Ma01 wrote:
如果 0050 有 56,360 人以這個操作模式操作, 則同時會有 56,360 單下單在同一個價位, 很難消化....(恕刪)
說得是。但我相信，價位到了，絕大部分的人又縮手了。這就是人性。哈~~
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今天小弟看到部落格一堆流量嚇一跳，原來是這裡有人貼連結
過去八年0050大致上是在30到70這個區間波動
今天在這裡大家討論的公式法也好，價格淨值法也好
都是整理過去的高低點作為未來買賣價位的參考
其中公式法是沒有意義的
我已回文過證明這些自己以為的"低買高賣"的動作
到頭來都是互相抵銷，時間拉長後大概只比殖利率多賺一點點
也實際去run過過去八年的數據，結果依然得證
如果未來八年股市的波動區間和過去八年相彷的話
那麼等到相對低點再開始買進，抱到相對高點再開始賣出
得到的報酬率一定是比用所謂公式法來得高的
至於多低叫相對低，多高叫相對高，這就有許多討論的空間
有人的用大盤位置，有的人用0050股價，有的人用大盤的價格淨值比
其實大同小異，買賣點的高低沒有所謂正確與否（當然不要太誇張，比如說九千是低點）
低買高賣的操作原則比較重要
然而萬一未來八年股市的波動區間和過去八年不同呢？
我也舉日本和美國為例
日本以前都在三四萬點，現在剩八千多
美國以前只有兩千點，現在都有一萬多
同樣的情形會不會也發生在台股
萬一未來十年台股的波動區間在一萬到兩萬
那麼以過去八年0050在30到70的區間去捉買賣的點的話
顯然會在一萬點左右就出清自己手中的持股，而等不到進場的機會
相反的如果未來十年台股都只有一兩千點呢
以過去的區間去買進的話會在五千點左右就大量買進
接著迎接漫長的套牢煎熬
所以後來我看到搜股網的文章提到景氣領先指標
在驗證過其與大盤指數的高度相關之後
嘗試著用指標數字的轉折來作為大盤買賣的參考
發現有幾個好處
第一，買進點大都在走出谷底後，賣出點大都在高點確認後
這裡有一系列圖可以參考買進賣出的位置
所以買進之後，通常低點無多，不太會有長套或深套的煩惱
（如果我沒記錯，頂多套十幾%，套三四個月）
相反的，如果用過去的觸價低買高賣方法
在價格剛跌到可買進價位時，往往只是剛要進入谷底
然而谷底會有多深，沒有走完是不會知道的
就以2008為例，股價已經貫破偏低，極低值了，竟然還可以再砍三成
這當中的煎熬，若非親自持有，很難在這裡看著數字體會
（想想看買進後九到十個月時還套牢三四成以上）
第二，若是未來股價波動區間和過去不同，還是跟得上，不會被甩掉
假設未來台股會在一萬點到兩萬點波動
那麼景氣勢必大多維持往上的趨勢，只要趨勢不變就不賣出
自然不會有在一萬點就賣光持股的問題
相反的，如果股價一再破底的話，景氣通常趨勢也都向下
等到景氣領先指標出現轉折再來買進雖然可能沒辦法買在最低點
不過出了谷底再來買，總比猜測哪個價位是谷底，來得讓人放心
第三，報酬率還比之前用價格淨值比的方法來得高
操作方法也更簡單，更好理解
景氣向上，就持股，景氣向下，就空手
至於有人會質疑這個方法過去23年只進出場10次
所得到的報酬率雖然不錯，可是樣本數不足
我想要問的是，要進出場幾次樣本才足呢？
以上所言，僅為心得分享，不為操作建議，歡迎指教
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dreambuilder1977 wrote:
(恕刪)
至於有人會質疑這個方法過去23年只進出場10次
所得到的報酬率雖然不錯，可是樣本數不足
我想要問的是，要進出場幾次樣本才足呢？
最適樣本數
http://tx.liberal.ntu.edu.tw/Jx/Methodology/%E6%8A%BD%E6%A8%A3-%E6%9C%80%E9%81%A9%E6%A8%A3%E6%9C%AC%E6%95%B8.htm
試算
http://blog.yam.com/peishian/article/6117616
8次就夠了
更正留言，我想樣本數已經夠了
謝謝 dreambuilder1977 提供這麼簡單且經過驗證的方法
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dreambuilder1977 wrote:
感謝stock591...(恕刪)
dreambuilder1977 大，公式法是沒有意義的 及 23年只進出場10次 這兩篇文章是你寫的嗎？
我看了這兩篇文，發現到錯誤之處
錯誤一：公式法是金字塔型加碼法(價格越低買越多)，不是等量加碼法(每次只加碼一張)，「公式法是沒有意義的」一文用等量加碼法的算式及例子(50->75->25)去駁斥採金字塔型加碼法的公式法，有誤導之嫌。
錯誤二：「23年只進出場10次」文中，提到「而且要注意喔！0050會配息，而過去23年的計算我只算原始股價，沒有還原大盤的權值，實際的報酬率應該會再更高一些」。錯誤在於，大盤指數會因為配息而每年減少，也就是說歷史大盤指數已經扣除了股息(買2330 2412都有拿到現金)，所以只看0050歷史股價相比就足夠了，不需要還原大盤權值再比較報酬率，否則會造成比較上的不公正。
