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根據最新調整內容，009816 追蹤的「特選臺灣TOP 50報酬指數」此次新增南亞科（2408）、華邦電（2344）、臻鼎-KY（4958）等記憶體族群及穎崴（6515）共 4 檔。另一方面，刪除了包含華城（1519）、瑞昱（2379）、研華（2395）及藥華藥（6446）。目前 009816 基金規模約 1,146 億元，此次成分股調整已於週二盤後正式生效。
00940 調整規模更大，其追蹤的「特選臺灣價值高息指數」，此次新增了英業達（2356）、建準（2421）、神達（3706）、祥碩（5269）、亞翔（6139）、帆宣（6196）、元太（8069）等科技族群，以及凱基金（2883）、台新新光金（2887）2 檔金融股，還有電信股台灣大（3045），一共 10 檔。至於遭刪除的，則包括 ODM 廠金寶（2312）、仁寶（2324）、廣達（2382），以及美律（2439）、長榮（2603）、神基（3005）、廣明（6188）、力成（6239）、矽格（6257）及啓碁（6285）。
◎ 中信小資高價30（00894）：追蹤「小資高價30指數」，此次「16 進 16 出」
納入：聯發科、全新、穩懋、弘塑、景碩、威剛、昇達科、嘉澤、健策、日月光投控、臻鼎-KY、華星光、宜鼎、光聖、尖點、南電
刪除：華城、鴻海、國巨、華碩、金像電、廣達、京元電子、順達、雙鴻、世芯-KY、聖暉、穎崴、愛普、勤誠、群聯、金居
◎ 中信綠能及電動車（00896）：追蹤「臺灣上市上櫃綠能及電動車指數」，此次「10 進 10 出」
納入：中碳、華邦電、創意、信驊、聖暉、中租-KY、啟碁、博大、金居、台汽電
刪除：大亞、正新、致茂、瑞昱、華立、聯詠、康普、宣德、瑞儀、世紀鋼
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◎ 兆豐台灣晶圓製造（00913）：追蹤「臺灣晶圓製造指數」，此次「5 進 5 出」
納入：光洋科、華邦電、志聖、穩懋、欣銓
刪除：大同、義隆、智原、祥碩、穎崴
◎台新臺灣IC設計（00947）追蹤的「臺灣上市上櫃IC設計動能指數」
納入：沛亨
刪除：昇佳電子
◎野村趨勢動能高息（00944）追蹤「臺灣上市上櫃FactSet臺灣趨勢動能高股息指數」，此次「24 進 24 出」
納入：新纖、台肥、國巨*、聯強、億光、中華電、聯發科、義隆、慧洋-KY、彰銀、元大金、台新新光金、第一金、華立、信邦、大聯大、和碩、中美晶、中租-KY、樺漢、群翊、台汽電、中保科、中鼎
刪除：卜蜂、長榮鋼、華碩、技嘉、超豐、榮運、華南金、王道銀行、神基、文曄、健鼎、緯創、京鼎、華擎、東洋、高技、群益證、亞翔、矽格、台燿、長科*、洋基工程、可寧衛*、櫻花
◎ 台新AI優息動能（00962）：追蹤「臺灣上市上櫃AI優息動能指數」，此次「6 進 6 出」
納入：聯華、亞力、怡利電、華擎、神達、緯穎
刪除：零壹、敦泰、訊連、中磊、萬潤、91APP*-KY
◎凱基台灣AI 50（00952）：追蹤「臺灣上市上櫃FactSet優選AI 50指數」，此次「17 進 17 出」
納入：光寶科、金寶、中環、廣宇、佳世達、瑞軒、普安、艾訊、泓格、桓達、三福化、致伸、友輝、和碩、精成科、盛群、群電
刪除：光洋科、台積電、奇鋐、穩懋、威剛、雙鴻、創意、營邦、康普、台特化、事欣科、台燿、愛普*、昇陽半導體、台虹、巨有科技、新漢
◎ 華南永昌優選50（009808）：追蹤「臺灣護城河概念優選50指數成份股」，此次「10 進 10 出」
納入：東元、台玻、華通、國巨*、金像電、友達、台新新光金、臻鼎-KY、力成、新代
刪除：正新、光寶科、仁寶、大同、微星、群光、陽明、萬海、凱基金、寶成
◎平衡兆豐台美動能（00982T）：追蹤「臺灣上市上櫃動能趨勢指數」，此次「14 進 14 出」
納入：瑞軒、禾伸堂、增你強、德律、晶技、宜特、嘉澤、十銓、青雲、頎邦、台表科、群翊、巨漢、宇瞻
刪除：光寶科、華碩、金像電、凱美、廣達、亞光、台灣大、順達、原相、臺慶科、神達、日月光投控、聖暉*、鈺邦
上述的ETF，成分股納入和刪除之變動自 5 月 19 日交易結束後生效，亦即自 5 月 20 日起生效。
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文章編號：93164629
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15:102026/05/20 時報資訊 張佳琪
財政部部長莊翠雲今（20）日赴立法院財委會專題報告，釋出「公股投信四合一」規劃，並對公股銀行評估併購民營金融機構持正向態度，市場傳出第一金(2892)可能併國票金(2889)。第一金股價因此重挫，終場慘跌4.3%以27.75元作收。第一金急發三點聲明，強調「公民併」目前無此規劃。
公股投信「四合一」整併案受到矚目，目前鴨划水推動中，第一金扮演主導角色。由於國票金董事改選在即，傳出公股會取得主導權，加上財政部在財委會的專案報告中釋出公股銀行可評估具綜效的民營金融機構標的，使得市場更為臆測將有「公民併」。
由於第一金是許多存股族的存股重要標的，散戶聞訊相當擔心。第一金發出三點聲明否認「公民併」如下：
一、有關媒體報導金融公民併購乙案，本公司聲明目前無此規劃。
二、有關四家公股金控旗下投信子公司合併案，目前尚在研議中，惟就投信事業不管是資產或獲利占比，占金控比重皆低於1.5%，對本公司影響甚微。
三、第一金控四月份稅後淨利近32億元（月增16.5%），累計稅後淨利達114億元（年增23.3%），每股稅後盈餘為新臺幣0.79元，單月及前四月皆創下歷史新高。
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2026.05.20 17:01 工商時報 陳欣文
凱基投信於今年2月發行首檔不配息台股ETF－－凱基台灣 TOP 50 ETF基金 （009816），上市僅3個月規模即突破新台幣1040億、收益人數達72.9萬人，成為今年台股市場高度矚目的ETF產品，反映出不配息策略受到許多投資人青睞。看到廣大投資人對於不配息產品的需求，凱基投信進一步創新產品布局，率先申請發行首檔不配息主動台股ETF--凱基台灣主動式ETF基金（00407A），並已於5月18日正式獲准募集，這更加完備了凱基投信的產品線，提供投資人更多元的選擇。
環顧目前市場上，包含已發行、正在募集，及獲准即將募集的20檔主動台股ETF，包括3檔年配、1檔半年配、12檔季配，以及3檔月配，只有主動凱基台灣（00407A）是不配息產品。凱基投信認為，不配息再投入的機制設計，將有助充分發揮時間複利滾雪球效應；因此在投資人對於不配息策略逐漸認同與需求提高的趨勢下，繼成功推出凱基台灣TOP 50（009816）上市後，再次採取不配息策略，推出主動凱基台灣（00407A），為投資人提供兼具主動選股能力與追求超額報酬*機會的投資工具。
台灣加權指數於今年初首次站上3萬點，其後不到半年的時間更突破4萬點關卡，多頭格局明顯。主動凱基台灣（00407A）ETF研究團隊表示，受惠AI發展火燙，市場持續上調2026年整體台股獲利成長預估，自2月底的29%，調高為45%，更是偏多看好AI相關領域今年的獲利成長預估能達到49%（註2），基本面有望支持台股續旺；投資人若想追求更好的績效表現，台股無疑是不可忽視的重點市場之一。
主動凱基台灣（00407A）將透過趨勢洞察力尋找驅動世界未來3-5年趨勢的台廠供應鏈，更主動發掘股票價格與企業價值不相符的投資機會，亦將透過全球視野搜尋台灣供應鏈的投資機會，還會使用多因子模型輔助優化投資組合配置，期望透過主動選股助攻投資人追求超越大盤表現的超額報酬機會。
主動凱基台灣（00407A）採用融合「基本面（Fundamental）」與「量化（Quantitative）」分析的選股策略－－Quantamental，讓選股邏輯兼具洞察產業研究、質化選股的「精」，及嚴謹科學機制、量化選股「準」的優勢，透過結合兩種選股策略的優點，用系統、科學的進化方式調整投資組合，運用「人機協作」的選股機制，有望更即時貼近市場變化，也有助提升投資紀律與決策效率，進而為投資人追求具潛力的長期報酬。
投資市場變化多端、資金於各產業輪動快速，要想掌握台股多頭格局，主動升維疊加時間複利的主動凱基台灣（00407A）提供投資人全新選擇，透過凱基投信台股投資團隊主動管理、不配息再投入，更有機會提升長期報酬潛力。主動凱基台灣（00407A）基金募集期間發行價10元，預計於6月4日至6月10日間展開募集，經理費每年0. 75%，保管費每年0.035%，首創主動台股ETF不配息機制，可望讓主動選股策略與時間複利效果充分結合，以創造更具競爭力的長期表現為追求目標。
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文章編號：93166408
在現行的**現行國際財務報導準則第9號（IFRS 9）**中，這個規則被修改得更加嚴格了。
簡單的回答是：「不完全對，這要看這筆投資是『股票（權益工具）』還是『債券（債務工具）』！」
以下我同樣用「先簡要、後補充」的方式，幫你釐清這個在金融股分析中非常重要的會計觀念：
核心要點簡要說明
現行法規（IFRS 9）將 FVOCI 的資產分成了兩大類，它們在「賣出（實現損益）」時的會計處理完全不同：
如果是「股票」（權益工具）：
未實現時： 波動列入股東權益（其他綜合損益，OCI）。
賣出實現時： **【不能】**轉入損益表（EPS）！只能在股東權益內部移動（從 OCI 轉入保留盈餘）。也就是說，股票型 FVOCI 不管怎麼賣，都永遠不會貢獻 EPS。
如果是「債券」（債務工具）：
未實現時： 波動列入股東權益（OCI）。
賣出實現時： **【可以】**轉入損益表（EPS），這在會計上稱為「重分類（Recycling）」。
補充知識與深入解讀
為什麼會計準則要分得這麼細？這對我們看懂壽險金控（如中信金、富邦金、國泰金）的獲利有什麼影響？
1. 股票型 FVOCI：為了防止公司「操縱損益」
過去舊制（IAS 39）下，很多公司會在景氣好、想衝高 EPS 時，故意把帳上大賺的股票賣掉，讓當季的財務報表非常好看。
IFRS 9 修正後： 如果公司一開始就把這檔股票歸類在 FVOCI（通常是為了長期領股利，而不是短期頻繁買賣），那法規就認定你的目的不是為了賺資本利得。因此，就算你後來決定賣掉，賺到的錢也只能直接放進公積或保留盈餘（股東權益），不能讓它出現在損益表的 EPS 裡。
備註：股票型 FVOCI 唯一能貢獻 EPS 的時候，只有當它「發放現金股利」時。
2. 債券型 FVOCI：反映利息與市場利率的變動
壽險金控買入大量債券，主要是為了賺取長期的穩定利息（這部分直接進損益表）。但因為債券有到期日，且價格波動與市場利率高度相關，因此法規允許在債券真正賣出實現時，將累積的損益「重分類」回損益表，反映這段期間內真正的投資盈虧。
3. 回頭看中信金的例子：
新聞中提到「法說會補充說明，若加計 FVOCI 調整數，前4個月的實質 EPS 為 2.03元」。
這代表中信金帳上（尤其是中信人壽）目前持有的大量 FVOCI 資產（不論是股票還是債券）市值大漲。
雖然股票型的部分以後賣掉不能變成 EPS，但：
債券型的部分未來若高檔獲利了結，是可以實質貢獻 EPS 的。
無論是股票還是債券，FVOCI 大幅回升都會直接拉高公司的「淨值」（股東權益）。淨值變高，公司的每股淨值就會上升，金融股的股價（P/B 比）通常就會跟著被往上推。
