creamlemon wrote:
我知道為什麼 因為...(恕刪)
你講的很有道理，所以你指的是今年宣告利率劇幅調降是金管會造成的？
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R2D2S2 wrote:
利變型保單真的有虧錢嗎...(恕刪)
利變型保單沒虧錢, 但20年前固定利率的保單虧很大呀
現在金管會的做法是, 調降利變型保單的宣告利率, 把多賺的錢去補早年固定利率的虧損保單
讓壽險公司可以撐過IFRS17實施時, 可能需提列的大額虧損
以我看新聞得到的認知(因為不是做這行的, 可能認知會有些誤差)
20年前因為定存利率很高約5%, 所以當年的年金險保單都是6%以上的固定利率(當年同學慫恿我投保的保單是8%, 可惜沒錢)
後來15年前陡降式的利率調降, 壽險公司嚇到了, 才改成賣利變型保單, 每年可依獲利情形調整利率
現在壽險公司每年投資的獲利約4%, 所以早期這些6%以上保單, 每年要提利-2%以上的損失
但IFRS17實施後, 不能每年分別提列損失, 要在保單成立時, 立即全額提列可能的利差損失, 獲利則要逐年認列
假設上路時, 當年6%保單的投保人40歲, 國人平均餘命84歲, 要一次提列44年的-2%損失, 那金額有多大, 我想應該不用解釋
在股東不增資的情況下, 只能由保戶的現有保單上下其手, 不然壽險公司可能因為要認列大額虧損, 資不抵債而宣告破產
除非利變型保單可認列的獲利(1.快速增加投保人數及金額; 2.調降宣告列率)大於固定利率舊保單的虧損總額, 不然壽險公司這幾年即使EPS再漂亮, 也配不出錢給股東, 因為要想辦法增加資本適足率
我猜金管會的想法是, 除非壽險公司這幾年找到更好的投資獲利方式(高於現在的4%), 不然就調降利變型保單的宣告利率至2%, 用這些新保單的認列獲利(2%), 來補20年前那些6%以上高利率保單的虧損(-2%以上)
等IFRS17接軌後, 因為所有的舊保單虧損一次認列, 海闊天空, 之後的宣告利率就可以回歸市場機制, 依公司獲利情形每年正常調整
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Katong wrote:
樓主你說得沒錯,這...(恕刪)
並不是特殊案例, 這類型是通案 , 不過意義上和樓主或Katong網友關注的稍微有點兒不同
其實當時樓主一發文, 我就知道他買的大概是那一些了, 因為我幾乎都有
汗顏的說, 因為個人太懶 ,所以類定存部位多在儲蓄險
而近兩年來網路投保年金險盛行 , 門檻又低 ,特別適合類定存
回到我前面說的公式 , 影響IRR的 三項因素 : 宣告利率 附加費用率 解約費率
附加費用率 : 白話說就是公司收你的工本費
所以當初推網路投保年金險時, 這類的不需很多人事消耗 附加費用率就會壓的很低
而因為附加費用率壓的很低 公司又只想提供類似 IRR=2.000% , 所以它的宣告也會很低
當這類型的宣告很低 在這波砍宣告到2.5%的風暴中就不會被砍到或只有破皮 ;
所以我才說 這類 "網路投保年金險" 在這個案例中是這類型的通案
看這通案 看國泰網站最准了
國泰在一到六月 再怎麼砍利變壽 都不敢動利變年金
直到7/1 , 看腦袋空空都不說話 一揮刀連2007年 以前 1.24%的宣告都砍向 1.19%
也就是說 這風暴還沒完 ~~~
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