原油價格展望:油價技術進入決定性時刻,原油牛市還是熊市看這篇技術分析

原油價格展望:油價技術進入決定性時刻,原油牛市還是熊市看這篇技術分析


https://www.dailyfxasia.com/cn/feaarticle/20210423-7668.html


原油價格已經開始接近近期對稱三角形的頂點,同時測試可追溯到歷史高點的下降趨勢;


能源市場已經把年初出現的雙重危機--德克薩斯寒流和蘇茲運河堵塞--拋在腦後,基本面影響因素似乎正在恢復正常(例如,OPEC+在做什麼?);
根據IG客戶情緒指數,原油價格有短期看跌的傾向。

原油價格
最近幾周,原油價格出現了一些波動,盡不過與得克薩斯州創紀錄的寒流導致蘇伊士運河堵塞時的情況完全不同。隨着近期供應限制的緩解,將原油價格推至年內高點的狂熱也隨之消退。
然而,隨着經濟增長指標繼續加速,原油的風險平衡已經讓市場穩定下來。因此,對許多人來說,原油價格似乎在很大程度上仍然沒有方向。
相反,原油價格可能只是在向一個對稱三角形形態的頂點移動,同時試圖維持在20087月(歷史高點)和20146月高點的下降趨勢線之上的走勢。對多頭和空頭來說,現在幾乎都是決定成敗的時刻。
油價波動與油價之間的關係依然正常
原油價格與其他大多數資產類別一樣與波動性有關係,特別是那些有實際經濟用途的資產--例如其他能源資產、軟金屬和硬金屬。就像債券和股票不喜歡增加的波動性——這意味着現金流、股息、息票支付等方面更大的不確定性——原油往往在波動性更大的時期受到影響。
由於宏觀經濟日益緊張,金融市場的不確定性增加,對能源的理論需求減少;有跡象表明,全球經濟正在從冠狀病毒大流行中恢復,這減少了不確定性,因此也減少了波動性。

石油波動率(由Cboe黃金波動率ETF OVX衡量,該基金追蹤來自USO期權鏈的1個月石油隱含波動率)本周收於39.39。石油波動率繼續維持在回溯至2019年的水平附近。從未來的曲線來看,穩定也仍然在望。
隨着石油波動性的橫向交易,以及原油價格的晃動,我們監測的相關性仍然 "正常"(大於-0.50)。OVX和原油價格之間的5天相關性為-0.95,而20天相關性為-0.68;而一周前,即415日,5天相關性為-0.7420天相關性為-0.26

筆者在之前的原油價格預測中指出,"長長的周線說明了市場在周線13-EMA處的強勁需求,這實際上是過去一個季度的價格行動的移動平均線。只有當周線13-EMA在收盤時被下破,觀點才會從中性轉變為看跌。目前,我們仍然對回到多年下降趨勢線上方的看漲突破機會持開放態度。周線13-EMA作為支撐一直維持到4月份,現在原油價格再次處於從歷史高點開始的多年下降趨勢線的突破區域。

202011月和20214月的低點到20203月的高點,重新構建上行的平行通道,似乎原油價格在日線時間框架上可能是一個對稱的三角形——距離2020年的高點65.65不遠。20087月到20146月的高點的下降趨勢線也在附近,留下了看漲突破的可能性。

原油價格在其日線5-8-13-21-移動均線之間,這既不是看跌也不是看漲的順序。日線MACD正接近其信號線,而日線慢速隨機指標已經從超賣區回撤。然而,動能已經從看漲轉為中性,表明在定向之前還需要更多的時間。

石油 - 美國原油:散戶交易員(IG客戶情緒)數據顯示,63.57%的散戶交易員為淨多頭,散戶交易員多空比例為1.741。散戶交易員淨多頭的數量比昨天高7.29%,比上周高12.72%,而散戶交易員淨空的數量比昨天低5.20%,比上周低24.49%
我們通常對IG客戶情緒採取逆向思維,散戶交易員淨多頭的事實表明石油--美國原油價格可能繼續下跌。
散戶交易員比昨天和上周進一步淨多,目前的情緒和最近的變化相結合,讓我們看到了一種更強的看跌美國原油的反向交易傾向。

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