反50再次認賠砍了.

MiPiace

10634分

61樓

MiPiace

個人積分：10634分

文章編號：75838636

chalupa1 wrote:
在下是沒有交易過期貨(恕刪)

今天就是個活生生的例子。
昨天期指月結算，今天開倉，剛好台積今天除息、除息指數蒸發21點
T50反昨天空單也是要轉倉
自己去解讀今天大盤指數、近月期指的值，解釋得出來你才會明白，光是google 沒幫助。

現在時刻，底下這個截圖更好解釋，逆價差收斂完畢，期指少跌了20幾點，T50反少賺了20幾點，拿去貼息了。

MiPiace

10634分

62樓

MiPiace

個人積分：10634分

文章編號：75839188

MiPiace wrote:
今天就是個活生生的例(恕刪)

今天就再解釋一次，
我至少勸懶人國大大五次以上，不要買T50反
今天機會難得，期指開倉，台積除息21點。
我再怎麼解釋，沒操作過期貨，就是不明白自己是怎麼死的，
我也不用解釋，就看幾個數字就夠了
大盤跌了67點，跌0.6%
期貨指數只跌了35點，跌 0.3%
T50反只漲了 0.2%
請問買 T50反是買辛酸的哦？

chalupa1

447分

63樓

chalupa1

個人積分：447分

文章編號：75839370

MiPiace wrote:
今天就是個活生生的例(恕刪)

M大趁這機會在下不恥下問煩請賜教

昨日台指129 用12118 結算契約截止
然後台指010 用12094 空一口

這是今日某個時點:

從那裡可以看出少賺了21點?

MiPiace

10634分

64樓

MiPiace

個人積分：10634分

文章編號：75839423

chalupa1 wrote:
M大趁這機會在下(恕刪)

自己算。
自己下單模擬。
其實也不用算
大盤跌0.6%，期指跌0.3%，T50反賺0.2%，這還不夠清楚嗎？

Crystal27

48分

65樓

Crystal27

個人積分：48分

文章編號：75839680

我有反一，簡單的說一下。
反一昨天收平盤，收盤看了一下期指印象中是漲的。
反一昨天收盤的市價是9.95，淨值是9.92，溢價0.03。
今天溢價收斂，大約將近30點。
不是除息被扣點數，是昨天該跌沒跌造成溢價今天收斂價差。

剛查了反一淨值目前9.97,比昨天多0.05。

MiPiace

10634分

66樓

MiPiace

個人積分：10634分

文章編號：75839727

Crystal27 wrote:
我有反一，簡單的說一(恕刪)

昨天平倉再開新倉，就已經貼息了。
市價也許有價差，但今天期指開盤逆價差26點，不止貼息，還貼了上升坡預期下跌的逆價差。
就算沒除息，大盤上升波，預期下跌的心理，造成的逆價差，也會讓T50反賠更多。

Crystal27

48分

67樓

Crystal27

個人積分：48分

文章編號：75839941

MiPiace wrote:
昨天平倉再開新倉，就...(恕刪)

以做空來說買反一確實付出成本不划算，除了轉倉費用還有管理費。

chalupa1

447分

68樓

chalupa1

個人積分：447分

文章編號：75840793

MiPiace wrote:
大盤跌0.6%，期指跌0.3%，T50反賺0.2%，這還不夠清楚嗎？

這個可以解釋追踪誤差+預期就像在結算前期貨價不等於現貨價
這三個價格 0050 T50指數 T50期貨
理論應是同步但實際不一定會同步變化

同理 0050 00632R 也是

明天我再給M大貼今/明日收盤

==
結算日期指近月就已含除息考慮
台指129 -- 12118
台指010 -- 12094

若每月轉倉整年報酬應該是每個契約的買賣價差而不是直接用點數算:
Total 報酬 = Delta(台指129) + Delta(台指010) + Delta(台指020) + Delta(台指030) + ...

MiPiace

10634分

69樓

MiPiace

個人積分：10634分

文章編號：75841065

chalupa1 wrote:
這個可以解釋追踪(恕刪)

不用浪費時間算了。你那個數字怎麼兜都對。因為不對就無法運作。
有些數據你看起來沒問題，但實際市場運作就是會有問題。
逆價差終究要收斂，市場慣性最終的效果還是填息。T50反就是要貼息。
不信的話，期指多單空單，持續每月轉倉試試看。持續跟T50反比對，半年就差不多清楚了。
你那樣算是更清楚，是很好的作法（很建議你持續追蹤，7-10月追踪比較有效）。但太麻煩，花太多時間，但結果還是一樣，統計下來，除息就是不利空頭。