evan0202 wrote:
PO文讓大家參考，...(恕刪)
存對股讓股東上...,不考慮扣稅,年複利均報酬率很高.
存錯股讓股東下...,
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每個人在理財投資的道路上都一定會跌倒的，重點是跌倒之後做了什麼，有人因此賭爛離開股市，不過看起來樓主是有檢討修正的，我也是，因為我也不是只有買中鋼而已呀，經歷金融風暴的考驗，更讓我加強長期存股的信心，不過該修正的還是要修正，主要是要找到自己的投資"策略"。
以樓主的持股內容來看，樓主的策略大致上屬於"定存股"策略，這也是我早期的策略，讓我平安度過金融風暴的考驗，不過後來世界經濟情勢多變，還有長期的觀察下來，長期的"穩定"定存股是不存在的，或許有，但是不見得是你手上的股票，而當持股中某些個股因價格下跌所造成的資產減損，會讓你在長期下來的年化報酬率不如預期，樓主這6年來的年化報酬率只有4.47％就是一個典型的情況，為了因應這種不確定性，所以我在策略上做了一些改變。
今天剛好報紙有一則報導標題是："景氣差拖累金融業 10家銀行壞帳大增"，為了因應壞帳，銀行必須增提呆帳準備...等，這個壞帳增加是不是跟樓主的中鋼類似，中鋼就是樓主的壞帳，增加的呆帳準備從哪裡來？自然是從過去的獲利撥過來的，所以假如你設定的報酬率是5％的話，那你獲利的margin就不能只抓5％，要大於5％才行，譬如7％，多的2％就是呆帳準備。
7％要怎麼達到？我的策略不是找7％的標的，因為如我前面說的，"穩定"的定存股是不存在的，必須要用"配置"來達成，手中要有5％的，要有7％的，也要有10％的，這不是指穩定的報酬率，而是期望值。拿中華電來說，我的期望值就是5％，而且現在這種股價，長期來看，是有資產減損的可能的，但是還是可以配置，5％期望值的達成率很高，每年的配息是穩定現金流的來源。中鋼這種景氣循環股不是不能持有，而是你要設定適當的期望值，在循環谷底的時候進場，譬如20元（單純舉例，不是指現在），設定持有5年，假如這5年內景氣有谷底翻揚，股價漲到27元賣掉，這樣就是一個7％期望值的標的（賺7元/20元=35％，35％/5＝7％），可以花總資產的10％去配置，5年下來即使不如預期，應該還是有一些股利收入。我2、3年前就有在10元買進友達，那時候也是利空滿天飛，1年多後，12元賣掉，原本我是設定3年21％的，提前達到就出掉了。
長期的存股一定要時時謹記風險的存在，公司獲利衰退的風險，獲利衰退，股價當然跟著下跌，資產就會減損，而這個減損就要靠過去的獲利來補，持股的配置中，假如每一檔都是像中華電這種期望值5％的標的的話，那長期下來，年化報酬率一定是低於5％的，而低於5％的報酬率，就長期存股來說，本身就是一個風險，也就是獲利太少不足以應對股市偶發一次的大事件，5％、7％看起來只差2％，但是複利20年下來，差多少呢？
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即使花了很長的時間存股,依舊不會有財富累積的效果.
如果當初花同樣的時間存古,選擇 2330/2412/3045/9917等之類的個股,
想必現在會有另一番不同的成果.
這幾年個人的投資經驗,趨勢向下的產業,
不管股價多便宜,都不適合存股投資,如原物料產業,航運等,
親戚有人是在南部鋼鐵業服務,親戚說,2008年以前,是鋼鐵業黃金10年,
但2008業以後,因為中國因素,整個產業供過於求,台灣鋼鐵業就淪為黃土10年了,
目前仍處於這黃土10年中....
建議大大不要在大量買進2002了,轉往其它產業趨勢向上的個股吧~
祝大大未來投資理財順利!
evan0202 wrote:
結論，會比連續買80個月成本還低，似乎是可行的方式。
1.假設買入20元之後價格持續下跌的話，若是以目前27.98的成本來計算，跌到10元，我每張損失17980元。
2.20.86成本來計算，跌到10元，每張損失10860元，但是由於張數擴大為8倍，相對需損失總金額較大。
3.分批大量買進來讓成本更低，不然就是以目前成本不做其他變更，最後救是認賠賣出。
考慮中---------------
持續更新.............
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