comet168 wrote:
在另一棟樓(股海修行...(恕刪)
LOUIS2133 wrote:
從圖中 可以看出 ...(恕刪)
感謝二位
這次有看懂了!!
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他還很有經驗的說 其中 9000元 買 賣權
買權 只花 1000元
因為他知道 ..崩盤 大跌 跟 沖天砲 大漲 ..機率是不對等的
花5000元 買1點的買權 ..划不來
固定 1萬元 ..9000元 買賣權 1000元 買買權 ..這樣分配比較對
做股票的都知道
99% 的股票上市..最後都會下市 ...印股票換鈔票
..台股由於 除息的計算方式 與外國不同
造成 10000點 很難來到
選擇權 的策略 ..跟 大盤點位 也有關
大家都知道 8-9000點以上
一直押 會崩盤 ..絕對會押中一次的
只是 要花多少錢來押的問題
還有 萬一 還沒出現 剩1點的 賣權 ..還沒壓寶 就崩盤..也是白搭
所以 雖然 知道答案 ..但如何上車 ..是一門學問
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還有如果感覺不對就要平倉，絕對不能攤平
慧星大願意分享很多觀念及技巧
是我們01散戶們的福祉，感恩！
偶也是狂熱份子，股票.期貨.選擇權.外國期貨.外匯.美股股票選擇權-皆同時參與
提供偶的方法，跟大家分享
資金控管：以全部資金3成操作(非常非常重要)，保留7成現金
2011/05/18 改良為極價外6-8檔，壓兩頭，+BC低2檔+BP高2檔(組成非對稱賣出鐵禿鷹價差)
買權多頭價差+賣權空頭價差，當大盤趨勢出現時，要將反向的買方解開
例
BC9300 5口 SC9500 30口
SP8300 60口 BP8500 10口
2011/5/26 趨勢應該往上 將 BP8500 10口平倉
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2011/11/08 將上述方法再進化+逆比率價差策略(重點在補足BP或BC的數量)
以PUT來說明-買2口低價PUT及賣1口高價PUT
高價的權利金最好是低價的2倍，組成零成本(不計手續費及交易稅)逆比率價差策略
如果以上例來說就是再 BP8600 50口 SP8800 25口
萬一碰到大跌時，要立刻將SP8800平倉，保留SP8300 60口 BP8500 10口 BP8600 50口
應該只會小虧或小賺，不至於大虧。
CALL的部份，方法一樣
開保險公司
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comet168 wrote:
今天，就為大家介紹一個最簡單的策略。
若您樂觀看待12月的行情，且目標價與支撐價都已經胸有成竹，可以同時BC+SP。
如上圖，咖啡色的曲線為買進12月8300點的Call，粉紅色則為賣出12月6600點的Put；前者付出30點的權利金、後者收取40點的權利金，共計50組，淨收支的權利金點數為500點[(50-40)*50]，紅色曲線顯示著組合部位後的損益狀況。
先說最差的情況，在12月結算時，若跌破6590點‧‧‧將會產生線性虧損(向下)。
再說較好的情況，在12月結算時，若突破8300點‧‧‧將會產生線性獲利(向上)。
然而，若是行情持續橫盤整理，直至12月結算時，都維持在6600-8300點之間‧‧‧那麼最初的淨收權利金500點，也就安然入袋了。
如何，是否簡單明瞭又容易理解呢？
賣出了50口的裸露put,請問需要多少保證金
像今天這種跳空,保證金又會變成多少
實際指數離6600還有距離,但權利金應該翻倍了
請問遇到這種狀況如何處理?
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超級小嫩嫩 wrote:
賣出了50口的裸露p...(恕刪)
感謝您的提問‧‧‧
以今天的波動區間來看，保證金加計浮動損益的情況，SP6600的50口單約莫60-70W之譜‧‧‧若以小弟的操作習慣，安全的超額保證金比例(2/3)而言，整戶的保證金至少得要有200W左右。
當然，向下跳空的缺口未補之前，行情仍屬偏弱格局，為求保險起見‧‧‧可以參考以下兩種做法：
1.賣出期貨：開盤新增12月大台指的空單部位，成交在7430共5口，如圖中的酒紅色曲線(左上至右下)，與原先的OP完成組合部位後，損益如鮮紅色的曲線(橫向閃電)。
由於還在期初，故期貨與OP的比例為1:10，若未來行情持續下跌，可視情況加碼至1:4的組合部位；而若行情展開反彈，則可觀察量價變化，擇機提前將期貨平倉出場。
2.OP組合：開盤新增12月OP的SC+BP部位，SC8000+BP6300，前者收取50點、後者付出40點權利金，合計50組共淨收500點權利金，與原本的SP+BC部位形成禿鷹價差，整戶部位的組合損益請見圖中紅色曲線(如同帽子)。
配合今日下跌近300點，將新增的反向部位‧‧‧選擇權履約價下移300點，結合成為BCSC+SPBP，其實就是將買權空頭價差與賣權多頭價差‧‧‧組合在一起成為正向禿鷹價差，此舉將固定權利金收入區間為6600-8000點，若產生突破或跌破的情況，損失也將被控制，整戶保證金也可達到較佳的效率。
以上，僅供參考。
禪苦的邊際，只見不語的無垠‧‧‧走著。
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comet168 wrote:
當然，向下跳空的缺口未補之前，行情仍屬偏弱格局，為求保險起見‧‧‧可以參考以下兩種做法：
1.賣出期貨：開盤新增12月大台指的空單部位，成交在7430共5口，如圖中的酒紅色曲線(左上至右下)，與原先的OP完成組合部位後，損益如鮮紅色的曲線(橫向閃電)。
由於還在期初，故期貨與OP的比例為1:10，若未來行情持續下跌，可視情況加碼至1:4的組合部位；而若行情展開反彈，則可觀察量價變化，擇機提前將期貨平倉出場。
2.OP組合：開盤新增12月OP的SC+BP部位，SC8000+BP6300，前者收取50點、後者付出40點權利金，合計50組共淨收500點權利金，與原本的SP+BC部位形成禿鷹價差，整戶部位的組合損益請見圖中紅色曲線(如同帽子)。
2.op組合,最大損失已固定,就不研究了.
1.賣出期貨5口,假設明天跳空往上300點,如何處置?
亦或是假設開盤時賣出期貨5口7430,大盤開低後直接往上拉,收盤時拉回平盤,如何處置?
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超級小嫩嫩 wrote:
2.op組合,最大損...(恕刪)
再次感謝您的提問‧‧‧
由於跳空300點將回補缺口，多方力道將迫使短空強補，雖然未知量能如何，但畢竟回到箱型整理區間，就型態角度而言，仍屬中底震盪格局。
有鑑於此，期貨應反手補空，OP同步平倉出場，試算損益如下：
如大大假設，明日12月台指跳空上漲300點，開盤價為7612，選擇權理論價6600P為43、8300C為36。
BF → (7430-7612)*5*200=-182000
SP → (40-43)*50*50=-7500
BC → (36-30)*50*50=15000
合計虧損為174500(-182000-7500+15000)，以上未計必要交易成本。
當然，您也可以選擇分開平倉，或是收盤才平倉，但這都會產生交易紀律的差池，不建議如此操作。
善意提醒：
若出現連日跳空缺口，且交叉回補，代表短線恐慌氣氛升高，可觀察OP隱含波動率與OI變化，配合價量趨勢，選擇較適當的履約價進行操作，毋需與市場多空言論起舞，善守資金控管的底線，嚴格執行紀律，方為上策。
禪苦的邊際，只見不語的無垠‧‧‧走著。
