理專不告訴你的秘密十二之二 黃金崩盤的危機

黃金之二 崩盤危機

這是個人網址 全文在下面也可以看到

近期會將所有過去的文章上架

http://www.justacafe.com/

近期(最近半年)也很多朋友來問我說黃金可不可以買,黃金好便宜阿!
(散戶想大買 價格還沒見底)

所以今天就來寫黃金續篇

想認識黃金? www.gold.org 是一個很棒的網站

http://www.gold.org/supply-and-demand/gold-demand-trends



上圖文中說到 : 黃金需求增加8%,但是礦山供給下滑1%

大家有沒有覺得怪怪的? 需求增加 + 供給減少,應該會讓價格上漲!

並且最近還有巴黎恐怖攻擊事件,股市近期的大幅度震盪
按照往例通常都是:避險需求升高,導致黃金價格上漲不是嗎?

但是現在黃金的價格 : 囧 !?


以日線收盤價 or 週線收盤價論,黃金都是收在3年最低!

Why ? 套句柯P的話 : 不覺得有點怪怪的嗎?

那我們就先來解決上面一些問題:
解決方式很容易:相關係數 2010~2015 (這段時間 就是黃金的末升段~今天)

1.股市 跟 黃金的相關係數



2.股市 跟 VIX的相關係數



所以上面我們看到兩個數據:

美股跟黃金 相關係數0.088 (這是無關)
VIX跟黃金 相關係數0.041 (這也是無關)


所以從這個角度來看,這也難怪近期的小型下跌都只讓黃金小小反彈一下而已,
然後黃金價格隨即就會轉弱(從希臘違約 到 近期的八月股災都是如此)

然後我們先不解釋原因跟理由,我們再看一個數據

不知道大家連續看了我的文章:新興市場、台灣

文章開場都是用一個數據:美金

暗! 該不會這次又是美金搞鬼吧.......

答案:是的,兇手又是他,他的名字叫美金!

圖:美金與黃金的相關係數



美金跟黃金的相關係數:-0.391 (負相關!?)
是的數據告訴我們負相關,也就是說美金漲,黃金跌的機率比較高

所以這次黃金崩跌的主因之一:美金走強

下面提供兩個短線的圖讓大家比較一下黃金跟美金是否負相關!

黃金4小時線圖



美金4小時線圖



在前篇之中,我們已經知道主控黃金的有兩位主力
要了解一個商品,一定要先去看可以影響他價格的主力:

黃金首篇連結
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=3363126

1.各國央行
2.黃金大戶、實戶、ETF

我們就直接來看這兩個主力的持倉變化吧!

各國央行在2015年初 > 2015年9月的持倉變化



我們可以很清楚的看到2015年上半年:

俄羅斯還是按照去年的腳步持續買入黃金當作貨幣儲備,

而比較明顯的賣出也只有土耳其,但是總合起來還是買大於賣

(PS:中國在六月不是一個月大買604噸這是2009 - 2015上半年的總合 )



下半年7-9月,中國與俄羅斯仍然持續買進黃金

從上面的資料我們就可以清楚的知道主力之一的各國央行買大於賣,

而且買進的數量還不少因此我們就可以直接推論是第二主力搞的鬼了!

而第二主力我就抓SPDR黃金ETF的持倉來跟大家說明

資料來源 : http://www.spdrgoldshares.com/hong-kong/chinese/



首先我們先看黃金受難最慘烈那一年2013-2014年年初
而黃金的前篇就寫成在2013年年中

黃金首篇連結
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=3363126





(紫色為黃金持倉單位是噸;黃色回黃金價格單位是美金;綠色是日期)

我們很明顯可以看到2013/1/2 日,
黃金持倉 1349.91噸,價格1693元

到了2014/1/2日,黃金持倉大減至798.22噸,

光看到ETF倒出將近550噸的持倉,我們就可以知道主力的砍殺有多慘烈,

所以2014/1/1日,黃金價格1225元



我們接著再看2015/1/1



黃金持倉709噸 , 相較於2014/1/1減少了89噸
也因此我們看到2015/1/1日的價格1172元,比2014/1/1來的低一些


再者我們看看上圖最右手邊紫色的部分,
SPDR黃金ETF持倉從2015/1/1 > 2015/1/29 快速的增加
從709 > 752 ; 價格從1172 > 1268 (其中最高還有突破1300)

當然看到上面的價格與持倉變化,敏感的人就會知道國際有利空發生:
當時是希臘要倒債了,歐盟不紓困、德國逼希臘通過樽節方案;
然後歹戲拖棚的,讓黃金有了一段美好的反彈時光。



然後過了六個月持倉又的緩慢回歸原點,


但是2015/7/21日,
突然上海的期貨交易所在九點突然來了一筆市價賣出5噸黃金的單

黃金閃崩,盤中一度跌破1100元大關

https://tw.news.yahoo.com/%E9%BB%83%E9%87%91%E5%A4%A9%E9%87%8F%E9%96%83%E5%B4%A9-%E4%B8%8A%E6%B5%B7%E7%8B%82%E6%8B%8B5%E5%99%B8-215006753--finance.html

但是黃金價格從2015/7/8 之後價格就先行反應了趨勢

最後我們來看看近期的黃金持倉



2015/10/22 > 2015/11/17 黃金持倉從697 > 661
如果只有持倉這一數字,我們直接推論價格是下跌也是準確
價格從1167 > 1079

所以我們從SPDR的黃金持倉去看黃金的價格,這一點是完全正確的
而且孤證不立:其實外資也在用 (我用的方法一向簡單又明瞭)


接著我們就把上面看到的事實整理,要下結論了

結論
1.真正影響黃金價格的元兇之一是美金(呈現負相關)

2.近期股市與VIX跟黃金的價格沒有絕對的關係,除非有國際級的利空

黃金的主力有二:各國央行 跟 黃金ETF

3.各國央行在黃金價格的變動上地位不高

4.黃金ETF是推動黃金價格的主力

所以美金續強 黃金價格不會好看 !!

而美金會不會續強 就看12月的FED利率會議了

******************************************

最後我們看看簡單的黃金日線 與 週線

不多說看圖









2015-11-19 15:51 #1

wishwind999 wrote:
黃金之二 崩盤危機...(恕刪)


內容還不錯,但我個人覺得標題用崩盤太過聳動,以你的文章內容也沒有到讓黃金崩盤的地步(起碼我這樣覺得),漲跌一些空間當然是有,但大漲、崩盤不至於
我個人判斷黃金崩盤的機率極小,大漲的機會也一樣極小(幾年內)

一雙玉臂千人枕、半點朱唇萬客嚐,還君明珠雙淚垂、恨不相逢未嫁時
我覺得黃金進入盤整期了.不會大跌也不會大漲
wishwind999大
這篇文章讓人長見識了,給你一個讚

wishwind999 wrote:
黃金之二 崩盤危機這...(恕刪)


w大分析的不錯,很有說服力。
我的看法是,美元遲遲不升息對黃金來說,就是凌遲。
十二月升息,大概也就這唯一象徵性的升了之後,
就是黃金新週期的開始,
不會向上,但會有調養期。
若升息又是拖延,黃金應會有一小段反彈。
不準很正常。
Are you after a sparkling life? What does it mean to you, the one deep inside?
光是這樣完整分析就先推一個啦
大大好文必屬佳品,很有啟發性!
wish大,內容確實不錯,圖表、分析都很讚。

個人的想法是,黃金就只是避險,就只是避險,沒別的,

美國經歷幾次QE後,還能將美金hold再高價位,
(身邊的人,都說美金好,開始囤美金...)
次貸風暴後,狂開印鈔機,還能拼命漲,
這種金融操作能力,真的相當高強!
不虧邪惡軸心 美國。
(中國的操作能力,跟美國差太多)

但人多的地方,風險就高,每年拿個2%收入,買個黃金避險,也不為過。

貴金屬缺點也不少
1.收納安全性,保存成本。
2.沒有利息收入。
確實麻煩....

個人只建議一點,實體黃金才是王道。
1.GOLD COIN
2.GOLD BULLION
買紙黃金,不如買股票。

美金、日幣,大家一起QE,
美金UP,日幣DOWN.....
WISH大就寫個
理專不告訴你的秘密十二之二 貨幣篇
大家學習一下

大頭祥 wrote:
wish大,內容確...(恕刪)


真有人要來解說貨幣?
你如果有實際去看過歐洲央行的財務狀況(從2009~2014),你會對所謂印鈔票有比較好的理解
還沒理解所謂美國升息的原因或機制?美國經濟是有好到可以升息?

但這樓是說黃金,除了標題我覺得有點過之外,內容真的相當不錯
一雙玉臂千人枕、半點朱唇萬客嚐,還君明珠雙淚垂、恨不相逢未嫁時
前輩的文章一直都都令我佩服~
圖文並茂~長知識~

期待一直有好文


wishwind999 wrote:
黃金之二 崩盤危機這...(恕刪)
圖文並茂~長知識了
話說~~好專業的分析
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