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2017年全球前五大電視品牌分別為三星、LG、TCL、海信、索尼，出貨量分別為4190萬、2750萬、1489萬、1340萬、1200萬；其中三星，(市场份额首次跌破20％)下滑13％、海信的電視出貨量出現了下滑5％，TCL逆勢增長14％，LG和索尼基本與上年持平。
從出貨量方面來看，三星依然穩居全球電視霸主位置，其出貨量為第二名LG的1．52倍，無論是從哪方面來看未來數年其他電視企業都無法挑戰三星在該行業的領導地位。
夏普在被鴻海收購後積極以價格戰搶奪市場份額，2017年其出貨量同比增長80％達到880萬台，重回全球前十名，而在2017年上半年它甚至躋身全球前四；小米則成為樂視衰敗後的獲益者之一，2017年其出貨量同比增長157％達到280萬台，這些企業的出貨量增長顯然是導致三星出貨量下滑的原因之一。
在高端电视市场，三星则正面临着LG和索尼的竞争，在2015年的时候三星曾占有高端电视市场(> US$2500 )超过五成的市场份额，而到了去年据IHS的数据三星占有的市场份额滑落至18．5％，而索尼、LG在该市场的份额则分别提升至36．9％、33％，超越了三星。
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友達的大客戶是 三星 和 海信(已收購Toshiba TV)..
群創的大客戶是 三星 和 夏普 ..
Sony 曾經也是 友達的大客戶,但今年新機種 全面偏向 LG/京東方 的 IPS .
Panasonic 曾經是 群創的大客戶,但今年新機種 全面偏向 LG/京東方 的 IPS .
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文章編號：68408091
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文章編號：68408752
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文章編號：68409088
裡面的油水非常多,堪比國防裝備採購預算,一年costdown 10%,就可省下上百億.. 若有人謀不臧個小小幾%,就很肥...
友達近年營業成本(材料+折舊+產線人力+..)從 3,824 -> 3,597 -> 3,205 ->2,946-> 2,800
costdown讓材料費大幅下降,但為了保持營收,新產能持續擴增,又會讓材料費增加...所以,營業成本裡的材料費用,每年下降幅度有時沒有上百億那麼明顯.
不過去年costdown 幅度突然就大幅縮水,每季costdown只剩 1%~1.5%,可能是友達去年太好賺了,讓利留一些給,明碁材等上游材料商賺...
但Q1,也許是要求材料商共體時艱,協助友達美化財報,costdown幅度又上升到2%,比去年同期的材料費用省下幾十億.
這就是為什麼,面板參考報價大跌4成,營收比去年同期衰退2成多,某些業者還能獲利的原因.
可惜公司派表示Q2,costdown幅度預計就只有0.5%.
外資持續賣超,熱錢匯出台灣,台幣走貶,如果5,6月台幣能貶破30,可幫友達營收增加10幾億,毛利率多個 1.5%.
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文章編號：68411396
我若沒記錯, 32吋占大陸各家面板廠出貨量比重高達 6~9成,京東方 CSOT可能是 6~7成,CEC, HKC大概是 8~9成.
32吋報價過去半年跌幅很小,大陸業者還能挺得過去.
Q2整體面板報價加速趕底. 尤其是32吋報價開始高速補跌,大陸業者應該會受不了. 目前參考報價$50,已經是2016年的最低價了,當時的現金成本價可能約在$55,大陸業者不耐虧損,主動減產32吋,調整產品結構比重,轉向技術難度較高的大尺寸,,降低出貨量因應
32吋是大陸業者的G8.5出貨主力尺寸,也是全球電視市場銷售佔比最高的尺寸,.32吋報價何時止跌反彈,具有市場代表性.
現在32吋的現金成本價可能是在$48, 目前的$50已經到了大陸業者忍耐的底線.
2016年時,已開發國家往大尺寸發展,讓原本的 市場主流32吋需求下降,但這兩年新興國家經濟復甦,電視需求大增,32吋的需求又重新火熱,
比較詭異的 65吋. 這個尺寸明明就壟斷在 三星,LGD,友達,群創 四家手上,大陸幾家業者過去無法進犯這個尺寸，出貨量很少.就算京東方的G10.5 量產,初期產量極少.短期內根本無法威脅到 前四大業者的地盤.
友達和群創的G6產能有限,65吋出貨量,很早就到極限,很難再提升. 龍頭廠 三星卻是刻意犧牲G8.5的大量產能,衝刺65吋出貨量,讓65吋報價這半年跌的超兇,重視獲利的三星卻仍繼續大量切割65吋....
其他尺寸,可能有大陸業者在殺價競爭搶市占,造成價格崩盤,但65吋沒有大陸業者干擾,卻被市宰65吋市場的三星刻意衝量,不惜讓報價崩盤虧損..這實在講不太通,不合理,我真懷疑 研調的65吋報價和評估是否為真?
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文章編號：68411429
OO 之股價淨值比與同業相比，有顯著落差。倘股價淨值比是一家公司未來潛在價值動能之表彰，則可知市場對 OO 未來之發展充滿疑慮，如何讓市場對 OO 之未來發展具有信心及期待，也就是公司要有明確的長期業務成長策略，而完整規劃公司長期的增長策略，是 OO 董事會最重要的工作，然而這重要的功能，XX 希望透過本次董事會的參選，來改變及監督多年來一成不變的 OO 董事會，督促其完善公司長期增長策略之訂定，進而提升公司及股東之價值。
遺憾的是 OO 董事會卻將本次董事席次由9席降為7席，欲以少數股權而透過大量的委託書徵求來封殺其他股東權益！
我們一直相信，OO 不是屬於任何單一家族或個人私有的，而是屬於全體股東的。
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OO = 台新金控
XX = 寶佳資產
不少台股 都有類似的問題, 少數股權 的家族,集團 或個人透過大量的委託書徵求,來壟斷主宰董事會,漠視 其他多數股東的權益.
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s510720 wrote:
可能就是試圖毀滅台灣的友達和群創
大陸瘋狂擴產,報價逐年下跌,韓國工資卻持續高漲...對比三星其他的事業,LCD部門的利潤算是極低,
三星早就無心於 LCD事業了,且戰且走,專心聚焦在 OLED事業...兩個單位,內部人員分紅獎勵,差很大,LCD部門士氣低落,讓人才自然流失中..
三星大部分的產能是在2009年之前就建立, 為了大陸市場和關稅問題,2013年10月,三星完成最後一座LCD蘇州廠後,LCD就沒有重大投資建設了.反而持續在關掉舊廠,2016年底,連L7-1都捨得關掉,改投OLED設備.
當時台灣友達的75吋產量還太小,無法滿足三星的需求,三星暫時留下 L7-2來生產75吋,82吋等超大尺寸,還有 40吋,及其他IT面板.
日本panasonic 的 G8.5 生產 消費型TV,沒有成本競爭力,持續虧損,幾年前宣布停產TV面板,轉型生產醫療等利基型面板.Panasonic品牌電視轉而向 群創和 LGD 採購面板.
日本夏普G8 和 SDP G10,已沒有市場競爭力,生產成本高,技術落後,早就該關了,郭董個人對SDP G10持股超過52%,硬是苦撐下來,可能等到2020年廣州G10.5量產後,日本夏普 G8 和 SDP G10廠就會關了吧.
現在友達在7.5代廠的 75吋,85吋超大尺寸產量開始出量,大陸G10.5,G11陸續要量產...G7的玻璃基板面積要比G7.5,G8.5小, 三星現在也許正考慮要關掉 市場競爭力較差的 L7-2.
台韓的面板廠大都己經完成折舊,台灣的技術和良率不輸韓國,韓國的人事和其他成本卻遠高於台灣和大陸,韓國遲早會像日本一樣,全面退出LCD TV面板產業.
三星轉而拿錢去投資其他面板廠,例如 華星光電持股,確保LCD貨源. 三星也不斷施壓友達擴建高階產能,友達后里 G8.5已完成兩次擴產,產能早被包走.
三星品牌電視,有7~8成是向台灣和大陸採購.僅僅2~3成的面板是拿自家貨.三星高階電視的面板還得靠台灣供應,
三星面板事業,真正的最大敵人是大陸京東方,三星何須費心毀滅台灣面板業? 就算毀了台灣面板業,也是無法改變三星早已弱化的LCD競爭力.
LGD比 三星更慘, IPS 面板市場被 BOE 追殺, OLED TV面板還成不了氣候,持續大虧,OLED 手機面板良率差,也是虧.
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Sony早年和三星合資在韓國蓋廠,虧損慘重,Sony認賠出清持股給三星,沒有了面板包袱,Sony品牌開始四處比價,找尋價廉物美的面板貨源,這幾年,Sony TV反而開始轉虧為盈了.
海信也是沒有面板廠,但海信 TV事業越做越大,拿走 夏普北美品牌經營權,去年連 Toshiba全球電視業務也吃下來了.
Philips 早年和LGD 合資蓋廠,後來退出LCD產業,連 Philips TV全球品牌經營權也賣給了 冠捷,冠捷也是沒有面板廠,卻是全球電視代工龍頭.
三星和 LG 逐步關廠,勢在必行.
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文章編號：68421194
