現在年化配息率逾8%，是因為最近風險偏好回升，信用利差收斂，非投等債表現才好。但非投等債 = 高收益債 = 公司體質比較差的公司借的錢，景氣差的時候違約率會飆高，價格跌起來不會比股票溫柔。
你覺得它「沒什麼跌」，只是因為它跟台股是不同資產，跟你把蘋果跟香蕉比哪個比較不會晃一樣。
2. 8%∼9%是推估的，不是保證的
台股ETF講的年化配息率，算法都是「最近一次配息 * 12 / 股價」。
重點是：配息會從淨值扣除，配息率不等於報酬率。你領8%配息，淨值可能跌8%，等於左手換右手。而且你看到的0.6幾元這種，很多是100%來自資本利得，今年股市好才有得配，明年不一定有。
00981D成立才一個多月，你看到的「過去都有8-9%」其實是其他類似的非投等債ETF，不是它自己的長期紀錄。
3. Threads的倖存者偏誤超級重
會上來po「我靠配息繳房貸」的人，幾種來源：
本金已經滾10年了，從300萬滾到500萬
賣掉上一間房、繼承、年終一次丟進去
只po賺錢的，賠錢淨值跌的不會po
你哥的狀況是：月薪8萬，房貸3.5萬+車貸1萬=4.5萬，負債比56%。餐飲業體力消耗大、收入其實不太穩定，這個負債比已經超過銀行建議的1/3很多了。這時候把緊急預備金全部轉去追配息，是把剛性支出(房貸)跟不確定收入(配息)綁在一起，壓力只會更大。
4. 用配息 cover 房貸，邏輯是「以債養貸」
房貸利率現在大概2.2%∼2.6%，你拿去買非投等債，帳面上好像賺6%利差，但還要扣：
匯損(很多非投等債是美元債)
淨值波動、手續費
而且房貸是每個月一定要繳，非投等債是景氣差時最可能不配、或大跌的資產。剛好在你最需要錢的時候不給你錢。
如果真的想走這條路，比較務實的順序
第一步：先活下來
留6個月以上的緊急預備金，4.5萬*6=27萬，再加生活費抓35∼40萬，放高利活存。這筆錢不能動。
第二步：先還貴的
車貸利率通常4%∼7%，比房貸貴一倍，先把車貸處理掉，每個月就多1萬現金流，比你追8%配息快。
第三步：投資分桶，不要All in 981D
你每月2萬的計畫是對的，但不要全押在單一高配息上：
核心 60%：0050 / 006208 這種大盤型，負責長大
衛星 40%：再去放你說的981D或968B這種收息型，負責現金流
這樣台股雲霄飛車時，你不會心臟受不了，因為你知道核心還在。
老實說，以你哥8萬要扛3.5萬房貸，最快的「配息」不是去市場找，是把車貸清掉 + 提升本業、或讓店裡多一個穩定的外帶/團膳收入，一個月多1∼2萬，比你存500萬去領8%實際多了。
以上不是投資建議，只是幫你把數學和風險攤開來看。
若回覆對你有幫助請給我5分積分^^
