因此和實際上的行情計算會有很大的差異，先聲明此。
假設說當下的現貨為 7500 點，
你看跌，覺得會跌到 7000 點，所以買進一個 put，
這個 put 的價值，假設行情"不變"，也就是 7500 點盤了好久...
離結算還有 20 日 = 20點
離結算還有 18 日 = 18點
離結算還有 16 日 = 16點
離結算還有 14 日 = 14點
而到了結算日當天，若還是 7500 點行情，那此權利將歸零，
因為現貨就可以賣在 7500 點，而選擇權卻只能賣在 7000 點，
故無價值可言。
這也就是說，當你站在買方，買入賣權(或者買權)價值，
此價值將隨著結算日接近，不斷的遞減，
尤其結算當日波動最大，可能 7500 殺到 7400，
而 7500 的賣權原本只有 0.1 的價值，
但因為可以比現貨多賣 100 點，而暴增為 100 多點的價值。
而你說的：
『假如現在是7244點~
我買進買權7600call ~ 成交價20
結果到結算日之前 大盤還是一直在 在7200~7300游走~』
你越靠近結算日，此價值會越低，
當你發現的越早，平倉以後可拿回的點數就越多，
當你靠近結算日才平倉，可能手續費都比點數還多了。
另外你說：
『所以說 我買7200call 就是要賣在7200call?
成交價會隨著 越接近 結算日 越沒價值嗎?』
你買 72 的call，你當然可以點選平倉，然後就把它賣出，
你的權利不會說買72賣在73，事實上當行情走到73的時候，
價值自然就會反映在你的72的價格之上了。
以我自己操作為例，OP我不會放隔天，通常當天就處理掉了，
就像你玩權證或牛熊證，當時間靠近履約越短，
價值遞減會越快，因為基本上權利商品的結構是：
時間價值 + 內含價值
內含價值就看點數波動，而時間價值，則是以曲線遞減，
20~22日，斜率非常的陡，
所以單月的OP價值遞減非常快，到了最後甚至一天 20 點的價值可以一天減掉 17點了...
或者今天還有 28 點的 put，隔天開盤只剩下 8 點(現貨也不過只有漲十來點而已)，
(十月份合約就如此了)。
而買遠月的，則貴到天價不會讓人想買。
除此之外，還要考慮流動性問題，例如美國降評的時候，
有許多想賭選舉行情買遠月合約的投資人，便無法平倉，而產生追繳的巨大損失。
(我指的是期貨，OP除非做賣方否則不會有此困擾)
順帶再一提，降評那天，如果有賭深價外的OP，肯定很開心，
因為那天我看到一個檔次的OP"單日的漲幅"為三千多%...
也就是昨天一萬買進，今天三百萬出場。
以上若有誤請幫我更正，習慣晚上喝點小酒，有點微醺。
