kdg wrote:
利空不跌如果基本面...(恕刪)
外資這次看的是它的毛利率有無達標～
聯發科現在合作的5G的廠商有NTT Docomo<日本通訊市占率第一大電信商> 中國移動通訊集團<對岸國家級通訊龍頭> NOKIA通訊設備<因美國及歐盟打擊華為，其市佔率大幅成長>
手機晶片方面為華為及OPPO供應鏈，聯發科以前就沒有蘋果單，這次的蘋果高通事件只能說是短空餒
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美國擴大封鎖華為後，傳將針對賣產品給華為的晶片廠商也納入管制，由於華為已找上聯發科、高通洽談5G訂單，聯發科對於長單不敢答應。川普政府此舉恐是雙面刃，不僅是台廠商受累，連握有許可證的美國廠商也難倖免。現在要觀察的重點就是今年9月14日前，台積電能否拿到許可證。
川普為民調出重手
美國在今年5月15日宣布新的出口管制規則，限制華為旗下半導體廠海思，與全球最大晶圓代工廠台積電的合作，來阻止海思晶片研發。新規限制下，非美國公司使用美國技術或軟體來生產華為晶片也必須申請許可。而後續更傳出，也將針對賣給華為晶片廠商也納入管制，被視為斷後路條款。
華為迫在眉急，已提前為後續訂單做備案，供應鏈透露，華為已找上聯發科、高通，商談未來5G手機處理器的訂單。但鑒於美國禁令影響，聯發科對超過9月14日的單子不敢答應。除了聯發科，華為更找上高通，同樣為5G晶片而來。
新禁令擴大管制，讓原先被看好受惠轉單、出貨給華為供應鏈的IC設計廠壓力遽增。但業者分析，川普政府此舉是為選戰做準備，由於民調數字不佳，選情告急，才會出此重手。
如在補漏洞新法規出爐前，原先供應鏈看好華為5G委外訂單，高通、聯發科明年產品動能同步受惠，廣發證券海外電子產業首席分析師蒲得宇預期，假設明年海思不能再出貨華為，除了華為委外訂單外，中國品牌廠（小米、OPPO、vivo等）將競逐華為旗艦款P系列市佔率，將讓高通高階S8系列動能大幅提升。
台積能否獲許可證
供應鏈原本則預期，以聯發科目前華為訂單比重僅約10~15%，華為明年5G中低階訂單敲進的話，將讓聯發科的華為訂單比重推升至20~30%，尤其華為在中國手機市場市佔率過半，量能不可小覷。但這些假設都要在禁令法規釐清，到明年才有望發酵。
業者就指出，禁令是有殺傷力但也不用太緊張，如果依據新法規，將擴大管制出貨晶片的廠商，那美國企業如高通也會在列，不僅斷了華為後路，法規反而成為了雙面刃，同時傷了美商，這並非川普樂見。
因此現在就要看台積電能否在120天期限、9月14日申請到出貨許可證，而整體貿易戰局勢也將隨川普民調高低，不排除出現峰迴路轉的變化。
