KingDavid520 wrote:
台股義勇軍大舉進場抄底，應可保住2400整數關卡
台股義勇軍 強 強 強
外資大賣890億元，台股只小跌274點(0.58%)
照這個趨勢演下去，年底不上5萬5都不行
換算台積電，大約3000 ~ 3300
台積電收盤2465元
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KingDavid520 wrote:
台股義勇軍 強 強 ...(恕刪)
META出租多餘算力一事，竟然也能驚動AI市場，真是莫名其妙。
META不論是在大語言模型或自研晶片競爭上都算後段班，大幅落後OpenAI、Anthropic、Google、AWS，短期內也看不到改善跡象。
眼看燒了那麼多錢在AI上，卻看不到明顯回報，只好把算力出租，先解決資金短缺的燃眉之急。
之前馬斯克已經把多餘算力出租給Anthropic，原因也是xAI的Grok競爭力不如預期。
趁著回檔，又小補一張。持股水位上升到97.41%
今日外資賣超777億元，台股上漲36點，收46780
台積電收盤2445元
烈嶼倖存別狼煙，懵懂落寞入中研；藏經閣中得奇遇，九微從此落凡間。
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KingDavid520 wrote:
META出租多餘算力...(恕刪)
真理 3500、野村3425、瑞銀3400、麥格理 3380、里昂 3330 、瑞穗 3000、高盛 3000
2027 年需求動能續強！高盛重申買台積電，目標價上看 3,000 元
高盛預期，到 2027 年底，台積電 N3 與 N2 製程的月產能將分別達 20 萬片與 14 萬片晶圓，較先前預期的 19 萬片、13 萬片高；後段封裝部分，2027 年 CoWoS（包含 WMCM）月產能預估由原先的 25 萬片上調至 28 萬片。該公司 2027 年資本支出預期由原先的 700 億美元，上調至 780 億美元。
高盛指出，預期台積電 2026 至 2028 年毛利率將分別達 66.9%、66.8% 及 67.3%，高於先前預估的 64.9%、64.7% 及 66.5%。毛利率改善主要受惠於更佳的產品定價、更有利的產品組合、持續維持高產能利用率，以及生產效率持續提升，預期大致抵銷海外晶圓廠投產對毛利率造成的稀釋，且海外設廠的負面衝擊預期較市場原先預期輕微。
高盛也預估，台積電 2026 至 2028 年美元營收將分別年增 39%、32% 及 28%，反映成長動能持續強勁，同時也將目標價由 2,750 元上調至 3,000 元，重申買進。
外資瑞穗證券上修台積電先進製程與先進封裝產能
瑞穗將台積電2026年的CoWoS封裝月產能預測從原先的12萬片上修至14萬片，2027年更從17萬至18萬片調升至19萬至20萬片。在先進製程方面，預期N3（3奈米）月產能將在2026年達到17萬片、2027年達20萬片。N2（2奈米）月產能則預計在2026年達9萬片、2027年增至15萬片，並於2028年達到20萬片。此外，更先進的A14製程預計在2027年月產能達1.5萬片，2028年達4萬片，顯示最先進世代的晶片將在2030年前投入實質的量產。
瑞穗預測台積電在2026年將為輝達生產63萬片CoWoS，並在2027年因Vera CPU與Rubin架構的需求帶動下，躍升至100.5萬片。聯發科（MediaTek）的CoWoS預估量也因Google TPU需求強勁，從9.3萬片幾近翻倍上修至18萬片；而博通（Broadcom）2027年的預估量則微幅下調至42.5萬片。然後，到2027年，輝達Vera CPU的產量預計將超過700萬顆，AMD Venice CPU達500萬顆，Google與AWS的CPU也將分別超過400萬與300萬顆，微軟約為100萬顆，Meta則為10萬至20萬顆。
除了高盛預期2027年CoWoS產能高達28萬片存疑外，其他應該都符合預期
台積電應該是20萬片，另外8萬片應該是日月光、Amkor....等廠商所貢獻。
瑞穗的CPU預測則遺漏了高通和ARM，應該也都有百萬顆實力，
Meta是唯一魯蛇無誤
烈嶼倖存別狼煙，懵懂落寞入中研；藏經閣中得奇遇，九微從此落凡間。
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