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B:你現在當沖的部分，獲益率大約多少？
A:每個月10%以上吧。
B:用了多少資金？
A:120萬。
B:如果資金變大，操作方法會一樣嗎？ 就是說進出的研判條件和時機會一樣嗎？
A:大致上一樣，但是因為部位大了，反應時間和區間會變大，獲益率會縮小。
B:如果是有上億的資金呢？
A:那不只是獲益率的問題而已。這是個尷尬的資金。沒大到能當作手，所以只算個稍有錢的散戶。
這樣的話，還要分散投資，避免在單一標的有太大的資金。萬一被作手盯上的話，會和你逆著做。所以難度會提高不少。
B:如果找交易量最大的市場，譬如國際現貨黃金保證金交易？這個好像量比美國黃金期貨還大。
A:量大其實不見得好，譬如以前台指期在3000口時，我以為量越大就能賺越多，所以才答應期貨公司幫他們上課。
但後來瞬間成長到5萬口，現在甚至20萬口。可是卻反而難賺。因為法人進來的越來越多。所以好不好操作，要看對手，不一定量大就好。
B:如果這個億，想寫成程式交易，每月一定要超過2%(註1)獲益，你辦得到嗎？
A:現在的語言程式已經不是我當年用的東西，怕沒辦法了。
B:重點是方法，進出的研判。如果你可以做到正確的研判，程式我可以另找人寫。
A:是可以試試，但是這麼大的金額，我以前也沒試過。獲益率能否穩定超越2%，不敢打包票。
A:其實我已經很久沒用技術指標了，精確說，下單用的基準不是用程式可以去跑出來的，比較像是把經驗融入感覺再研判。
B:那也行，但總要寫一些東西，就算用感覺，但名義上還是要包裝成程式下單。
A:那酬勞怎麼算？
B:還沒詳談，可能用技術入股吧。
A:對方是誰？
B:就是我那個同學OOO。
A:那個喔，一位比我還投機的年輕人。他們(我本就知道他在一個投資開發公司工作)剛開始想這樣做嗎？
B:已經做了有快3年，但不知為何，之前掌控程式的不想再合作了。但這筆資金還在，大家並不想收手。因為知道我玩國外期貨有些小賺，所以來問我。我自認為當沖不在行，所以提到您。他知道您在期貨界很多年，當初又是程式設計師，所以要我轉問您。
A:有指定要買賣的標的嗎？
B:原則上是那個黃金交易，但如果你提出必要分散的風險，部分標的物應該可由你決定。
A:那我研究看看，一陣子之後再答覆他。
B:有些程式有提供模擬試玩，你要不要試試。
A:量大會造成市場扭曲，模擬交易沒辦法反映真實狀況(註3)，或許我會想辦法以小去推大。
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以上是昨天下午的對話，至於最後會決定由誰操盤，也未必是我。
有人有這方面的自信，願意試試？ 在下樂於讓賢(是沒把握^.^)。當然不能只是回朔後能贏2%(註1)以上而已，還必須有"故事"(註2)，並能容得下大量的交易。
註1：是母金的2%，不是保證金的2%。譬如我120萬是母金，通常只2口操作，保證金最大不超過40萬。所以1億的2%是200萬/每月，至於要動用多少保證金，會是一個雙方共識的金額。
註2：不能只統計過去10年，名子裡有「利」字的，贏錢率高了10%，就要改名。還得說個緣由。
註3：模擬交易買到的是一個點，但實際上大單買到的不只是一個點。而且有很多眼睛是盯著量的變化在操作的，突然的大量變化會改變往後很多人的交易研判。
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joy613 wrote:
讀後感: 虎父無犬...(恕刪)
恬適生活 wrote:
+1100分讚...(恕刪)
^.^ 感謝!
大致粗算了一下，2億的資金+10%(假設)的技術股=2.2億。
2.2億*2%=每月要盈餘440萬以上。
2億的母金，如果最高使用到的保證金為1/3=7000萬。
一半大約是每次出手會用掉3500萬當保證金。以黃金交易來說大約就是700手。
費用每一手450，如果量大可部分退傭，就算250。
如果每天出手一次，勝率70%，一個月22天裡贏15次輸7次。
黃金目前約1280美元/盎司。槓桿100倍，所以
如果1280.0買進，1280.5賣出就賺0.5*100美元=1515元。扣除費用250，實賺1265。
如果1280.0買進，1279.5賣出就賠0.5*100美元=1515元。加上費用250，實賠1765。
700*(1265*15-1765*7)=4634000。恰好能超越目標440萬。
所以如果每天做一次700手，同樣 賺0.5或 賠0.5出場，只要勝率能有70%，就可以達到目標。
看起來，好像對01上的高手來說，沒甚麼難度才對。 心臟要夠大顆就是了。
我目前只做黃金期貨，但以上是實體黃金交易，如果列舉數字錯了，請指正。
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恬適生活 wrote:
這樣的預估是否就是所謂的"高頻程式交易" ?
0.5/1280 = 0.039 %
70% 勝率
理論上可行,實際上的變數 happy 大應有下文吧! 0分
...(恕刪)
呵呵！ 本是沒甚麼下文。
只是等，等是否有高手可自告奮勇，或是給些意見。
但是您提到"高頻程式交易" ，豈不是還得再繼續一些話題。
"程式交易"是交給電腦主動幫忙下單。
"高頻"兩個字，當然離不開高效能的電腦還有線路。但是解讀就有很多種。
解讀一，每次賺賠點數非常小，所以交易非常頻繁。一天之內進出數十甚或百次。但因為量大，所以費用可談退傭。
解讀二，就是用極快的速度搶在每盤搓合之前下單、消單。如果稍加留意，常常突然出現幾千口的掛單，然後又瞬間消失。
解讀三，針對同一標的在不同市場，或有連動的數種標的物，專門作價差鎖單，賺取些微利潤，積少成多。
解讀四，用比其他人更快的速度攔截資訊、研判資訊、送出資訊。因為資訊的傳輸並非專線，中間有不少節點。所以有部分會涉及違法的行為。
至於我上面提到的程式交易。是否屬"高頻程式交易"？
其實不算高頻。只是普通程式交易。
不符合一，一天只進出1次(最高3次)。除非把700手拆成70次，每次10手。但這樣的話應該不用那麼高的資金。
不符合二，不是用瞬間的掛進掛出來干擾行情。
不符合三，不是作價差。
不符合四，不攔截資訊。
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happywork01 wrote:
如果每天出手一次，勝率70%，一個月22天裡贏15次輸7次。
黃金目前約1280美元/盎司。槓桿100倍，所以
如果1280.0買進，1280.5賣出就賺0.5*100美元=1515元。扣除費用250，實賺1265。
如果1280.0買進，1279.5賣出就賠0.5*100美元=1515元。加上費用250，實賠1765。
700*(1265*15-1765*7)=4634000。恰好能超越目標440萬。
所以如果每天做一次700手，同樣 賺0.5或 賠0.5出場，只要勝率能有70%，就可以達到目標。
看起來，好像對01上的高手來說，沒甚麼難度才對。 心臟要夠大顆就是了。...(恕刪)
心臟真的要很大顆
多輸一次就是勝率63.6%，700*(1265*14-1765*8)= 251.3萬 ，少212萬
多輸兩次就是勝率59.1%，700*(1265*13-1765*9)= 39.2萬 ，少424.2萬
等於輸一次就是少212萬的代價，黃金0.5元的價差很容易出現，難度挺高
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