美股也可以存股~分享低波動的股息貴族

原文摘錄自FinGuider美股資訊網 【買來放著就賺錢？美股的股息貴族有哪些？】 有更詳盡個股資訊

認識股息貴族
股息（Dividend）就是股票的利息，是指公司企業從税後利潤中提取部分派發給股東的收益，一般會在除息日當天從股價中扣除每股對應金額。比如當公司宣布，將會以每股$1的股息發放給持股人時，如果持有100股該公司的股票，則在派息日可以獲得$1 x 100=$100的股息，這是一筆固定的收益，不隨股價的波動而變化。不過許多人有個迷思，以為配息=獲利，然而配息只是從股價扣除後轉移回投資人個人帳戶，也就是左手換右手，需要關注是否有填息（漲回到除息之前的價位），否則可能還因此賠了價差。



美國會配發股息的公司相當多，而且頻率甚至可達每季配發，很驚人的是許多美國公司可以股息越發越多，當然也有些公司完全不配發股息，而是將獲利繼續用於公司擴張，例如Tesla、Amazon......等，而有些老牌公司已經成長到一定階段，不需要再耗費大筆資金研發，就會樂於把每年盈餘回饋給股東。如果你偏好投資美國老牌穩定的公司，長期領息也是一個不錯的收益來源。



每年標普道瓊斯指數公司(S&P Dow Jones Indices)都會針對指數有編列的公司中，挑出連續25年或以上有持續派發股息列為「股息貴族」(Dividend Aristocrat)

要維持在這份名單相當不容易，公司除了必須是標普500的成員外還必須要符合以下條件：

1.連續至少25年每年增加每股基本股息(透過股息增長來抵銷通脹問題)

2.在派息後市值保持30億美元以上

3.過去三個月的平均每日交易達到500萬美元

因此上榜的公司也都是大型且穩定經營的公司，需要有非常強健的財務體系與穩定的現金流，畢竟一家公司如果沒有強大的競爭優勢，就無法支付 25 年以上的股息。而這個名單也是每年更新，剔除表現不好的公司(例如知名電信商AT&T在2022年因削減股息而被移除)，留下來的都是具有寬闊的護城河。



就像銀行定存有利率，我們也可推算股息÷每股股價可以獲得【殖利率】(Dividend Yield)，目前標普500指數的平均值利率為1.3%，而股息貴族目前平均都有約2%的表現，一定很多人疑惑，要高殖利率為什麼不買台股就好了？短期來看台灣股票的值利率的確比較高，但台股許多公司配息與填息都不穩定，若要股息成長超過10年的就更是非常少數，而美股配息頻率高(許多為季配息)，填息穩定(以可口可樂為例，2021年平均填息天數為15天)，且除了配息外股價也能穩定成長，但如果時間拉長，搭配股價跟股息雙雙持續成長的特性，長期也能達到不錯的收益，尤其是搭配「股息再投資計劃」(DRIP)，使領到的股息現金自動再投入買零碎的股票(最小單位可到0.001股)，一併計入下一次的股息發放分母，讓股息再轉變為股本，複利讓錢越滾越多。

(股息再投資為海外券商提供的功能，若使用台灣券商複委託，需要手動投入加碼喔)


我們可以從股息貴族的產業分布發現科技類佔的幅度不大，一來是科技類股成立年份不長，且更偏向將盈餘投入在研發與擴張，而配息也可能減少了公司再擴張的成長機會。在特定期間遇到股市動蕩、市場低迷時，股息貴族還有個好處，就是可以分散風險，降低投資組合的波動，但不代表股息貴族就不會下跌，只是波動較大盤小，相較易漲易跌的成長股更讓許多投資人安心，例如在2022 年 2 月股市動盪，股息貴族的整體表現甚至優於標普500，整體來說股息貴族適合長線、較保守的投資者，例如尋找一個安全的避風港的退休人員，缺點就是可能無法有超過大盤的報酬，你也可以視自己的承受風險程度來配置投資組合。

另外要注意的是，台灣人買美股獲得的股息需要扣稅 30% (部分ADR依照發行國家可能減免，例如買台積電的ADR是扣21%)，這個動作會在你收到股息時自動扣除，假設股息有10美元，那就會扣完30%後，實際收到是7美元。很多人都覺得30%很高，但其實若以殖利率2%計算，股利扣稅30%，等於是0.6%，其實跟許多基金管理費差不多，雖然多少有一些遺憾，不過如果是加上複利的力量，放長期下來也是相當驚人。

下面就介紹比較廣為人知的股息貴族成員(資訊僅供參考，請依實際公布為主)：

3M Company（MMM）

3M Company成立於1902年。公司在全球從事經營多元化科技公司，包括磨料、膠帶和相關產品以及消費電子元件，跨足經營電子、電信、通信、交通、工業、汽車、航太、航空、一般消費及辦公用品、建築、醫療保健、安全，及其他市場範疇。在台灣應該也沒人沒用過3M的東西吧~除了日常生活中常見的膠帶、便利貼、OK蹦外......3M還有許多服務企業的產品及方案喔！雖然有受疫情影響全球供應鏈中斷和物流挑戰，但技術和知識產權是其最大的競爭優勢。3M 已經支付了100多年的股息，並且連續60多年提高了股息~真是相當厲害。

配息時間：每季

殖利率：3.9%


Coca-Cola Co (KO) 可口可樂公司

可口可樂公司是一家綜合性飲料公司，在全球生產和銷售各種非酒精飲料、飲料濃縮液和糖漿，產品種類包含汽水、瓶裝水、運動飲料、果汁、乳品、植物性飲料、咖啡、茶、能量飲料等。公司主產品包含可口可樂、健怡可樂、雪碧、芬達、飛想茶、美粒果、Georgia、Powerade、Del Valle、Schweppes、Aquarius、Dasani、Simply、Glacéau Vitaminwater、Gold Peak、Glacéau Smartwater、Ice Dew、I LOHAS、Ayataka等，產品銷往 200 多個國家和地區，雖然由於消費者的偏好正在發生變化，美國的汽水消費量減少，促使可口可樂將飲料轉向多樣化，總體來說該公司擁有強大品牌及股息收益率，股息增長也長達60年紀錄！

配息時間：每季

殖利率：2.76%


Kimberly-Clark (KMB) 金百利克拉克股份有限公司

Kimberly-Clark Corp全球健康衛生護理領域之領導者。公司主要從事紙製品製造並提供清潔解決方案。公司業務可分為四部份：個人護理產品、消費紙巾、K-C 專業與其他、衛生保健等。個人護理部門主要生產及銷售免洗紙尿褲、嬰兒紙巾、女性及失禁護理產品等，主要為家庭使用產品。

在台灣像舒潔、靠得住、可麗舒都是他們的商品喔！目前也積極發展新興市場如拉丁美洲與中國，持續獲得營收增長，股息成長已連續 50 年~

配息時間：每季

殖利率 ：3.69%

Procter & Gamble(PG) 寶僑公司

寶僑提供全球消費者旗下品牌的消費性產品，為全球家用消費品龍頭、全球最大日用消費品公司之一。公司主要透過美妝、美容、健康護理，織品和家庭護理、嬰兒和家庭護理等事業單位經營，寶僑擁有多達65 個核心品牌在各自類別中均處於領先地位。在台灣你一定聽過的海倫仙度絲、歐蕾、百靈牌、歐樂B、幫寶適、金頂電池......都是來自寶僑！順帶一提，寶僑公司已連續 131 年派發股息，並連續 65 年增加股息，蓋德都還沒出生呢。

配息時間：每季

殖利率 ：2.27%

Johnson & Johnson (JNJ) 嬌生公司

嬌生公司是一家美國醫療保健產品、醫療器材及藥廠的製造商，遍及世界五大洲，全球共設立200多個分公司，所製造的產品涵蓋藥品、醫療器材、個人保健用品等。在台灣你一定也聽過或用過它們的嬰兒護理產品，此外還有李施德霖漱口水、可伶可俐、艾維諾、o.b衛生棉條等。嬌生已運營 130 多年，連續 59 年提升股息，它是所有股息貴族中歷史最長的股票之一，從長遠來看它是一檔優質的股息增長股。

配息時間：每季

殖利率 ：2.4%

Exxon Mobil Corp. (XOM) 埃克森美孚石油公司

世界上最大的能源公司之一，主要從事原油及天然氣勘探和生產。公司經營石油產品及各種特用品的製造，以及原油、天然氣和石油產品的運輸及銷售。石油和天然氣可能是一個受景氣影響可能繁榮與蕭條的行業，利潤高度依賴於商品價格，例如2020年伴隨新冠疫情爆發促使油價大跌，今年石油受俄烏戰爭影響油價上漲，它的高股息收益率和復蘇帶來的增長潛力仍受到投資人喜愛。

配息時間：每季

殖利率 ：4.13%

McDonald’s Corporation (MCD) 麥當勞股份有限公司

全球最大的連鎖速食企業，經營及加盟全球麥當勞餐廳。公司透過不同區域分部經營業務，其區域分部可分為美國、歐洲、亞太、中東及非洲等。麥當勞餐廳在全球提供了基本一致性的菜單，為常見的速食食品，包括漢堡、起司堡、雞肉三明治、薯條、沙拉、奶昔、甜點及冰淇淋聖代等。此外，不同地區的菜單也有些許差異，以滿足當地消費者的喜好及口味。

在台灣應該沒人沒吃過麥當勞吧？近年來，麥當勞通過提供新菜單、改造餐廳和加快技術投資與UBER等業者合作送貨服務，實現了成功的轉變。在2021年許多餐飲業都受到疫情衝擊，但麥當勞的營收反而沒有衰退呢！

配息時間：每季

殖利率 ：2.2%

Franklin Resources, Inc. (BEN) 富蘭克林資源公司

富蘭克林是家公開上市的全球性的資產管理控股公司。提供的服務有基金管理、投資管理、投資諮詢服務等。其中投資諮詢服務的服務範圍有共同基金、退休戶、法人機構及個別投資人。公司管理多種不同的資產級別，包括有：全球股票、全球機構與地方固定收益、貨幣基金、另類投資及避險基金。過去幾年對富蘭克林資源公司來說是艱難的，富蘭克林在適應行業不斷變化的環境方面進展緩慢，各種ETF和指數投資的爆炸式增長讓傳統共同基金措手不及，目前富蘭克林試圖透過收購來增加資產管理規模，但如果基金的表現比市場基準差，客戶通常會撤回他們的資金，造成這個行業的競爭相當激烈，目前仰賴於70歲的品牌認知度，富蘭克林仍為美國民眾心中值得信任的選擇，該公司在股息增長方面也有不錯的紀錄。

配息時間：每季

殖利率 ：4.1%

International Business Machines Corp.(IBM) 國際商業機器股份有限公司

成立於1910年，提供資訊科技(IT)產品與服務，為全球最大的資訊技術和業務解決方案公司。主要業務分為5大部門：(1)全球科技服務；(2)全球企業諮詢服務；(3)軟體事業；(4)系統與技術事業；(5)全球金融事業。在台灣你一定聽過IBM響噹噹的大名(甚至出現在大富翁遊戲裡)，但也有許多人覺得"過氣"。IBM這幾年一直在努力扭轉局面，它在AI、數據和雲服務等新領域投入巨資試圖恢復增長，努力的結果有好有壞，但憑藉著其堅定的股息配發增長，仍受到不少投資人喜愛。

配息時間：每季

殖利率 ：5.02%


股息貴族過去擁有良好的配息紀錄，只要公司能夠持續發放穩定的股利，不只你的股利收入比較有保障，股價也比較不會大幅下跌，投資期間愈長，股息對總報酬貢獻度愈高，但也別忘了過去不等於未來，隨時關注公司營運變化，是否仍具備優勢與成長性，如果發覺未來獲利可能下滑，就應該考慮是不是要調整，避免賺了股息，賠了價差囉。