高股息ETF年底換股潮將臨，牽動超過5,000億資金！哪些高息股有望成新寵？

Mobile01理財小編 · 2024-12-03T11:28:48+08:00

2024年尾聲將至，除了AI浪潮外，年底ETF換股大洗牌也是多數人關注的一個議題，市場上熱門的高股息ETF包含0056、00878、00919、00929、00940五檔，合計規模達到約1.3兆資金，每當換股時就可能會影響5,000-7,000億的資金流動，因此高股息換股也是投資人首要關注的議題。一、高股息ETF三大選股邏輯值得注意的是，高股息ETF的選股邏輯主要有預測未來殖利率、參考過去財報、選擇已知高殖利率這三種邏輯。1.未來式─預測未來殖利率2.過去式─參考過去財報3.現在式─選擇已知的高殖利率股適逢年底，上上之策即是找篩選邏輯是未來式的高股息ETF。然而這類的換股潮確實也有些風險，本次我們請到存股專家股海老牛和大家解析高股息ETF成分股包含調整幅度、換股的指標與策略。其次，「強硬派」立場當道。川普新內閣有多位對中鷹派人物，預示著川普新政府將延續對中強硬路線，甚至可能更為激進。國務卿人選馬可•盧比歐（Marco Rubio），可說是內閣名單上最鷹派的人選，他主張對中國、伊朗和古巴等美國地緣政治敵人採取強硬的外交政策，曾在 2020 年因推動制裁中國而遭到北京政府制裁。二、換股三大風險老牛認為換股最主要有三大風險：1.集中度過高：台股市場的高息股選擇有限，過於集中可能增加波動風險。2.殖利率變低：資金大量湧入高息股，股價上升，導致殖利率下滑，影響回報。3.換股震盪大：年底前近５千億的資金進行乾坤大挪移，容易引發市場震盪。不過同時他也在節目中提出了三大應對的策略，投資人可善用來避開風險。三、高股息最愛標的有那些？高股息顧名思義會選擇股息表現較優異的個股，老牛也從熱門高股息ETF的成分股來觀察，找出重疊度最多的前五名包含 2303聯電、2454聯發科、3034聯詠、3711日月光投控、2891中信金五檔。老牛在節目中和大家分享，殖利率其實不等於報酬率，因此殖利率不見得會是我們選擇高股息ETF的標準，同時可以觀察股利配發率以及趁電子股震盪獲利空時找機會介入。最後老牛除了在節目中和大家分享投資心法外，也提到了如何從ETF中挑出優質的高息股，並推測有哪些高息股有望被納入或受到籌碼的青睞。老牛也從挑選邏輯集中獨家分享個人最青睞的五檔標的，想了解更多可以到台股萬人謎節目收看！以上資料內容由永豐金證券豐雲學堂提供