理專不告訴你的秘密 – 基金獲利篇(勸世文~我怕會被金融業追殺)

理專不告訴你的秘密 – 基金獲利篇

接下來這一篇,真的會讓大家大吃一驚!

多年來被愚弄,而不自知,筆者出身雖然不是清苦,但是深深覺得理財的重要,在雷曼事件(金融海嘯)爆發後,筆者的基金一度虧損達到-70%(美林世礦),受了重傷之後才發現,基金其實是一個非常有問題的金融商品。

基金本身隱藏了很多不為人知且不合理的現象,甚至還有經理人的道德風險。
(今周刊解析盈正案:http://www.businesstoday.com.tw/test/content.aspx?a=W20101000060&p=2)

舉例來說:當基金經理人投資失敗,造成大量虧損時,基金經理人不但不會損失,還有基金經理費可拿,協助銷售的銀行還有保管費與手續費的收入!試問:那誰倒楣虧錢了呢 ? 答案是:買基金的投資人

再假設:一檔基金操作順利要結算獲利之前,一定是要扣掉一些內扣費用如:基金經理費、銀行保管費、贖回手續費、幣值轉換的換匯費(外幣計價才有),林林總總扣除之後,原本獲利10%的績效,經過層層剝削之後,剩下3%-5%之間的獲利,但是購買基金的投資人,大部分不知道其實他的獲利是被剝削後的結果,還喜孜孜的感謝經理人幫他賺錢。
簡單來說:投資風險、賠錢投資人擔,賺錢賠錢銀行、基金經理人都賺。

基金內扣費用查詢 www.sitca.org.tw

如果基金經理人能夠替投資人帶來超越大盤的獲利,付些錢給基金經理人天經地義!但是實際上,很多經理人都是混口飯吃而已…….




上圖1 上圖2 列出了 2006 /10/24 ~ 2011 /10/24 數檔基金與大盤的累計報酬

績效由上而下依序排行
統一大滿貫基金 :80.18%
匯豐成功基金 :48.35%
富邦高成長基金 :22.74%
0050台灣五十 : 16.3%
大盤加權指數 :5.25%
0051台灣中百指 : 4.17%
新光台灣富貴基金 :-35.13%
新光台灣永發基金 :-24.95%
新光國家建設基金 :-28.99%

但是還有一點要跟大家分享,0050在年化報酬看起來僅有16.3%但是實際值遠超這個數字,因為0050是固定會配發現金股利請看下圖。



如果把這一部分的現金股利,還原成台灣50的累計報酬率的話,0050的累計報酬會達到37.55%,假設再把現金股利的部分再次投入0050造成複利的效果更可讓獲利提升到41%,回測完0050真實的報酬,那我們回頭來看看,在台股數百檔中0050的報酬率能夠排名多少呢?

請看台股績效最強基金的前10名


0050 台灣50的報酬率40%,可以排在台股基金中第四名的位置,閉著眼睛買的0050績效在基金之中名列前茅!

那試問,銀行理專大力推薦的基金真的值得我們購買嗎?筆者的論文研究中統計了一個概略的數字,提供給大家參考,過程不贅述兩個結論跟大家分享:

1.基金績效能夠超越大盤指數的,在所有基金(包含國內外)中只占了50%可以做得到:也就是說一半的基金經理人根本在混飯吃,付了錢給他操盤,然後操得比大盤還爛,然後只能得到一句:基金有賺有賠,申購前請詳閱公開說明書:只有想比中指而已。

2.基金績效能夠超越0050台灣五十的,在所有基金中(包含國內國外)僅占了20%,(外幣計價的基金因為換匯、中間手續費抽頭等等因素,因此有些看起來很強的績效,扣除成本之後,獲利笑死人!):結論,閉著眼睛買的0050竟然比大多數的基金還好,那乾脆買0050就好了:沒錯就是這樣,何況0050的流動性極佳,賣出之後3天內拿的到錢,手續費跟股票一樣:千分之1425 ,比基金贖回手續費 1%低很多,買0050節省很多中間的交易成本。

說了這麼多,如果贊同筆者的想法記得給筆者一個讚!當理專告訴你這檔基金不錯的時候,請回頭問他,這基金能不能夠打敗大盤?能不能夠打敗0050?並請他出示他用Cmoney回測的結果,並且叫他把Cmoney產生的Excal檔案給你,讓你檢視他的操作模型可行還是不可行。假如做不到的話:理專根本只是在……..(內心戲:手續費來吧!來吧!快來吧!)

請大家一定要相信一點,天下沒有白吃的午餐。(理專跟銀行跟基金經理人:不會把你的錢當成自己的錢一樣珍惜:他們要是手續費+銀行管理費+基金經理費+換匯手續費+交易手續費



2011-10-26 11:50 #1

認同

wishwind999 wrote:
理專不告訴你的秘密 ...(恕刪)

wishwind999 wrote:
理專不告訴你的秘密 ...(恕刪)



實在想不透, 市場上那麼多ETF可選, 怎麼會有去買剝了n次皮的基金? 不想做功課, 就不要想不勞而獲...


發文確認: 我已閱讀過並同意遵守討論區規則,

MPV5233 wrote:
實在想不透, 市場上那麼多ETF可選, 怎麼會有去買剝了n次皮的基金? 不想做功課, 就不要想不勞而獲...


買基金就是因為想偷懶不做功課啊!

放空真難,GG老愛攪局.
你的論點有個盲點,就是今年恰好產業龍頭股,表現普遍都不錯.(或許有護盤黑手),所以這個時間點來看你的理論是對的.但3年前或5年前應該不會是如此.
基金有很多好處,但我也覺得很多經理人功力很差.
(我股票輸多贏少,比大盤更差)
讚!讚!讚!好多讚!

0050今天已經開始填息了~不知今年能破記錄嗎?
景氣大好時 股價漲翻天

此時投資基金人數大增

操盤手滿手現金怎辦? 買股票

買到天價..

景氣大壞時 股價跌到跳樓

此時投資基金人數大減

操盤手缺現金贖回怎辦? 賣股票

賣在谷底..

我投資基金 數年

總報酬率還是負的...


想請問除了0050可以買之外
還有那些的ETF 基金也可以買呢?

另外富蘭克林的坦伯頓全球債券基金這檔也可以買入嗎?
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