結構產品，請教風險

jnlin_tw88

51分

樓主

jnlin_tw88

個人積分：51分

文章編號：86369612

sunflower2251 wrote:
請參考:台新十二年期...(恕刪)

不過我這個兩年就到期了，風險比較可以接受。
只是兩年7%，比銀行定期還低，
現在已經有年利率近5%的定存了。

MiPiace

8594分

12樓

MiPiace

個人積分：8594分

文章編號：86369656

比較大的風險是你不看好，但卻為了買而買。
萬一不幸大跌，你就會套住。
所以前提是如果大跌你買到了，你會不會後悔。

這類商品，大部是外商發行，台灣銀行業或証券業代銷。
是很標準的商品，外銀同時發行買權跟賣權，只賺套利加服務費。
本質上風險並不高，但你要會算。

通常都是專業投資人資格才能買。
如果銷售對象不是專業投資人，而是一般人，那條件可能差一點。

你提的商品，好像最終也沒交割。只是領多領少，這風險更低一點，應該是保本型。
但還是要仔細看條件。

jnlin_tw88

51分

樓主

jnlin_tw88

個人積分：51分

文章編號：86369918

perryhs wrote:
二年內漲跌**曾經**超過45.33%就領7%

你講的這幾檔人氣股二年內幾乎漲跌都會超過45.33%,看年線回測一下就知道了,所以你有95%或更高的機率2年領7%

要賭的話要挑波動率小的股票,像AT&T,pfizer,Verizon,你才會有勝算,不過波動率小的股票銀行不會跟你對賭

銀行也是挑過的，所以只有 NFLX,NVDA和UAL，感覺UAL是不是比較不會大起大落。

試著從銀行的角度算了一下，好像還是有利(大利)可圖。
以本金做10%以上的保本投資(放貸，債卷。。。)，先預留7%付利息，
其他買入兩年期權證買/賣權各一張。
如果漲跌在7%內，就賺權證價差(小賺)。
如果漲跌在7%-45%，就賣權證付利息，賺7%保留的利息(中賺)。
如果"曾經"漲跌超過45%，就賺權證賺45%以上的價差(大賺)。
我權證價格不熟，不知道推算的合不合理。

jnlin_tw88

51分

樓主

jnlin_tw88

個人積分：51分

文章編號：86370043

MiPiace wrote:
比較大的風險是你不看好，但卻為了買而買。
萬一不幸大跌，你就會套住。
所以前提是如果大跌你買到了，你會不會後悔。

他保底是7%，所以不管大跌(或大漲)，只要不超過45%，我都是大賺價差。
不過兩年後匯率若低於29，就算虧錢了

jamesz

2222分

15樓

jamesz

個人積分：2222分

文章編號：86370079

銀行自然有他們承做可獲利的計算，這個可以先不管他們，先算算你的風險與獲利，

假如依你所說是100%安全確定可拿回本金的話，
你最大的風險就是(市場利率 - 3.5%) X2年，假設市場利率二年平均是4.5%，那二年就是損失2%的利息
那最大的獲利就是45.33%

用這2%的利息去對賭7%~45.33%還是很可以的，前提就是要確定能百分之百拿回本金。

jnlin_tw88 wrote:
銀行也是挑過的，所以...(恕刪)

jamesz

2222分

16樓

jamesz

個人積分：2222分

文章編號：86370108

就算低於29，也可以不用急著換回台幣，可以繼續承作其他股票，等到台幣再度貶值換回即可。

jnlin_tw88 wrote:
他保底是7%，所以不管大跌(或大漲)，只要不超過45%，我都是大賺價差。
不過兩年後匯率若低於29，就算虧錢了

chiyenms

8462分

17樓

chiyenms

個人積分：8462分

文章編號：86370160

jnlin_tw88 wrote:
這樣的產品如果沒有隱...(恕刪)

nVidia 是漲跌幅度很大的股票

二年期間「從來沒有過任何瞬間」，以購入時起算漲跌幅 +/- 45% 的機率，
你可以當作這種事不會發生。

chiyenms

8462分

18樓

chiyenms

個人積分：8462分

文章編號：86370171

jnlin_tw88 wrote:
他保底是7%，所以不管大跌(或大漲)，只要不超過45%

你可以當作：你不可能遇到這個情況。

jnlin_tw88

51分

樓主

jnlin_tw88

個人積分：51分

文章編號：86370227

jamesz wrote:
銀行自然有他們承做可獲利的計算，這個可以先不管他們，先算算你的風險與獲利，

假如依你所說是100%安全確定可拿回本金的話，
你最大的風險就是(市場利率 - 3.5%) X2年，假設市場利率二年平均是4.5%，那二年就是損失2%的利息
那最大的獲利就是45.33%

用這2%的利息去對賭7%~45.33%還是很可以的，前提就是要確定能百分之百拿回本金。

這正是一開始讓我心動考慮的點，2%賭二三十%雖然機率不是很大。