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美光
爾必達
瑞晶
華亞科
上面這四家的關係竟究是如何?
感覺 1.美光是品牌 2.爾必達是技術 3.華亞科是生產基地(代工) 4.瑞晶?
難道爾必達都不生產了嗎?
麻煩有研究的大大回覆囉! 謝謝
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另我我比較偏向財會面~
1.匯率目前感覺央行都拉上30元以上~Q2的匯損於Q3轉回
2.華亞近幾季現金流都有150E以上流入，借款大幅減少，利息費用相對減少
3.淨值快速彈升Q2應該有13元了~年底應該有機會上20
4.負債比去年Q2還67%現在Q2應該降至30幾%~到年底應該只有20%左右
5.累虧應該還有500E可以抵所得稅，每季平均消耗70E，按獲利預估，至少二年不用繳營所稅
6.與美光合約是103年1月生效，為期3年
這幾點是我由Q1財報所作的推估
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由新聞上得知以下
DRAM最好的年應該是今年，明年後年會減緩，各家預估明後二年平均都有5元左右
1.今年上半年3.53，按目前的資訊，我自己估下半年3.7~.8(我想我估得挺準der)，全年7.2~7.3
2.明年5元，現金流加回折舊500億左右，後年也會有500億
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三家獨大，現貨價大於合約價，合約價雖沒調漲，但短期也不會快速回跌~
但目前手上貨最多的是美光和南科，再來是外資及散戶(美光和南科賣的機率很小)
唯一讓華亞狂跌，只有外資而已，而外資成本相當低，會不會賣?(我是覺得不大啦)
當目前的氛圍和線型，要快速彈升很難，先打個底吧~要多久~不知道?
今天52.3的量還滿神奇的，有人一直賣，有人一直補買單上來~看能不能止在這個價位之上!
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綜上~未來二年華亞就算扣除資本支出，現金流也是可觀的~
基本面體質應該不錯~
長期投資也許是可以考慮的~
但股票風險仍需注意~基本面再強~也抵不過股災~
2007年的教訓~太深刻!
從此之後不再用融資~
marg423 wrote:
其實昨天出清我不覺得...(恕刪)
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華亞科Q2的財務報告還沒上傳公開資訊觀測站，Q2匯損8億多...Q3的時候真的要注意匯率變化
Q1現金流入170億台幣，Q2現金流入135億台幣，差別在Q2買了很多設備資本支出較高，不過上半年現金流入就高達300億台幣了
負債的話只減少約45億，總負債還有465億，倒是現金滿手有437億台幣(高董你是要不要還債啊?還是台塑集團趁機賺華亞科利息?)
另外這季營業毛利120億多，扣除匯損8億多，和稅後淨利106億還有好幾億的差距，這看不出來是差在哪...可能得等Q2財報電子書才知道為什麼了，我猜可能是技術授權費吧...
Q3的話，上面大部分都說到了，預計Q3獲利會比Q2好一點，台幣不要漲超過29.915的話會損應該都會回沖回來，但是因為Q3開始小量生產20nm dram了，所以20nm的設備會開始計算折舊但應該不多就是了
下面法說的簡報有提到部分財務報表內容，可以參考看看
華亞科Q2法說簡報請點我
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