個人在金融界的工作經驗分享閒聊二十六

這篇寫完會先暫停
休息幾天遠離電腦與手機

分享的是
散戶還是少做短線交易
在此指的短線交易
包含了當日沖銷、價差交易、期權對沖等等

原因很簡單
資訊不對等外
武器也不對等
況且你的交易計劃也不完備
反應能力也比法人差

怎麼說呢
法人擁有比較完備的交易資訊，散戶只能看券商或期貨商所提供的使用
內容是看券商給不給你，不給你，你就不知道，要不就得你自己去買
短線交易，賺的是資訊差(例如套利...)，賺的是時間差，賺的是速度差

武器上的差距更大，法人擁有多線路備援、避免臨時斷線沒有備用線路
擁有高速穩定的伺服器，擁有更好用的資訊軟體服務，還有程式交易
讓你根本跟不上市場的反應

其它的更不用說了，法人會擬定好幾套的交易計劃與模型，適用於不同的盤勢與市場波動
會有分工合作協同交易的機制，盡量減少錯誤的產生；還有資金上的優勢，會常常
讓你嚐到什麼叫做本多終勝的意義

況且，法人的交易員還算年輕，有經過一定程度的訓練，對於市場臨時大幅波動的反應
也會比一般人還快，對於一些波動，已經訓練出有如反射般的自然反應

我在2016年就逐漸淡出短線交易了，原因就是反應已經不如年輕時迅速。
2014年大力做多大陸A股時，還不覺得有很明顯的衰退
在2015年初接連虧損後，才察覺可能市場快要反轉
已經是反應慢了好幾拍
一些同業在2014年年底前早就出清所有A股的現貨部位
我基金手上還有近百億人民幣的現貨多頭部位
面對未來的虧損
三方討論許久，只能用期指來避險兼投機
我被派去上海，直接在上海交易所旁租好辦公室架好主機
小胖去新加坡分公司租用主機存放系統(Co-location Host)
這兩個動作都是要盡可能靠近交易所，縮短訊號傳輸的時間延遲
請資訊商另外寫好相關程式，還請印度裔的精算師核查兩地主機程式的相關參數
反覆測試與熟悉介面
就只是為了可能的反轉做好準備
這些事情花了超過40萬美金
要是你
你會為了類似的情況，自己花上10萬台幣去改善你的交易設備與線路嗎？
我想，多半是拿筆電或是桌機直接拿來用而已

雖然2015年第一季現貨還有上漲一波
到2015年的六月，出清現貨部位還是虧損20億人民幣
我們是帶著負百億新台幣的心理壓力去交易
每晚都幾乎睡不著，都在算還有多少數字要彌補
到2015年的八月底，我的期貨與槓桿交易獲利X位數的人民幣
小胖在新加坡放空A50指數，獲利X位數美金
終於反敗為勝
為了準備大幹一場
我們整整耗費三個月的準備
台港新滬四地聯手合作
雖然上面是以當初我公司為例
不過我相信其它法人也有相同準備

你呢？願意花多少時間去準備或是學習如何短線交易？
我勸你最好認真想想，短線交易你有多少勝算？