指數投資與資產配置

LemonZ

268分

2191樓

LemonZ

個人積分：268分

文章編號：78522760

我愛Keroro wrote:
如果買進當時的公債殖利率可以拿來預估報酬率

這和股票未來價格高低一樣是不可預測的，債券雖然特性跟股票不一樣，但價格還是一樣會上下波動。
尤其是20年期以上的債券價格波動程度不下於股票，因為其對利率的變化反應激烈！

sgxm3

3610分

2192樓

sgxm3

個人積分：3610分

文章編號：78522767

gds88 wrote:
但一定要債券嗎?不能定存嗎?不能鎖定長天期固定利率的儲蓄險嗎

高評等債劵和定存可以同時存在阿，沒人說一定只能選一個。選擇和股市低相關的資產不是為了報酬，而是為了增加投資計畫成功的機率。

不過儲蓄險就不能直接和以上兩者相比較了，畢竟風險不同。如果資產有幾千萬，放一些在儲蓄險不去再平衡也可以當作資產分散的一種。但多數人都沒有吧?

LemonZ

268分

2193樓

LemonZ

個人積分：268分

文章編號：78522839

sgxm3 wrote:
一些在儲蓄險不去再平衡也可以當作資產分散的一種

有這樣配置的投資人應該也不在少數吧，至少小弟目前的狀態正是如此（雖然資產沒有幾千萬）：
股票=0050+VTI
債券=00679B
低風險資產=儲蓄險+現金
點我看大圖

gds88

886分

2194樓

gds88

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文章編號：78523983

華裔台灣人 wrote:
PS. 補充一下
持有IEF到2016年底(7年)的含息年化報酬率是4.68%
到2017年底(8年)的含息年化報酬率是4.41%
到2018年底(9年)的含息年化報酬率是4.02%
在IEF債券到期年限(7-10年)內的長期年化報酬率
都跟2010年買進時的預測長期年化報酬率 2.96%相差很多

IEF是追蹤7-10年期美公債，所以持債平均到期年限應該較為接近10年
剛查一下資料，2010/1/4美10年期公債殖利率3.808%
所以買進時以3.8%為估計值，但實際結果為4%或4.5%，殖利率仍然是很好的估計值