少了業外損失的仁寶，2015股價上看30元

wenchienl

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樓主

wenchienl

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文章編號：54254363

windlandz wrote: 營業利益不等於是稅後淨利 , ...(恕刪)

我是本身管會的，不需要你解釋財報說，不好意思！

我會這樣估算是有我的基礎

不同意的話可提出你的假設基礎，來討論一下！！

我沒算稅後是因為業外估的保守，假設抵掉所得稅

我確實估的較樂觀

原因是設樂觀目標，即使沒達成，也會達到8~9成，我深信“心想事成”，但我認為我的假設都還ok!

如果你有很好的假設基礎，真的可以來討論討論，這正是我開此樓的目的！

你一直提到Q4 EPS不到0.8塊，哪來的消息呢？公司內部？
如果是那我真的估太樂觀了！

如果是從新聞，那參考參考就好！

wenchienl

1分

樓主

wenchienl

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文章編號：54254795

windlandz wrote: 營業利益不等於是稅後淨利 , ...(恕刪)

那你認為2015毛利率會是多少？

營業費用率會是多少？

業外又應該在什麼水準？

李則能

52分

193樓

李則能

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文章編號：54268148

仁寶電腦總經理陳瑞聰向有「鐵嘴」之稱
鐵嘴就是準確預測

個人淺見
Q4開始，ipad平板、手機等手持裝置代工營收比重大升，毛利大增
2015年接續去年Q4，手持裝置比重持續攀升，毛利應更好
所以等去年Q4「獲利相當好」的財報出來，確定轉骨成功後，自然大家預估的2015年EPS就比較沒爭執了
不過Q4財報可能要等3月公佈
靜心等待
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轉貼自由時報
仁寶陳瑞聰：今年營收將創新高出貨量一億台
2015-01-16 17:14
〔記者卓怡君／台北報導〕仁寶（2324）集團今日舉辦旺年會，仁寶總經理陳瑞聰對今年表現充滿信心，陳瑞聰指出，今年仁寶合併營收將創下歷史新高，所有產品出貨量將到一億台，較去年同期的7600萬台成長30%，.......陳瑞聰表示，去年第四季獲利相當好........

windlandz

215分

194樓

windlandz

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文章編號：54268877

wenchienl wrote:
我是本身管會的，不需...(恕刪)

https://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/20150127/%E5%80%8B%E8%82%A1-%E4%BB%81%E5%AF%B6-2324-%E4%B8%8A%E5%AD%A3%E7%8D%B2%E5%88%A9%E4%BC%B0%E7%AA%81%E7%A0%B430%E5%84%84-%E5%89%B514%E5%80%8B%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E6%96%B0%E9%AB%98-023851488.html

據了解，在營收衝高之下，仁寶的OPM可望優於1.1%的水準，加上匯兌收益的挹注，整體稅後純益將突破30億元大關，較上季的25.84億元成長上看2成，年增率近3成，創下2011年下半年以來新高紀錄，EPS超過0.7元。全年度的稅後純益估計在57-60億元之間，較前一年的24.67億元增加1.3倍以上，EPS逾1.3元，整體營運逐漸恢復水準。
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經驗告訴我近期股價的反應最後結果也不會差太多, 稅後純益估計在57-60億元那就是Q4 EPS 不到0.8元

2014Q4 無論是營收和業外都是最好的狀況EPS 不到 0.8, 當然2015 EPS 不會超過 4.5
但有可能挑戰 3 元

至於為何要買仁寶, 看好的是他近十年平均股利在20元上下有支撐, 加上轉投資包袱拿掉, 還有開始分散產品
如果還有再來到 21 元上下我就買它

windlandz wrote:
營業利益不等於是 ...(恕刪)

smart0806tw

52分

195樓

smart0806tw

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文章編號：54270142

不管如何?今年仁寶營運應該走出谷底無誤!
我是抱了兩年了.領了兩次股息.覺得還算安全的股票.呵呵...

wenchienl

1分

樓主

wenchienl

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文章編號：54275226

真是可惜，真希望有人討論一下基本面2015的預估

再來說明詳細一點我的假設基礎，希望有人能提出不同的意見
首先毛利率假設4%
1. 仁寶2006~2013期間毛利率未曾低於4%，最低為2013 4.1%。
2. 2014年預計毛利率會低於4%，除非Q4的毛利率拉升至4.4%。
3. 陳瑞聰說年後要和客戶談漲價？為什麼過去不談呢？我想就是因為面臨4%的保衛戰。
4. 有人談到不是所有客戶都漲價5%~15%，這是當然，如過全部都漲5%~15%，那仁寶早就衝上天了。我來簡單推估假設20%營收客戶同意漲5%，5%營收客戶同意漲15%，20%*5%+5%*15%=1.75%，假設其他客戶ASP不變，ASP漲1.75%對毛利率影響至少1%。
5. 今早看到的新聞，貼Toshiba牌賣TV，簡化出貨Toshiba，毛利率也會拉升。

接下來營業費用率假設2.3%(同2014Q3)
1. Q3營收接近2500億，假設2015可達1兆，合理營業費用率應設定2.3%。
2. 2014年陳瑞聰有提到因接美系客戶訂單，研發費用支出偏高，因此2014年的費用是稍微偏高。

以上僅供參考！！！

金寶衝衝衝

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197樓

金寶衝衝衝

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文章編號：54282270

wenchienl wrote:
真是可惜，真希望有人...(恕刪)

對於財報預估以仁寶旺年會所說：1.NB出獲持平或減少2-3%、2.電視從去年近400萬台增加到450萬、手機部分從2000萬台可望倍增挑戰4000萬台！營收至少成長1成突破9000億，從以上幾點來看獲利肯定是比去年來的高至於賺多少就讓我們看下去，小弟成本在20.35元已經買完就等獲利囉...至於要到都少目標價不預設立場，光是去年那波漲到30元來看那時仁寶上半年扣掉華映虧損僅賺0.02元就漲到這個價位！今年就等外資何時願意回補去年賣掉的25萬張！；屆時我大膽預股會突破前波高點30元謝謝指教

lastlove1999y

42分

198樓

lastlove1999y

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smart0806tw wrote:
不管如何?今年仁寶營...(恕刪)

巴大出現了?

李則能

52分

199樓

李則能

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wenchienl wrote:
真是可惜，真希望有人...(恕刪)

轉貼

陳瑞聰：觸控NB明年終結
Win 10影響觸控應用將集中2合1變形機種！
2014年11月14日
仁寶總經理陳瑞聰表示，缺工問題仍將在2015年發生，他並預期觸控應用在傳統筆電將逐漸走入尾聲。
鐵嘴預言
【王郁倫╱台北報導】仁寶（2324）2015年成長動能由平板與智慧手機擔綱，在大吃蘋果平板訂單下，仁寶智慧裝置總量將比今年增約70%，出貨超過5000萬台；總經理陳瑞聰說，7吋以下平板佔比會下降，是否意味已爭取到iPad Air訂單受關注，同時Windows 10明年推出後，陳鐵嘴預言傳統掀蓋筆電觸控滲透率將歸零。
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反面解讀：7吋以上大平板出貨佔比上升，除蘋果大平板具大量外，看不出有那家可以影響出貨占比？
iPad mini 出貨中，如歸為7吋平板機種，ipad air訂單入袋可能性很高？
是不是和碩第二

windlandz

215分

200樓

windlandz

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wenchienl wrote:
真是可惜，真希望有人...(恕刪)

第一季 eps 出來如果不到 0.6, 那整年EPS最多也在3而已
仁寶長期的重點是平均營業利益率要拉高到2%以上才有機會稅後淨利200億, 今年絕不可能

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96年營收4987.48億, 營業利益201.27億, 稅後淨利136.83億, 營業利益率 4.04%
98年營收6753.05億, 營業利益225.48億, 稅後淨利192.08億, 營業利益率 3.34%
99年營收8870.04億, 營業利益241.26億, 稅後淨利232.72億 (其中處分投資利得45.9億), 營業利益率 2.72%