此文是2017年發表的這篇前作的續篇，可以先看舊文以了解我的操作方式：
https://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=5048136
我一樣都在用理財寶的選股勝利組，做一些操作策略規劃及調整，持續用數年了。目前有穩定在操作的就有短線和當沖策略，最近因為有跟其他人提到我的操作法，所以又上來分享一下。
選股勝利組是一套選股軟體，要付費的，當然有試用版，可以去找找，我認為這是蠻好用的軟體，他可以讓你帶入一些個股的基本面、籌碼面和技術面的相關數據，再讓你篩選找到符合你設定條件的個股。
當然也不是一定要用這軟體不可，反正我分享的是研究方法，至於要用什麼軟體來做研究，就看個人想法。
這次來開一個新的研究題目，也很實用：
「請問如果月營收創歷史新高，我追進去買入後，會賺錢嗎？」
首先軟體內就有基本模組可以用，找到這部分可代入一些欄位數據：
第一步要注意，這個欄位設定的參數是錯的，例如你在7/10去查詢月營收資料，但他出來的月營收資料竟然是7月份的，這是未來資料，不能用的，應該要設定成若在7月（且一定要在7月10日後），去查詢出來的應為6月份營收資料，所以這些參數都要修正成上個月。
再來是資料查詢的日期，照規定在每月10日前要公佈前一個月的營收，但在月初各公司就會陸續公佈，所以得知個股營收創歷史新高的日子，就有變動性和隨機性，但這種變動性無法列入統計，所以就一律視為在每月10日（若遇假日就順延到次一交易日）取樣，這樣保證各家公司出來的營收數據都有時間上的一致性，或許有些創高的公司，很早就公佈，先漲跌一波，但這就不在考慮範圍內。
之後會設定10號公佈後，營收創高公司的往後走勢報酬率。我設定的買進價格時間，為公佈日的次一日收盤價，等於是在10號公佈，我得到所有完整資料後，再於隔一日收盤買進，這就視為我的成本。而後再統計後3 日、5日、7日、10日、20日、30日、40日、50日、60日的個別報酬率，這些都可以增加列在資訊欄位上。
統計期間為2016年1月至2021年5月，這五年多的時間，我的研究喜歡至少研究5年，如此一來樣本數才夠多，比較有統計上的意義。
除此外，我還會加入很多其他參數欄位，因為我的作法是用大數據統計分析，也就是我會先用一個非常簡單的粗條件篩選，如這次是用「營收創歷史新高」這個條件，而後收集很多其他數據，再做後期分析來找出有正相關，可加強報酬率的參數。
下載資料很累人，所以一般我會把我所有想得到的資料，都先列入一併下載。資料粗分成基本面、籌碼面和技術面，但我都著重籌碼面資料。技術面資料很難用選股軟體去找，或者我也不太會用這部分。又因為我是做短線為主，在求資金流動率，但基本面的影響太長久，是長線參考數值，我除了這個「營收創歷史新高」的參數外，其他基本面都不看，我就抓一些籌碼面的資料，包括：
1. 近3、5、10日買賣家數差
2. 近15日買賣家數差小於零的日數
3. 近3、5、10日外資買賣超占比
4. 近1、2、3週的400張以上大戶持股變動差
5. 近1、5、10、20、60日前15大主力買賣超
我設定的理論基礎，就是營收創高，又配合主力買進，籌碼面和基本面都強勢，應該是很適合追漲。
我也有找一些其他數據，包括後幾日的前15大買賣超，前幾日個股漲跌狀況等，做為輔助參考判斷。
於是乎，初抓下來的資料中，最原始的數據如下：
這是指總數有5223個，沒錯，真的有這麼多，統計期間是65個月，平均每個月會有80支個股營收創該公司歷史新高。各位看到這數據有沒有嚇一跳，所以我常跟一些朋友說，如果你從新聞中得知某公司營收創歷史新高，認為基本面大好所以買下去，但你有沒有想過，還有其他一樣營收創高的公司，你怎麼不買，只是因為你沒聽到嗎？
再來上面報酬率的數字部分，第一排是總合報酬率，第二排是平均報酬率。簡單講，如果一支個股創營收歷史新高，你在確定營收公佈的10號後，再於隔日的交易日中買進，在10日後的期望報酬率為1.53%（這不含交易成本），20日的期望報酬為2.77%，而且這報酬率有呈現一種步步高昇的情勢，果然營收好的公司，就比較會漲。
但這只是很粗淺的資料，如果再將之前有列入的一些籌碼面資料去做分析，就可找到一些有正相關的因子，例如：
這是在帶入「400張以上大戶的持股比例」這數據做分析，原始20日報酬率為2.77%（以下我只講20日報酬率為參考基準），若設定為近1週400張大戶持股比率增加>0（等於是只要有增加即可），總個數會減為2327個，報酬率會微增到2.81%，若設定的條件越嚴，如持股增加>0.4%，個數會減為889個，但平均報酬率會增加到3.8%。
現在開始就是最花時間，也最有趣的部分：數據分析。從中會找到一些正相關的參數指標，且會發現若參數設定越嚴格，報酬率就越好，像我找到最漂亮的相關參數是「近15日中，每日買賣家數小於零的總日數」：
可以發現若設定為15日內，至少有9日為買賣家數差小於零，這樣報酬率會從2.77提升到4.26%，但仍有1212個總數，這表示光這一條件做粗篩，報酬率就大幅提升，且這也不是一個非常嚴刻的篩選條件，因為只篩除到1212/5223=23%而已。
之後就是非常無聊的統計時間，我抓參數的原理，是儘量不要去找「最佳化參數」，我也學過程式交易，知道在歷史數據中，若過於追求最佳化參數，且參數非常狹隘，很有可能在往後實際參作時，造成報酬率嚴重偏差。所以我都儘量只用一、二個參數即可，不要過於追求多參數。
再隨便拉一個參數來看，這是近10日內，外資整體買超部分，占總股本的比例：
可以發現，越是外資青睞買多的個股，報酬率越佳。
然後我目前找到可能會實際應用的二個重要參數，分別是「近15日買賣家數差小於零總日數>=9日」、和「近3日買賣家數差小於負20」。這數據其實就代表主力連續買進，且近3日仍在買進的標的。我後來發現近3日買賣家數差小於0這個參數非常重要，非常有參考性。其實去想道理也很簡單，因為我取樣的時間點，是營收已經確定公佈的10日，但其實一些主力早就知道內部訊息，且很多公司在10日的前幾個交易日就公佈營收了。這時，如果這公司是真的好，主力會加碼買進，但各位也知道，有一種叫利多出貨，也見到很多明明公佈營收大好，但股價卻下跌的，因此這個參數就有助於分辨這種情形。
有時我發現的一些參數指標，如果是正向的，我會去想當中的道理，如果可以合理解釋這現象，我就會參考並應用。如果不能，我會當成我可能只是亂射飛鏢剛好射中而已，就不會採用。
加入上面兩個參數後，做出來的最後數據為：
20日報酬率從2.77提升快一倍到了5.47%，總數為644個，這種就接近我會實際上線操作的策略了。
而後我會再細分析這個參數的歷史狀況，以確認當中最大賺賠比，最大連續損失，和相關操作細節。
分析完後有幾個小心得：
1. 2016/3、2019/3、2020/2、2021/3這四個月都沒有標的出現，這很合理，因為前一個月是春節假期，所以很難達到營收創歷史新高。
2. 每月出現的標的數，最少是1個，最多是26個，平均約10個。因為我的操作法，是經由這策略選股後，得知這些標的，但我會平均分配金額去買入，也就是有幾個標的我就買幾個，這樣才能真正達到我研究的期望值。且我也不知道那支會大漲，那支會跌，反正我只知道我這樣買入，總體期望值是正的，這就像是買樂透，我也不知道那張會中大獎，但若我知道整體期望值為正，那我一定是將所有樂透都包牌買光。所以這種操作法若真的正式上線，那我會準備200萬現金，以1個標的為10萬元的金額下去買，如股價只有20元，那我就買5張，反正就是平均到1個標的10萬。若當月的總數超過20個，我會部分使用融資交易。
3. 20日期望值中，獲利最大月份為392%（不含交易成本），總數26個，為2021/2，這代表若我一個標的用10萬元交易，當月總期望值為39.2萬（未含交易成本），若扣除成本，大概也是30幾萬。最大損失在2018/9，損失148%。
4. 除了2018年外，其他每年都獲利：2016（510%）、2017（690%）、2018（-31%）、2019（470%）、2020（1367%）、2021至5月（516%），整體來說，是大賺小賠的狀態。
5. 我為何會著重於20日報酬率，因為我的實際操作法將是在本月10號標的出現後，就在隔日收盤買進所有標的，而後不停損不停利，等到次月10號又有新的標的出現時，我就賣掉舊標的買進新標的，等於同一套資金不斷滾動，而每個月平均約20個交易日，所以我會看這指標。
目前相關研究我還在找，我已經連續工作3晚就在做這些研究，而我寫這篇的目的，只是為了分享自己的操作和研究方法，有興趣的人可以參考。即使不用這種股法，各位看完這些實際研究文，至少也會得到二點收獲：
1. 每月營收創歷史新高的個股數，遠比我們想像來得多。
2. 營收創新高能否追，要看籌碼面，要選主力連續買進吃貨的，這種比較會漲。
以上的論證，不是個人經驗，是有歷史數據佐證的。
有空會再跟大家分享這種操作和研究方法，歡迎一起討論。
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