有人已分批買 00632R 了嗎?!
另外,或許以後待台股五字頭,改分批買00631L 囉!
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詳見 晨星專文 《台灣市場新產品：槓桿ETF和反向ETF》
http://tw.morningstar.com/ap/news/130812/%E5%8F%B0%E7%81%A3%E5%B8%82%E5%A0%B4%E6%96%B0%E7%94%A2%E5%93%81%EF%BC%9A%E6%A7%93%E6%A1%BFETF%E5%92%8C%E5%8F%8D%E5%90%91ETF.aspx
摘要如下：
槓桿/反向ETF的關鍵概念——波幅拖累（Volatility Drag）
「單日」是槓桿/反向ETF的關鍵詞——投資者在使用這些產品之前，應先大喊「單日」100次。元大寶來的ETF旨在提供相等於指數單日表現兩倍或反向一倍的收費前回報。因此，如持有時期超過單日的話，ETF的累積回報未必是ETF所述倍數乘以指數的同期回報。這種效果通常被稱為「波幅拖累」（volatility drag）。
一般而言，槓桿/反向ETF較適合了解如何以此作為短綫交易和投機工具的活躍交易員，或是視之為短期對沖工具的投資者。對大多數投資者而言，槓桿/反向ETF並不適合作為買入並持有的投資工具。
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ayz847 wrote:
不適合長期持有。詳見...(恕刪)
是的!! 在看得到的資訊下,都是如此!!!
但個人認為.....
1.這是一般散戶在空頭市場中or避險or..etc.,最簡便,風險相對期權低的標的
2.依連結圖例,第一張圖,用 5% , 10% 做計算,旨在說明"波幅拖累（Volatility Drag）"
但市場實際上,並不會如此.
3.第二張圖,自 2014/1 ~ 2014/10 ,仔細看, -1X & 2X 也的確與 SPX 差不多相對等漲跌幅
最後 "ETF的追蹤誤差（tracking error）和追蹤差異（tracking difference）、收費、交易成本和買賣差價亦可能影響投資者回報"
是的! "所有的 ETF 都是如此!!!"
實際上"倍數越大,"波幅拖累（Volatility Drag）"才會越明顯"
故相對於其它高風險商品,此主題中,反向 ETF 還是最好的選擇
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以反向1X道瓊ETF-DOG為例，在2008年金融海嘯前高點DOG約$50，金融海嘯時飆升至$90附近。
但現在美股創新高就以高於2007、2008高點10%來說好了，DOG也應該在$45~50附近，然而現價卻是$23附近，長期下來的追蹤誤差也大得可怕，完全不適合長放，小弟也是因此對反向ETF心癢卻不敢行動。
如果追蹤誤差小，能長放，在這種高檔區當然想買來放著。請問有人可以說明解惑嗎？
另外請教有大大建議買一口大台降低槓桿，那可以譬如說用20萬空一口大台，讓它去震盪，即使看錯方向，要嗎就是(1)用進場設定多出來的錢去震盪，或是(2)到期轉倉(如果沒有回補壓力的話)，先實現虧損，在轉倉的位置空回一口，只要日後低於第一口空單的點位就賺(不計手續費和稅)，(1)與(2)的差別在於一個是帳面虧損，一個是已實現虧損，心理感受有一點不同。請問各位大大這樣觀念對嗎？市場上有人這樣做嗎？
謝謝！
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