也未必是群益較早啊, 有可能只是當下的委託單結構剛好價位沒那麼高,
自然就沒成交在很高的價格. 若要論快慢, 網路或者期貨商的系統反應
速度也都是可以討論, 但... 快不一定就較好, 慢也不一定就較差. 在
價格連續性很差, 委託單狀態一直變動的情況下, 成交變成有點像賭輪
盤.
8:45~9:45
整整一個小時的時間可以自斷手腳
搞不好剁掉幾根手指就能反敗為勝
但是
他選擇了賭運氣

既然要賭運氣
就是把最後的生殺大權交給期貨商了!
何必怨天尤人




10:00~10:08 短短不到10分鐘
殺120、拉150
這麼戲劇化的走勢,成交價天差地遠~很奇怪嗎?
苦主敢PO出通聯記錄跟成交單嗎?
電話不可能同時接通,一定有先後
期貨商也一定會通知到,錄到音之後,才敢砍倉!

對一個場內資金達2~3億的人
一億是天文數字嗎?!

====================================================================
長期能在這市場上獲利的只有兩種人
1.紀律非常好
2.運氣非常好
但運氣總有一天會被自己用光

Stockmania wrote:
但當現行制度出現如此重大缺陷時, 難道不應想辦法改正, 然後繼續放任 ??


其實您和我的看法最大的差異在於,我認為只要盤中能合法出現的價格,都是合理的,而您認為,只有您認為合理的價格,才是合理的

那還有什麼好討論的?

我完全不會認同您所信的,而您想必更不可能接受除非您認為的「合理價」之外的東西。

至於從制度面去槓杆化,那雖然可以解決很多問題,但並不會實現,因為期權之所以吸引人本來就是在於它的槓杆能量。所以制度一定會允許槓杆,但使用者卻可以選擇自己要用多大的槓杆。幾乎每次期權爆倉事件上新聞,都是因為槓杆造成。明明沒那麼多錢,硬要做那麼多口,爆了,再來哭爸哭母。賺錢的時後都是自己的功勞,爆倉了就是制度問題? 自己突然都沒責任了?

很簡單的說,會被砍倉就是錢不夠。錢不夠一開始做那麼多口做什麼? 這不是自找死路是什麼? 想偷雞,沒偷著還蝕了把米就唉唉叫,所以市場只能保證這種人一定不能輸只能贏? 要不要甘脆讓政府立法,從今天起股市只能漲不能趺,那相信以後大家都能賺大錢?

看到這種所謂的「爆倉投資人」,老實說,我真的除了「活該」兩字,實在找不到更好的形容詞了。制度根本沒有問題,為了一群濫用工具的人,害所有參加的人都要一起被綁上種種防蠢人限制,實在不知道還有什麼好說的。
myballsonfire wrote:


其實您和我的看法...(恕刪)

說的好。很多投資人績效贏過大盤就認為自己天縱英明,輸了就怪自己運氣不好、制度不完善。
覺得跟制度沒關係,是流動性的問題比較大...舉個例,A公司要下市了,持有9900張佔99%股份的大股東不缺錢, 好心掛99張漲停買進幫散戶出脫,而持有100張的散戶前99張賣漲停,最後1張才摜到跌停,可以這樣看嗎?
Snowday

dancingra wrote:
但他講的是市價單的雪...(恕刪)


台灣不管是期貨或選擇權,大盤有了漲跌幅限制,所以漲停板限制住過度芭樂的價格,因此當日風險最大損失就是漲停價。
但兩者市場和現貨並不是完全的連動關係,除了結算時會以現貨平均去做結算外,漲跌停範圍價都是可能發生的,當時價格代表的就是有人出這個價,問題還是在忽略了其實一日天花板的風險就是漲停價,只是這個情況不常發生,當發生了就是沒經驗的被斬首示眾。
至於雪崩式滑價只要有人做程式停損,或是類似海期的觸價停損,當流動性低時就很容易發生大幅滑價。
當此時其實也助長了波動率,產生恐慌,所以想都想不到的價格出現了。
平常日沒有大事收租很穩定,但就怕收久了忘了其實風險一直存在,槓桿太大的後果就是承受不住一時間的價格劇烈波動被砍倉,就像02/06當日道瓊盤中曾大跌到1500點,光可以下單的原始保證金就會在盤中賠光還不夠,盤中震盪就陣亡了,當然等不到收盤時收斂到1000點。
被咬過的就會永遠記得這個痛。

我認為目前的清倉制度和方法很有問題!

想想為什麼要有強制平倉的機制?! 就是為了能止血,避免損失不斷擴大,但是目前的方法
不但不能了快速止血,還會造成大失血,本來還有救的人,硬是被補上一刀,這就很矛盾了

以這個例子來說,大跌sell put當然會是問題所在,理論上sell call應該是等著收成的,
可是sell call反而出現大漲狀況,就是券商"清倉"不計價搶買這動作造成的,或許你會認
為這有什麼問題,制度是投資人該事先了解,不是虧損才來喊救命,我同意這種說法,但換個
角度來想想,如果今天券商能夠處理更細膩一點,這位林先生不會over loss這麼多,或許還
有錢賠券商,現在的強制平倉方法絕對是雙輸的

本來是設計一個要止損的方法,反而讓災情不斷擴大,怎麼能說合理呢? 因為根本沒保護到
任何人呀!如果當下券商留下那些賺錢部位,不是正好可以扣下來嗎?現在是連一毛都要透過
官司來要回

券商為什麼要用這種激烈作法?因為他們根本分辨不出來哪些該砍那些不該砍,快市的時候
已經夠混亂了,選擇權履約價又那麼多,客戶光各個履約價加上組合方式,我相信很多從業人
員平常都看到眼花撩亂了

想要解決這樣的問題是需要系統來協助從業人員的,至於以後會不會能有效解決,我認為機會
很小,因為真正懂問題核心的人真的不多,況且死是死別人,誰願意花這心思,這些損失對券商
來說還挺得過去,而且別忘了,市場越混亂,背後當然也藏著賺錢機會,各方角力下,還是會不了
了之....
這次問題主要是遠月買權的反市場走勢
正常來說買權當時是大家拼命賣的
但是有人一直在買買權
現在看起來券商砍sc過頭是主因之一
206當天遠月買權走勢確實異常
經濟學上叫做市場失靈
券商也受到損失
期交所和券商應該討論怎麼避免這種現象
才是正確的做法
台灣就是這樣,賺錢的時候哪會管制度問題,都沒時間賺錢了,有空還開班授課
賠錢的時候就說制度有問題,要改,而且輸的不能算,只要有時間就翻條文抗議,說一堆道理就是不願輸....
其實期貨都有這種問題,
價格可以瞬間偏離現貨極遠,
之前玩日經也可以一天出現上下震幅1500點四五次的走勢,
非常恐怖,
一天就巴光了半年的獲利。

於是我的作法就是退出這個市場,不碰了。
日經期賺不到我的錢,當然他們也不在乎我這種小戶。

以日經期的成交量都能發生這種事,就更別說台指了。
只是這種因為程式交易帶來的風險,
也希望交易所也可以用程式的方式解決這個問題。

這也的確不需要修法。
hello
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