宏達電的籌碼分析

Angrybirds wrote:


謝謝各位，發文只是為了整理個人思緒，想說01是個公開不收費的平台，來這邊跟各位切蹉一下。

如果想賺點小錢，去聚財網開帳號、或是設個部落格都可以，但我覺得這並非我寫文章的初衷。

有說過會交待一下星期五的狀況，所以還是寫完星期五的個人心得，但就不附圖了，不然又被刪，而且這篇也不知道能撐多久不被丟入資源回收桶。

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上週五的資料如下：

成交量12834張，當沖量3798張，當沖比29.59%，成交會爆量其實要拜大跌所賜，1點前股價還在70元以上時，成交量不過5千多張，而跌下來後爆量，最後收盤半小時，量多增了7千張。

外資買超1058張。

自營商賣超1405張，當中避險賣超1346張。但若去看權證進出狀況，會發現上週三大漲買最多，買9百萬的凱基凱橋、買第二買4百萬的凱基三重都沒出。

信用交易：資減352張，券減629張 → 就說散戶空方比多方還機靈，小跌一下馬上就跑了，也沒人敢追空。

又看買賣超排行，目前最大主力、屯了破三千張的富隆，也沒出。

那是誰出的？

答案賣最多的是凱基站前，賣出1088張，他將9/5底部以來，每日小量買進的貨，一口氣倒出。

但是，他賣出均價在67.5元，再看進出圖，他是在破70元後，且股價殺到底部時才開始出貨，因此他並非造成1點過後大跌的主因。

1點後會大跌，且以溜滑梯般大跌，主要是靠自營商避險賣出所致。破70後一直到68.5才稍有緩和的直線跌勢中，都是元大在賣的。

這種狀況，就如同我在「大同的籌碼分析」討論串中說的，當股價有產生漲跌，權證的delta值也會跟隨變動，即使投資人沒有買賣任何權證，自營商也會跟隨股價調整手中的避險部位。當股價下跌，避險部位就要減少。

因此跌破70元後，隨著自營商大舉拋出避險部位，且又沒人願意進場承接，就會產生如同多殺多的局面，而每往下跌一個檔次，自營商又要拋出更多部位，就這樣溜滑梯跌下來。

總結來說，真正的權證戶還沒出場完畢，但自營商就已經先自宮砍了一些出去。

這種效應有好有壞，因為如果週一開漲，隨著買盤促踴，股價往上，自營商又要進場買回避險部位，這有可能會造成一波急漲行情。

另一方面，外資進場買超1058張，這表示我最看重的主力，即外資，還沒有退場跡象。雖然買最多，買488張的麥格理，買均價在69.9元；買第二買226張的美林，買均價在69.4元，這表示他們是在70元以上就開始建立部位，並非真正抄底買盤。

在外資不死心的情況下，且又是權證避險效應、加上短線主力出場造成的大跌，個人是覺得窮寇莫追，空方可能只有高興一天的理由。

但多方也沒辦法太得意，因為連兩根黑k殺下來，70元和71元以上套了一堆人，上方還是會有解套賣壓。

Jackpotbuster wrote:
本樓終於又回來了我...(恕刪)

Jackpotbuster wrote:
本樓終於又回來了我...(恕刪)

Jackpotbuster wrote:
本樓終於又回來了我...(恕刪)

chen530 wrote:
恭喜回復、作個紀錄1515151515...(恕刪)

moki1111 wrote:
恭喜版大文章又回歸∼∼∼∼∼∼∼∼∼∼