昨日發生了什麼？
美元：
美元指數強勢拉升，一舉突破100.3關口，創下自今年三月以來的最高水平，單日漲幅接近1%，觸及兩個月高點。
這一強勁走勢主要受美聯儲最新貨幣政策決議的直接驅動。新任主席沃什的首場新聞發布會釋放出明顯的緊縮傾向，盡管基準利率維持在3.5%至3.75%的區間不變，但最新點陣圖顯示，半數決策官員預計今年底前至少會有一次加息。疊加核心個人消費支出價格指數預測大幅上調至3.3%，市場對年內降息的預期徹底落空。
受此提振，美元兌一攬子主要貨幣全面走強。其中，歐元兌美元受歐元區通脹數據好壞參半影響承壓下行至1.1500附近。日元走勢更顯疲軟，美元兌日元一度攀升至160.80，刷新自2024年七月以來的最低紀錄，這使得外界對日本政府可能隨時進場幹預匯市的警惕性隨之急劇升溫。
澳元：
澳元兌美元匯率遭遇猛烈拋壓，在美聯儲公布利率決議後出現跳水行情，盤中大跌近80個點。
決議公布前，澳元原本穩守在0.7050上方，但隨著美國方面釋放的鷹派信號出爐，匯價瞬間跌穿該防線，並一度下探至0.7000整數關口下方的盤中低點，隨後才勉強收覆該關口。
澳元作為一種典型的高貝塔風險敏感型貨幣，在缺乏國內經濟數據作為強有力支撐的背景下，面對外部逆風顯得尤為脆弱。
本次大幅回撤的核心推手在於美聯儲經濟預測摘要的重大轉變，點陣圖將2026年的政策路徑由降息硬生生反轉為加息，加上新任主席沃什有意廢除前瞻性指引，導致交易員開始定價最快九月就會迎來緊縮行動。
中國股市：
中國A股與香港股市呈現出明顯的走勢分化與結構性特征。大陸市場方面，三大指數午後強勢拉升，上證指數收盤微漲0.4%並成功站上4100點大關。深證成指上漲1.31%，創業板指更是以1.56%的漲幅創下新高。科創50指數表現最為亮眼，飆升4.69%重返1800點上方。
兩市成交額突破3.09萬億元人民幣，芯片、算力與半導體設備成為全場最強主線。這主要得益於陸家嘴論壇上多位金融高層密集釋放政策利好，包括支持硬科技企業上市等措施。
反觀港股市場則延續弱勢，恒生指數收盤下跌181點，跌幅0.74%，失守24400點防線。不過，恒生科技指數逆市微升0.22%。
港股盤面中，人工智能次新股與存儲概念表現極其吸睛，相關產業鏈受數據中心需求拉動大幅飆漲。而新能源汽車、內房股及傳統消費板塊則因宏觀經濟弱覆蘇與海外貿易制裁預期持續承壓。
美國股市與債市：
美國股市與債券市場雙雙遭遇重挫，華許就任美聯儲主席後的首場新聞發布會給華爾街帶來了巨大的鷹派震撼。在決策層強硬表達恢覆物價穩定的決心後，三大股指全面收黑。道瓊斯指數大跌逾500點，跌幅接近1%，結束了連日來的創紀錄走勢。標普500指數下跌1.21%，收於7420點。納斯達克指數下挫1.34%。
由於對借貸成本敏感，包括英偉達在內的大型科技巨頭成為賣壓中心，近期剛上市的熱門股SpaceX也遭遇首度收跌近5%。不過，半導體板塊逆市走強，費城半導體指數反彈近1.4%。
與此同時，美國國債市場遭遇猛烈拋售，收益率全線飆升。對利率預期最為敏感的兩年期國債收益率單日暴漲約13個基點，一度突破4.2%的水平。十年期國債收益率也節節攀升，逼近4.5%關口。
衍生品市場交易員已經開始完全定價今年底前將有加息行動，原本期待貨幣政策走向寬松的投資者情緒被徹底扭轉。
歐洲股市：
歐洲市場整體呈現出與美國市場截然不同的溫和樂觀氛圍。歐洲主要股票指數連續第五個交易日走高，泛歐斯托克600指數收盤上漲約0.5%，再創歷史新高。歐洲斯托克50指數也同步上揚0.6%。
推動歐股走強的主要動力在於地緣政治風險的邊際緩和，美國與伊朗即將簽署和平協議的預期令國際能源價格回落，從而大幅減輕了歐洲面臨的輸入型通脹壓力，市場對歐洲央行被迫加息的擔憂隨之降溫。
板塊方面，銀行股憑借信貸前景改善領漲大盤。但汽車行業表現疲軟，特別是豪華車企寶馬因中國市場銷售放緩及中東沖突推高成本而下調盈利指引，導致其股價重挫逾8%。
債市方面，歐洲各主要主權債券收益率普遍溫和回落，其中德國和英國十年期國債收益率均小幅走低，這與美國國債收益率的飆升形成了鮮明對比，反映出兩地貨幣政策預期的分化。
黃金：
黃金市場遭遇了沈重打擊，貴金屬價格出現明顯跳水，徹底抹去了本周以來的全部漲幅，並終結了此前的日線四連漲走勢。現貨黃金單日暴跌約1.7%至2%，盤中接連失守重要支撐位，最終收於每盎司4258美元附近。
導致金價大幅回調的核心因素是美聯儲超預期的強硬立場。決策官員在六月會議上不僅打消了近期的降息念頭，更透過點陣圖明確暗示了年內可能采取的加息路徑。
由於黃金本身不生息，借貸成本的實質性攀升預期極大削弱了其作為投資工具的吸引力。此外，伴隨緊縮預期而來的美元指數大幅走強，也讓以美元計價的黃金對海外買家顯得更加昂貴，進一步加劇了拋壓。
與此同時，美國與伊朗簽署臨時和平備忘錄的消息傳出，中東地緣政治緊張局勢的降溫促使市場避險情緒迅速消退，令金價失去了另一大重要支撐。
原油：
原油市場經歷了極其劇烈的震蕩交鋒，國際油價在多空消息的反覆拉扯下最終呈現震蕩整理格局。
盤中，受美國與伊朗線上簽署諒解備忘錄的消息影響，原油價格一度承壓下探。該協議涉及重啟霍爾木茲海峽航運以及解除對伊朗石油出口的制裁，使得市場對中東原油供應大幅增加的預期升溫。
然而，美國總統川普隨後發表強硬言論，強調這並非最終協議，並揚言若伊朗違約將隨時恢覆轟炸，這一不確定性促使油價在低位獲得技術性反彈支撐，西德州中質原油最終在每桶76美元附近徘徊。
從供需基本面來看，國際能源署發布了悲觀的長期展望，警告由於新增產能遠超需求增速，全球石油市場在未來幾年將面臨嚴重的結構性供應過剩。不過，短期內美國商業原油儲備尤其是庫欣地區庫存的持續下降，仍為當前的油價提供了一定的底部緩沖。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
17:30 瑞士利率決議
21:00 英國利率決議
22:30 美國費城制造業指數
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情：
展望今日，全球金融市場將繼續消化兩大核心宏觀主線的深遠影響：美聯儲貨幣政策範式的急劇轉變以及中東地緣政治格局的實質性突破。
對於股市而言，投資者需高度關注華爾街對新任美聯儲主席沃什強硬控通脹表態的後續反應。由於此前市場普遍沈浸在降息的樂觀預期中，如今被徹底打醒並轉向應對借貸成本上升的風險。美國股市特別是對利率極度敏感的大型科技股與高估值資產，短期內恐將面臨持續的估值重塑與拋壓。相對而言，受強勁盈利前景支撐的半導體底層硬件板塊可能展現出較強的抗跌韌性。在亞洲市場方面，中國A股在陸家嘴論壇密集釋放的金融開放與硬科技支持政策催化下，尤其是人工智能與芯片領域的資金流入有望持續發酵，投資者應重點跟蹤科創板塊能否延續放量上攻的勢頭。
在外匯市場方面，美元的強勢地位今日大概率將得到鞏固。美聯儲重拾加息選項的鷹派點陣圖不僅托高了美國國債收益率，也令非美貨幣集體承壓。投資者需密切盯防日元走勢，在美元兌日元逼近161高位之際，日本央行隨時可能入場進行實質性幹預以阻貶日元，從而引發短線的劇烈波動。
此外，今日還將迎來英國央行與瑞士央行的利率決議，由於歐洲整體通脹壓力因能源價格回落而趨緩，歐系貨幣的政策走向與美聯儲的分化將為匯市提供更多套利空間。
在大宗商品領域，市場情緒正處於關鍵的十字路口。對於原油而言，盡管美國與伊朗將於明日在瑞士正式簽署和平協議的預期強烈，期間川普也曾表示中國國家最高領導人在談判中提供了很大幫助，但美方隨時可能翻臉的警告使得多空雙方不敢輕舉妄動。
如果解除伊朗石油出口制裁的細則在今日獲得更多確認，油價恐將進一步下探試探低位支撐。對於黃金走勢，在經歷了昨日的大幅殺跌後，今日早盤黃金價格因空方獲利了結而大幅反彈來到4320美元附近，不過仍將繼續面臨嚴峻考驗。一方面，美聯儲年內加息的陰霾與強美元格局死死壓制了黃金的無息資產吸引力；另一方面，地緣避險屬性的消退也讓多頭失去了核心支撐。當前金價已來到短期阻力位4320~4330美元附近，若稍後被壓制回落到4320美元之下，短線上有機會再次布局做空。
歐元兌美元 EURUSD
日內交易策略：價格上彈到1.1530~1.1560，考慮做空
阻力參考：1.1595
支撐參考：1.1470
技術面：從30分線走勢圖疊加ACY獨家指標<高級樞紐點>來看，經過昨日大幅下滑，短線方向已轉為空頭，因此交易規劃為價格上彈到1.1530~1.1560時，考慮做空。
黃金兌美元 XAUUSD
日內交易策略：價格跌破4300，考慮做空
阻力參考：4390
支撐參考：4240
技術面：昨天提示黃金做空交易大獲成功，今日早盤金價有所回彈，然後經ACY獨家指標<布林通道突破>觀察，空頭格局尚未改變，當前價格回升到昨日小時線下跌波段約61.8%處，規劃稍後跌破50%處(也就是4300美元)時，考慮做空。
西德克薩斯原油 USWTI
日內策略：稍後小時線收盤跌破74.58，考慮做空
阻力參考：77.2
支撐參考：72.5~73
技術面：從小時線走勢圖疊加ACY獨家指標<布林通道突破>來看，小時線收盤可能將出現向下突破的信號，因此規劃稍後小時線收盤跌破74.58，考慮做空。
本文內容由第三方提供。ACY證券對文中內容的準確性和完整性，不做任何聲明或保證；由第三方的建議，預測或其他信息導致了投資損失，ACY證券不承擔任何責任。本文內容不構成任何投資建議，與個人投資目標，財務狀況或需求無關。如有任何疑問，請您咨詢 獨立專業的財務或稅務的意見 。
登入回文可以看到詳細商家資訊
