個人積分：5分
文章編號：70780843
個人積分：180分
文章編號：70781279
個人積分：123分
文章編號：70781525
個人積分：1134分
文章編號：70782047
個人積分：205766分
文章編號：70782702
Bob Dylan wrote:
剛剛查了亞泥財報，...(恕刪)
財報內有記錄"關聯企業及合資損益"怎麼來的，但那是結果論，我們一樣用歷史經驗來分析，關聯企業及合資損益這些也是一大堆的公司獲利貢獻而來，所以這些公司也經營也是可以由歷史經驗先粗估，先看一下近四季的關聯企業及合資損益，2018q2=15.64億，2018q1=7.29億，2017q4=6.35億，2017q3=10.85億，這些子公司的獲利不會忽然的同時變差，除非是整體景氣或貿易戰真的整個發酵後才有可能全部同時變差，所以歷史經驗來推測這四季大概就是落在6.35億到15.64億之間，如果估的保守一點就帶進近12季的關聯企業及合資損益，大概介於3~6億之間，扣除上一篇我們算的其它收入1.9億，支出的財務成本約3.9億，這兩者相減會得到負2億，這時你可以再把關聯企業及合資損益這項加進去，樂觀一點你可以估10億，所以會得到10億-2億，第三季亞泥業外會是正8億，悲觀一點的是關聯企業及合資損益4.5億，扣掉2億後就是正2.5億，所以你可以以歷史經驗去推測亞泥業外會是正2.5~8億之間。
因為第一季，第二季亞泥營利率變化很大，所以如果保守一點估就是16.1%~22.5%,帶入第三季營收219.05億，營利就是35.26億~49.28億，最終再去扣除20%的所得稅，就能得到大概獲利的數字。
稅前低標37.76~43,26,高標51.78~57.28億，稅後的話就稅個20%的稅 低標30.2~34.6 高標41.4~45.8億，所以確實法人估33.4億元是保守的估計，而你估計的1.65元是落在高標的接近最高點1.82元，所以你是以第二季的營利估出來的，新聞上的法人是從第一季的營利估出來的，由於2018q1和2017q4營利率是16.x%，只有2018q2營利是22.5%，保守一點估就是估16.x%
你的症狀怎麼比Roger0607更嚴重，老實說，偷偷的多買了幾成了
亞泥的真正股本在下面，和宏碁一樣，大家以為宏碁股本有308億，股票308萬張，但你要把以下的東西考慮進去，就會得到314.6萬張，除一除eps應該就對了。
對亞泥有興趣或已經買進的版友，這篇按個5分，讓我心裡有一個底~
個人積分：1085分
文章編號：70783172
個人積分：1134分
文章編號：70783205
Acer_kewei wrote:
財報內有記錄'關聯...(恕刪)
哈哈哈，我確實是買了一部份亞泥，長期觀察一個人是會勝出的，突然關切特定個股又看好，果真還是會被發現XD。
看起來真的滿神奇的，資料顯示亞泥股本336.14億，如果是加入其他股權，應該要大於33.61億股，不過還是要以財報上的股數31.46億股為準就是，確實不知道亞泥公布股本336.14億的意義。
另外，我剛剛細算，發現亞泥還有「歸屬於非控制權益之淨利」這項，變動幅度也是滿大的，會直接影響到「稅後淨利」的數額，例如107年Q2「歸屬於非控制權益之淨利」佔「合併稅後淨利」的19.31%(10.36/53.66)，所以亞泥「稅後淨利」僅為53.66*(1-19.31%)=43.3億。我也滿想知道「歸屬於非控制權益之淨利」這部分的比例，會在財報的哪個地方顯示？或是只能大概估算一下比例，感恩。
個人積分：1868分
文章編號：70783843
個人積分：205766分
文章編號：70784503
Bob Dylan wrote:
哈哈哈，我確實是買...(恕刪)
什麼是合併淨利? 歸屬母公司淨利 ? 非控制股權淨利?
http://accountingkid.blogspot.com/2014/01/blog-post_25.html
以下這個網站有舉例給你看
http://huaichih.blogspot.com/2014/02/5489.html
你想要的東西在財報109頁開始亞泥子公司及持有比例~~
上面那篇調查亞泥的目前有84位版友有興趣或已買進，我想如果如過200位版友有興趣，那我就要拉高持股比例，大家也是知道的，我才持有30張，成本92萬，賺10%也才9萬，分析成這樣賺10%才賺9萬，我還不如專心的上班一個月賺的還比較多。
大家明天早上自已看，如果那一篇超過1000分，那就是有200位版友有興趣或已買進。
個人積分：340分
文章編號：70785689
中國大陸去年一整年的水泥供給側改革以及環保政策淘汰落後產能的前提之下.水泥報價要再出現前幾年的價格已經不可能了.加上嚴格控管已無新產能開出要加大產能只有併購其他水泥廠.整體水泥產量還是減少的情況下亞泥股價已經從高檔45.75回檔幾乎快一半了.對於一檔有基本面支撐而且今年業績至少4元起跳的股票.明年配息以亞泥過往的慣例7成來看.起碼配個2.8元.6成也有2.4元.對比現今的股價實在是嘖嘖嘖...加上明年中國大陸可能動用基礎建設對抗貿易戰衝擊水泥業在我看來下檔已無多.亞泥明年業績持續看好風險是有但是我個人可以承受今天我也動用了20趴資金
比A大多依些趴數
買進40張收進保險箱.盈虧自負.說到這裡水泥報價還繼續創新高.....類似技術線圖的過前波高往下一個關卡前進的走勢大家可以一起多留意.逛A大的樓已經很久一段時間了非常感謝A大的這棟大樓時常教導大家而且很有責任心.幾乎每個人都看的出來.我不怕亞泥繼續跌只怕還買不夠多因為他已先跌一大段而且年年配息.但是來你的大樓聽你的話久了
還是乖乖在這9000點保留8成資金.已備不時之需.謝謝你歐.
