lml640707 wrote:
旺宏Q2營收65億...(恕刪)
也就是說..
過年前都是~漲~漲~漲~囉
大紅包...~大紅包...~
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lml640707 wrote:
所以若不計業外的營業利益約34億
單季EPS約1.8-9元...(恕刪)
我覺得太樂觀了,以Q2估的很準的里昂這份報告來看(它是以減資前股本算)
(1). Q3營收原估約93億,淨利19億,結果Q3實際104.5億,就算多出的11.5億全算是漲價增加的,那淨利是 19+11.5=30.5 , 30.5/180.5 股本=1.68 -->Q3 EPS (但事實上多出的11.5億營收正常來說,絕不可能全是漲價多出來的,是0成本,這11億一定有庫存,庫存是有成本的,所以1.69絕對是高估)
(2),若以里昂估的Q3淨利率去算 19/93=20.4%, 20.4% x 實際營收104.5=21左右 , 21/180.5 股本=1.16--Q3 EPS
我們不是內部高層人員,只能用猜的,那把 1+2 / 2好了, (1.68+1.16)/2= 1.4左右 -->這數字應該多數人比較能接受,且也算超乎預期吧.
Q4漲價一成,若以Q3 eps1.4,無腦估法(Q3x1.1),那Q4 EPS約 1.55,所以全年EPS 約 0.06+0.35+1.4+1.55=3.36 ,以本益比15-20算,股價約在 50~65元(一樣把它 (50+65)/2=57.5,這也很接近多數人看法,今年有機會看到60)
能否再往上往70,80,90,甚至3位數,要看明年Q1,Q2是否續漲價,及很重要的大盤(畢竟大盤多頭這麼久了,何時要反轉,沒人有把握),有沒有CB,有沒有MSCI...
以上,亂估一通,所以大家隨意亂看就好,別認真!
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Black666888 wrote:
我覺得太樂觀了,以Q2...(恕刪)
還是回到基本的P&L
第二季營業成本43億
營業成本的組成大致有三個部分
1.原物料31億，主要是矽晶圓
2.折舊4億
3.直接人工成本8億
里昂估第三季營業成本大幅上升至56億
比起Q2增加了13億(QoQ+30%)
假設折舊變化不大
人工成本增加3億(加發一個月獎金)
那就是原料成本增加11億(QoQ+33%)
比起矽晶圓單季漲幅20%高很多
這部分的合理性值得探討
當然我相信以他們分析師的專業
一定有看到小弟沒看到的東西
另外股價是反映未來
本益比應該用未來半年甚至一年的預估EPS計算才合理
像今年6/30旺宏的股價是16.7
但今年上半年的EPS卻只有0.47
本益比竟高達35倍
這並不是因為投資人瘋了
而是市場上投資人已經預期旺宏未來的獲利展望
並反映在股價上
如果以未來一年的EPS是6元
本益比12-15來計算
那合理股價大概會在72-90之間
當然我們不是神
市場上永遠有意外發生
能夠時時檢驗自己的邏輯並順勢調整
我想是比較重要的
也是大家在這裡討論的價值所在
千萬別跟豬打架，這只會讓你變髒，卻讓豬樂在其中。
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這棟樓的眾多高手的分析及提供的訊息真的讓我受益良多。 這一年多來，大概能觀察及歸納出：哪一些人說話是有所本的(例如版大.M大.q大.W大...)、 有些人是根據自己的分析做合理的推測(詐大.D大.B大...)， 當然也有一些人只是湊湊熱鬧， 在股價上漲的時候隨聲吶喊、鐘鼓齊鳴，當股票下跌時忐忑難安，有是還不免有人酸上幾句。當然這些都是能讓這棟樓越蓋越高熱鬧非凡的要素。個人有些淺見：
1.很多提供有用訊息的大大，都很客氣委婉的說"夢到的"或說明是依據自己的推測分析，讓版友們很容易判斷真實性，然後自己衡量可參考的成數。 在此表達感謝。
2. 也有一些大大的發言， 一看就知道是開玩笑，讓版面更活潑熱鬧，讓高張的情緒更舒緩。 在此也表達感謝。
3. 有一些大大很可能只是很隨興的想要做信心喊話， 但語氣很果決沒有修飾， 也沒有過去發言的記錄可供參考， 如此就可能會造成資訊混亂。
對不起這是我個人的潛見。
另外我想給板上股市新手一些建議：
1. 如果你是股市的新手， 請你不要去 融資融券， 用自己的閒錢做投資才不會有後顧之憂及太大壓力。
2. 投資旺宏的成功(好幾倍獲利)， 不要期待能夠複製到其他的股票上， 除非找到類似本樓有這麼多神隊友可以提供你意見和資訊。
3. 法人在台灣買股票， 並不都為了投資好企業，等發股利來獲取獲利潤， 反而有很多是作短線希望從散戶那邊賺到錢， 在資訊不對等的情況下散戶是不大可能可以對抗法人的。良心建議小小投資人別碰太熱門抄作的股票(除非有類似本大樓提供的訊息)，反而該選擇較冷門但穩定賺錢的公司(在歷史低價位時買入)耐心領股利，等個幾年股價上來到歷史高價附近(通常幾年就會有個循環)，賣掉換股重覆操作。
祝福大家都能投資獲利
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ben040219 wrote:
一直到明年六月，營收...(恕刪)
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