昨日發生了什麼？
美元：
美元指數昨日回落，全天下跌約0.4%；美元兌全部七個主要貨幣下跌，其中兌加元跌幅最大，約0.48%，兌日元跌幅最小。
美元走弱主要因美國國債復市後長端收益率回落，以及美聯儲官員言論偏向「加息接近尾聲」。紐約聯儲主席威廉斯表示，今年或仍適合再加息一次，但目前看不到明年繼續加息的理由；聯儲理事沃勒指出，長期收益率飆升正在抑制房屋與汽車需求。
歐元兌美元上漲0.39%，重回1.12上方；英鎊兌美元上漲0.35%。美元兌日元下跌約0.2%。
據CME FedWatch數據，市場預估美聯儲10月28日加息的概率約23%。市場焦點轉向週三公佈的美國9月CPI，市場預估整體CPI同比約3.7%。
澳元：
澳元兌美元昨日小幅回升，收漲約0.35%，但仍未能重返0.70整數關口上方。
亞洲時段澳元一度承壓，澳洲9月NAB商業信心指數降至-13，遜於預期的-9；澳聯儲9月會議紀要顯示，理事會一致同意加息25個基點至4.60%，強調需及時行動以錨定通脹預期，並擔憂澳元走弱會經由進口推升通脹，立場偏鷹，但當時美元仍強，澳元未獲提振。
歐美時段美債收益率回落、美元普遍走弱，澳元隨之反彈。不過澳元兌多數非美貨幣表現偏弱，其中兌新西蘭元表現最差。目前市場預估澳聯儲11月3日加息的概率約三成，焦點轉向週四公佈的澳洲9月就業數據。
中國與香港股市：
A股昨日探底回升，滬指收漲0.10%，重返3800點上方；深證成指下跌0.25%；創業板指下跌0.18%；科創綜指下跌0.08%。兩市成交額約1.68萬億元人民幣，較前一交易日放量。
早盤受隔夜美股晶片股重挫影響，創業板指一度跌超3%；午後PCB、光通信等算力硬件板塊集體反彈，保險板塊領跌，半導體衝高回落小幅收跌。
香港股市昨日同樣探底回升，恆生指數收漲0.30%，全日成交額約1876億港元；恆生中國企業指數上漲0.08%，恆生科技指數下跌0.79%。
中東局勢推升油價與油輪運價，中國石油與中遠海能分別上漲3.70%和4.44%；半導體股領跌，華虹半導體下跌5.29%，中芯國際下跌2.76%；科網股京東下跌3.32%。
美國股市與債市：
美國三大股指小幅收低，道瓊斯工業指數下跌0.35%；標普500指數下跌0.02%；納斯達克綜合指數下跌0.15%。
銀行財報喜憂參半：摩根大通每股收益不及預期，股價下跌0.9%；高盛股票交易收入大增72%，業績遠超預期，但股價衝高回落，收跌0.2%；花旗業績優於預期，但市場擔憂交易收入環比下滑，股價重挫5.6%；富國銀行淨利息收入不及預期，下跌3.1%。強生(JNJ)醫療器械銷售不及預期，下跌5.73%。
晶片股延續弱勢，費城半導體指數下跌0.23%，連跌第五個交易日；應用材料下跌6.69%，美光下跌3.62%。
債市方面，美國國債復市後收益率曲線趨平，10年期收益率較上週五小幅回落至5.22%附近，2年期微升至4.80%附近。
歐洲股市：
歐洲主要股市普遍小幅收低，泛歐斯托克600指數下跌0.1%，結束兩連漲；歐元區斯托克50指數下跌0.55%。德國DAX指數下跌0.10%；法國CAC 40指數下跌0.07%；英國富時100指數下跌0.06%；西班牙IBEX 35指數下跌0.39%。
科技股為主要拖累，長鑫存儲技術突破疊加博通與英特爾高管對AI融資的警告，歐洲晶片股跟隨美、韓晶片股下挫，阿斯麥下跌4.2%，英飛凌下跌2.1%；歐洲天然氣價格上漲，西門子能源下跌2.5%。路威酩軒第三季度時裝與皮具收入同比下降5%，股價走低。另一方面，寶馬上漲2.6%，阿迪達斯上漲2.4%，銀行股提供一定支撐。
黃金：
現貨黃金昨日下跌約0.3%，亞洲時段一度上探4200美元關口，隨後掉頭回落，美盤午後跌至一週低位；現貨白銀走勢更弱，盤中跌逾1%。
金價承壓主要受美債收益率牽引。儘管美元指數下跌約0.4%，但美國國債復市後收益率盤中一度上行，油價高企亦加劇通脹與加息擔憂，抵消了美元走弱對金價的支撐，金價走勢更多跟隨收益率而非美元。
市場預估美聯儲10月加息的概率約兩成，年內仍有加息預期，持續壓制無息資產吸引力；中東局勢緊張則為金價提供一定避險支撐。目前市場等待美國9月CPI，以及週四公佈的PPI與零售銷售數據，以判斷金價能否重返4200美元上方。
原油：
國際油價漲跌分化，WTI 11月原油期貨收漲0.43%；布倫特12月原油期貨收跌0.90%，結束此前連續三個交易日的漲勢，兩者價差有所收窄。
中東局勢仍為油價提供支撐：沙特領導的聯軍空襲也門薩那附近燃料庫，胡塞武裝揚言報復沙特石油設施，據路透消息，沙特阿美位於達蘭的總部附近傳出巨響；伊朗方面，有報道稱以色列總理內塔尼亞胡與川普討論聯合打擊伊朗。
另一方面，川普表示不會在美國中期選舉前攻擊伊朗；歐佩克月報顯示，沙特9月原油產量由8月約620萬桶/日大增至約840萬桶/日，且連續第六個月下調2026年需求增長預測；美俄柴油協議帶來的供應預期亦對油價形成壓制。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
12:30 中國9月CPI與PPI
16:00 阿斯麥（ASML）公佈第三季度財報*
22:00 美國銀行、摩根士丹利、貝萊德公佈第三季度財報*
23:30 美國9月CPI*
隔天05:00 美聯儲公佈褐皮書
\*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情：
今日市場焦點主要集中在美國9月CPI、阿斯麥與美國大型銀行財報，以及中東局勢上。
首先，美國9月CPI是本週最關鍵的數據。市場預估整體CPI同比約3.7%，高於8月的3.4%，核心CPI同比預估約2.4%。在油價高企的背景下，整體通脹回升已在預期之中，市場更關注核心通脹是否出現擴散跡象，波士頓聯儲主席柯林斯昨日亦表示正關注通脹是否從能源蔓延至其他領域。若核心數據超預期，美聯儲10月28日加息的概率可能明顯上升；若數據溫和，則將印證威廉斯「今年或再加息一次即止」的判斷。隔天凌晨公佈的褐皮書亦將提供各地區經濟活動與物價壓力的最新觀察。
其次，阿斯麥將公佈第三季度財報，其訂單與明年展望是檢驗AI半導體需求的重要指標。在晶片股已連跌五日、長鑫存儲引發競爭擔憂之際，阿斯麥的指引將左右歐美晶片板塊能否止跌。美國銀行、摩根士丹利與貝萊德接棒公佈財報，市場關注淨利息收入、投行與交易業務以及信貸質量；昨日花旗與富國銀行大跌顯示市場對銀行業績的要求相當高。
此外，中國將公佈9月CPI與PPI，將影響市場對內需與政策支持力度的判斷。中東方面，胡塞武裝是否襲擊沙特石油出口設施、美國對伊朗的決策，仍是油價的主要變量。
基於上述事件，對各主要市場走勢的推理預測如下：
股市方面：若核心CPI溫和，美債收益率有望進一步回落，有利於高估值科技股反彈；若阿斯麥訂單與展望穩健，費城半導體指數有望結束五連跌，納斯達克或領漲大盤。反之，若核心通脹超預期，長端收益率可能重新上行，疊加阿斯麥指引不佳，科技股將再度承壓。道指方面，需觀察美國銀行與摩根士丹利能否扭轉昨日金融股的弱勢。
匯市方面：美元指數在威廉斯言論後回落，短線方向將取決於CPI。若CPI超預期，市場將重新押注10月加息，美元有望收復昨日跌幅，歐元兌美元或再度跌回1.12下方；若數據溫和，美元回調可能延續。美元兌日元仍處於158上方，若美元因CPI走強，需警惕日本當局的干預風險。澳元方面，澳聯儲紀要偏鷹疊加美元回落，澳元短線有望再度挑戰0.70關口；但若CPI強勁推升美元，澳元可能重回弱勢，週四澳洲9月就業數據亦是關鍵。
大宗商品（黃金與原油）方面：黃金方面，昨日金價上探4200美元未果後回落，收跌約0.3%，美債收益率是當前主導因素。若CPI超預期推升收益率與加息預期，金價可能進一步走弱；若核心通脹溫和、收益率回落，金價有望重新挑戰4200美元。原油方面，布倫特在連漲三日後回落，但中東風險溢價仍高，若胡塞武裝襲擊波及沙特石油出口設施，或美伊局勢再度升級，油價可能重新上攻；反之若沙特持續增產、美俄柴油協議落實，油價則可能延續回落。
歐元兌美元 EURUSD
日內交易策略：價格反彈來到1.1217~1.1237區間，出現轉折向下時，考慮做空。
阻力參考：1.1275
支撐參考：1.1185、1.1164
技術面：從30分線觀察，長期均線與短期均線的開口方向偏空，按分析框架只考慮做空。歐元兌美元昨日自1.155附近低位反彈，目前站上兩條均線，在1.120附近整理，屬於空頭格局中的反彈。透過ACY獨家指標<**高級樞紐點**>可觀察到，今日R1位於1.12174，與10月9日下跌後的整理區間重疊，構成潛在壓力區。因此規劃價格反彈至1.1217~1.1237區間，出現轉折向下時考慮做空。
黃金兌美元 XAUUSD
日內交易策略：價格跌破4147後，考慮做空。
阻力參考：4200
支撐參考：4125、4110
技術面：從ACY獨家指標<**布林通道突破**>的一小時圖觀察，目前日線格局偏空。小時線在13日亞洲時段曾出現多頭信號，但金價上探4200美元附近未能站穩後掉頭回落，隨後指標翻轉出現新的空頭箭頭，空頭追蹤線壓在4198附近，空方重新掌握短線主導權。目前金價在4147的日內低點附近獲得支撐後小幅反彈，反彈高點約在4166，之後再度回落，形成高點逐步下移的弱勢整理，反彈力度有限。因此規劃價格跌破4147後考慮做空，目標先看向4125附近，也就是10月8日整理區間上緣一帶。若金價重新站上4166，空頭結構轉弱，宜暫時觀望。
西德克薩斯原油 USWTI
日內策略：現價~93.6，考慮做多。
阻力參考：95.5、97.5
支撐參考：92.4
技術面：原油日線格局偏多。小時線方面，從ACY獨家指標<**布林通道突破**>觀察，13日早盤曾出現空頭信號，但價格隨即突破空頭追蹤線，指標翻轉為多頭，多頭追蹤線目前托在90.8附近。價格也已站上12日高點93.6附近的前高壓力，突破後回踩該位置未破，前高轉為支撐，多頭結構完整。再疊加ACY獨家指標<**亞當理論**>投射未來短線走勢：價格在94.3附近短暫整理後有望延續上攻，潛在高點在97.5附近。因此規劃現價~93.6，有考慮做多的機會。
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