靠自己 worte:
----------...(恕刪)
謝謝分享…
台塑從除息後一路貼息，
所有猜底部的人全部套牢
不過價位是愈來愈可口了！
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靠自己 worte:
匯豐對於台化的評價跟...(恕刪)
去年8月20號匯豐對台塑四寶做出股價預測，到今天剛好一年。
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匯豐對台塑四寶後市看法
2018年08月20日 04:10 工商時報 簡威瑟／台北報導
匯豐證券非科技產業分析師陳建名指出，台塑四寶上半年挾三大利多相助，合併淨利大增38％，且基本面的好氣色可望延續到2020年，將台塑化投資評等調升為「買進」，推測合理股價由128拉升到146元，並重申看好台塑、台化。
匯豐解釋，台塑四寶上半年獲利大好，突破市場預期，來自三大利多助威：1.原油價格上半年大反彈，比去年同期表現好，有助煉油與石化產品價格上漲。2.下游需求穩定，供需平衡。3.台塑化獲利極為強勁，轉化為其餘三寶（台塑、南亞、台化）的投資收益。
台塑四寶中，匯豐最新將台塑化投資評等拉升，所持最主要理由是，國際海事組織（IMO）面對海洋環境威脅，力推綠色環保新規IMO 2020將於2020年上路，把船用燃料中硫含量從3.5％降至0.5％，此措施將增加對燃油與柴油的需求，由於供需出現不平衡，帶動煉油利差增加，以及甜、酸原油價格差異擴大。
在此趨勢中，因台塑化柴油煉油占比達38％，同時，酸原油折價幅度擴大，有助台塑化降低成本，並提高毛利表現。
至於匯豐原本就看好的台塑與台化，則維持正面展望，認為基本面可持續繳出優異表現。不過，匯豐對南亞尚未轉為樂觀，主要是基於對南亞主力產品乙二醇（MEG）後市較為保守，恐怕進一步拖累獲利。
(工商時報)
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pipienz worte:
謝謝分享…台塑從除息...(恕刪)
底部到了開始有人看好
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台塑四寶全線升評 凱基：優先買進台塑
23:112019/08/22 工商 簡威瑟
台塑四寶波段股價跌跌不休，各大研究機構對塑化景氣戒慎恐懼，凱基投顧此時轉向送暖，強調投資人目前對台塑四寶獲利展望與評價已過度悲觀，全線調升四寶投資評等，尤以台塑（1301）最獲看好、升評「買進」，力挺龍頭率先修復評價估值。
台塑四寶於6月下旬～7月上旬除息後，股價迄今分別下跌8～17％，是各權值族群數一數二弱勢者，市場對今年獲利共識同期間也下修了3～11％。凱基投顧說明，儘管尚未看到產業需求顯著復甦跡象，但經過針對產品利差、公司獲利所作情境分析後，認為市場對台塑四寶氣氛已然過度悲觀。
首先，基於擔憂產業供需今、明年轉鬆，將拖累股東權益報酬率（ROE）跌至歷史區間低緣，台塑四寶目前平均股價淨值比僅1.8倍，是歷史區間1.5～3倍的下緣。尤其台塑目前股價淨值比才1.6倍，幾乎是歷史區間1.5～2.5倍的地板區，評價最具吸引力，因此，凱基認為投資價值已現，升評至「買進」、同時把推測合理股價估值拉上104元。
其次，由於2008年來擴產幅度縮小，台塑四寶的折舊占權益比重已自2008年高峰的10％，下滑至2018年的4％，就算用最悲觀情境計算，今年平均ROE仍在8％以上，是歷史區間3～18％的中間區段。最後，如果用悲觀情境假設看待2020年，台塑四寶稅後淨利仍將年增5％。可以發現，就算採用極保守的角度看待台塑四寶，其ROE、獲利表現都還是具一定水準。
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