akirachin

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akirachin

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文章編號：32032604

資產配置-股債平衡?????????

主題,是投資專家掛在口的"名言",但是我查了一下"全球債券基金"和"世界指數"及"道瓊工業指數"發現債券基金和這二種指數的變動方向幾乎一致,不知"股債平衡"的意義何在?請論壇上高手指點迷津.感恩. 謝謝指教

黑色線:富蘭克林-全球債券基金
藍色線:世界指數
紅色線:道瓊工業指數
資料來源:鉅亨網.

資產配置-股債平衡?????????

2011-11-16 22:46 #1

文章關鍵字

資產配置股債平衡

ayz847

6227分

2樓

ayz847

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文章編號：32033931

akirachin wrote:
主題,是投資專家掛在...(恕刪)

◎問題一
三個比較，一個是基金兩個是指數，為何不三個都是指數來比較？
◎問題二
富坦全球債是『不標準』的全球債。1.它幾乎可以說是新興市場債。2.它完全沒有美國歐州日本債(這三個是全球債的主要市場)。3.它大玩匯率(看衰美元)。也就是說，它名為全球債實為新興市場債(兼賭匯率)。
它持股如下圖。

澳撕丁

125分

3樓

澳撕丁

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文章編號：32045459

債券是 fix income 的投資也就是風險較小有固定收益的投資當然回報率也比較低

股票是回報率較高但風險較高

所以兩者平衡搭配成一個適合你的投資組合

akirachin

281分

樓主

akirachin

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文章編號：32052006

感謝您的指導.
關於您的回覆.
(1)因為不懂債券基金的指數,故找全球債券基金做比較.
(2)請問您如何找到它的投資區域資料,小弟在富蘭克林網站及Morningstar均未找到此資訊.

akirachin

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akirachin

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文章編號：32052067

債券的回報率較低,且風險較低,但如果和股票基金的變動方向一樣的話,不是就失去"資產配置"的意義了嗎?認知有錯,再麻煩先進指導.

ayz847

6227分

6樓

ayz847

個人積分：6227分

文章編號：32052267

akirachin wrote:
請問您如何找到它的投資區域資料...(恕刪)

該等資料來自基智網。下面連結不知有效否？
http://www.moneydj.com/funddj/yp/yp013001.djhtm?a=FLZ29

這裡有它的月報，資料更準確。
http://www.ftft.com.tw/1.FundIntro/sicav/0810.pdf

akirachin

281分

樓主

akirachin

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文章編號：32062753

感謝您提供的資訊.原來此債券基金並不是投資全球.我再找一下其他的債券基金,看是否和股票基金為負關連.
謝謝!

水云

6446分

8樓

水云

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文章編號：32062844

資產配置不太像是負關聯的概念吧？

假設看好 A 地區

a1 為 7 成配置 A 地區股票

a2 為 3 成配置 A 地區公債

會希望 a1 總趨勢向上然後 a2 總趨勢向下嗎

另外

a2 買的是債的價值趨勢，還是利率趨勢

當 A 地區 a2 的價值趨勢總體下降時

( 簡而言之︰變成垃圾債券 )

想問 A 還有沒有投資價值？

行至水窮處，與人云亦云。〔薪水是零元，還活得下去〕。

澳撕丁

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9樓

澳撕丁

個人積分：125分

文章編號：32071300

我不算先進

債券風險較小不代表沒風險最近倒閉的 mf global 就是重押歐債一路攤平攤到躺平

你買的是基金所以不知道內容為哪種債據我所知一些新興市場債風險跟流動性會有問題

我猜你的意思是如果投資的債券風險或虧損跟股票一樣哪就失去資產配置的意思

我想這樣理解是沒錯的資產配置就是要分擔風險

如果再進一步說還有投資組合再平衡的議題

就是說當股市重挫你手中股票的價值下跌債券的價值相對變高可以賣出部份債券低價再買進股票

讓你投資組合回到先前的比率一但股市回春你的獲利率會大增到時再賣出股票買進債券

以上就是我所理解的資產配置

http://yukunlee.blogspot.com/2011/10/blog-post_11.html

參考看看

akirachin

281分

樓主

akirachin

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文章編號：32077193

Hello,感謝您提供的資訊.我認為的資產配置,如您所說的,負相關的資產投資搭配在一起,以減少總資產的波動.
雖然透過分散投資區域,亦可以分散風險,但是只要是正相關(例如拉美基金和新興亞洲基金),齊漲或者齊跌,只是幅度不同.
就像股票買進和放空(現貨買進,但在期貨部分放空-我只知道概念,不知如何操作)
我的理想"資產配置"是,搭配好之後,"孫中山"就會替我賺錢,一年只要少許依照總體經濟的指標,稍作調整即可,不需要每天殺進殺出(年化報酬率8%是我的目標) 100分

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