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我的主要問題重述如下：
主要是看到它的策略有九成是選擇權賣方，去WIKI的結果，好像法人常用的選擇權賣方策略是cover call
主要想請問版主如果以cover call 來說，它的避險要怎麼做比較好呢？
Strategy （它的策略）
Fundamental 0%
Trend-following 0%
Counter-trend 0%
Option-writing 90.00%<---------------------選擇權賣方策略
wiki結果有四種賣方策略
covered calls, Naked calls naked puts, bear call spreads and bull put spreads.
Option-purchasing 0%
Option-spreads 10.00%<--------------------選擇權價差策略
wiki結果有九種價差策略
Backspread · Bear spread · Bull spread · Butterfly spread · Calendar spread · Diagonal spread · Ratio spread · Vertical spread · Intermarket Spread
Seasonal/cyclical 0%
Spreading/hedging 0%
Arbitrage 0%
Other 0%
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我畫得不好....到工銀的網站看.....
工銀證券
寫的很詳細....
因為我直接google那家公司......發現他說的策略是紅字那段...sorry
他應該事先選underlying 的標的...
積極的以50%或以上融資買....在加上sell target的call.....(保守那檔以30%以下做融資)...
賺取較大之機會
看圖中只要標的不要大跌.....都可獲利..
所以在判斷標的物上就要先以去年的資料篩選好的標的....再配合基本與技術....
求其壓力與支撐在安全的範圍下做covered call....
至於避險...
Risk Management
Tight risk management is applied by daily calculating portfolio risk and setting tight soft or hard stops (2.5% of NAV per position), continuous market observation, evaluation of fundamentals, charts and indicators.
他是每日計算部位風險...(tight soft?緩衝) 當跌過淨值2.5%就強迫停損.....(大哥應該知道這段)
so far沒看到具體的避險....而且已經是高融資加sell call....避險已無意義....
是可以buy 現貨部位數目的低SP的put.....但與其成本投入...不如直接停損
要不然就buy現貨部位一半的低SP PUT....跌時損失減半(不過一定區間還是會傷)
所以我也贊成不避險直接停損為佳...
不好意思.....回答得很掉漆....呵呵
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