強力買進台積電！3～5年後股價上500！

pathless · 2020-03-26T11:27:49+08:00

這二天我進了91張台積電，先上我的庫存圖！好的小夥伴，「歐硬台積電」的時機到了！你會懷疑「台積電現在280有夠貴？」我只能說「這不是最便宜的跳水價，但絕對是合理的入場價～」我去年操作一波台積電的區間是247～307，沒有買最低賣最高，但我認為是在極為安全的情況下賺了25%的波段價差！同樣的，現在這個280的價位並不是最低價，但我認為是合理的入手價，而且這次我打算長期投資。當然，如果你認為非得像大媽操底買在240才算是正確的投資，那以下廢文你可以跳過。首先，我們必須先弄清楚「台積電的本益比是多少？」你嘴笑笑「這還不簡單嗎？台積電2019的EPS是13.32，現在股價280，所以280 / 13.32 = 21倍的本益比。」我頭搖搖「不對～大錯特錯了鄉親啊！」台積電至少在未來5年的成長趨勢是確定了，所以我們必須以它未來的EPS對應目前的股價來計算其本益比，而不是以2019的EPS來計算。那麼它2020的EPS會是多少？我們可由它2019Q4的EPS=4.47來推估。因為疫情的影響，我們稍微保守一點，假設今年開始的5奈米量產並不會帶來任何EPS的提升，因此4.47 x 4 = 17.88，那麼280 / 17.88 = 15.7倍的本益比。再保守一點把EPS打個9折剩下16.1，那麼280 / 16.1 = 17.4倍的本益比。「台積電的本益比其實只有15.7~17.4倍！！！」鄉親啊，我再告訴你3個數字讓你知道280的GG並不貴：1.台股大盤本益比的歷史平均值區間是15~20。2.台股大盤目前本益比約16～17。3.台股半導體類股目前的本益比約23～24倍。有看懂嗎？以2020的預估EPS來看，你現在買280的GG並長期持有，那麼你買進的本益比其實只有15.7~17.4。「280貴嗎？」真心不貴～更恐怖的鬼故事還在後面喔！我們把時間再拉長到2021以後～鄉親，台積電七奈米量產的威力才剛發威而已，2019Q4的EPS就暴增到4.47，等5奈米也發威以後，一季賺5塊不過分吧？一年下來EPS輕輕鬆鬆就是20。280 / 20 = 14倍的本益比！！！「喂～沒禮貌！全台灣最強的公司，本益比只有14倍？？？」我再說一次，到了2021年以後，280這個價格的本益比就是只有14倍！鄉親，能抄底在240當然很好，但是就那麼1～2天的時間而已，錯過就沒了。這麼好的公司，280還是一個非常合理的價格，不買嗎？上週ptt小夥伴問我對於GG的看法，我說目標價是280，但考慮到盤勢劇烈波動，可以再加上10%的安全邊際，就是253。可惜我有正職無法一直盯盤，所以幾天前沒買到我估算的更加安全的價位，但是280這個價位還是不貴！這次我進場就不是做波段了，我會抱到GG上500為止！哈囉？？？你說GG會上500？？？沒錯，就是500，而且我預估在3～5年就會達標！你覺得GG上500很扯？我就告訴你，他每年EPS很快就會破20塊，漲到500也不過是25倍的本益比，這不過是台灣整個半導體產業的平均本益比而已，我並沒有刻意高估！全台灣最強公司全世界晶圓代工市佔率超過50%的龍頭7/5/3奈米高階製程帶來的獲利大躍進才剛要爆發(2019Q4的EPS就已經證明了)你真覺得給GG 25倍本益比很過分嗎？所以我預計抱到GG上500為止，價差賺個2000萬，再加上每年10塊以上的配息，3～5年總獲利預估是2300~2500萬之間。我知道我知道，很多人會說「那我等GG再次跌破240以後來抄底。」當然也可以。我只想說「從長期價值投資的角度來看，不要求買在最低價，而是要求買在相對便宜價。」用280的價...