TaiwanHeyGo wrote:
把股票當作零合遊戲
相對巨量 只有兩個狀況 出貨 跟 進貨
9902像出貨還是進貨?
怎樣去判斷介入?
在電視上看到的某一種看法是
大量有沒有過前高
沒有 ... 那麼前高的那個高價應該是『不要買』的價
大量本身的那個高價也是『不要買』的價
什麼時候要買 ... 站穩這兩種價之後
再來重新考慮要不要買
萬一有過前高呢 ...
前高那個高價變成停損價
大量本身的那個高價就變成『要買』的價了
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lexus2500 wrote:
這些書我也是常看!!...(恕刪)
哈~~~~
lexus2500 老哥呀! 好久不見呢
原來是在潛修"帝王學"呀!!!!!
感謝您的推薦
"二月河"的大作看來, 在下是不能再不拜讀了
之前看書包裝的很精美, 有些卻步
所以只買了"帝王的領導智慧" 與 "從玄武門之變到貞觀之治"兩本
那些對人, 事,物 其價值觀與思考模式的改變對於我們操作之路而言是有異曲同工之處呀
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關於C大 您推薦的 "X蒲團" 一書是在下於國中時期的人生啟蒙導師呀!
後來因錄影帶與光碟教材取得容易, 已經被小弟遺忘多時
現在再來一次溫故知新之旅也是不錯的啦~~~
ROLAND大感謝您為在下加分呀
真希望張大能快點回來為大家畫圖呢!!!
也請期待張大畫圖的網友們跟在下一起呼喊一下吧
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感謝水云兄詳細解答Taiwan大的問題
很簡單易懂的解說呀!!!
在下常言不及義, 說不到重點
我們有您如此熱心的付出與分享
很幸福
個人積分：734分
文章編號：14915515
在下深覺對自己的操作很受用
透過google的翻譯與在下語詞上"不是很好的潤飾"
希望能為大家帶來些許用處
由於不知原來出處, 若有網友知曉, 請告知在下!!! 謝謝~~~
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幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物
2009-07-04 16:46
有實戰經歷的交易者，特別是期貨交易者的一個切身體驗就是“執行”難！！
這是一個困擾交易者的終極障礙，或許你已經付出了極大的代價，走過了很長的路，如果你還活在市場裡，還沒有打算退出交易這條路，那你就無時無刻不面臨“執行”這個最難逾越的障礙。有沒有可能穿越這條路？幽靈給我們指了條道：“這是一條前人已經走過的路，但卻是孤獨的路。”
讀了不少關於交易方面的書，也看了不少國內論壇裡大小“幽靈”們閃爍著智慧靈光的帖子，你會發現研究各種“交易系統”的不少，但這些系統多偏重分析或是預測(等著系統發出信號)，更荒謬的還有希望做出一個“系統”把交易變成像按電鈕一樣的簡單，這些“系統”恐怕是不可能把你帶往成功的交易之路，因為，這些都沒有最直接地反應交易的本質，同時還在試圖迴避交易主體的人性障礙，並在發揚人性的另一個特點，即頭腦習慣於把事物複雜化的這一特點上走的更遠。他們過分依賴外在(電腦)發出的信號，而完全忽視交易者自身發出的內在信號。交易最終是要落實在有效的執行上，那麼一個行之有效的、易於執行的“執行系統”在哪兒？
當我打開“幽靈的禮物”卻發現的是兩項交易者“眾所皆知”東西。一個是持有正確的倉位否則清倉，另一個是在正確的倉位上加碼。這實在不是什麼新鮮玩意兒，但我相信幽靈這傢伙是有真本事。原因很簡單，他沒有拿出包裝的花俏百變的理論，概念，模型來糊弄我們。這些“革命先驅”在上世紀七十年代，我們還是一個孩子的時候，就拋頭顱灑熱血，用鮮血和生命換來的這兩樣東西難道不是真知灼見嗎？
想想大作手jesse Livermore不就是這樣開創財富的嗎!!!《直覺交易商》裡介紹的成功交易者不就是這樣做的嗎，《華爾街點金人》裡的很多人就是這樣做的嗎，《專業投機原理》的作者也是這樣做的嗎，《操作生涯不是夢》的作者本質上就是這樣做的，《操盤建議》裡的那些頂尖交易員也是這樣做的，《混沌操作法》比爾說到的第四，第五節層的專家級交易者就是這樣操作的，大名鼎鼎的索羅斯肯定也不會反對這樣的操作。
但是“幽靈”把這兩項“眾所周知”的東西提煉成了幽靈的兩項規則，這是“幽靈”的貢獻，甚至可以說這是給我們這些晚生後輩的一個偉大的貢獻。只有將那些最本質的東西，變為精煉的規則，才能被明確地無障礙地執行，才能進一步內化為習慣。我無法想像，當你帶著一堆的概念，一堆的名詞，一堆的理論，一堆的數據，如何去輕鬆地執行？值得慶幸的是我與“幽靈”產生了共鳴。與那些交易市場中的成功者，產生共鳴這正是希望之所在。那些“成功學”的鼓譟者最愛說的一句話就是複製成功。當然成功交易決不可能簡單地複制，但我們完全可以將成功者和失敗者作為鏡子，互相印證。
幽靈規則一，是建立在“交易是失敗者的遊戲”以及“在被證明是正確的之前，假定是錯誤的”這個理念基礎上的。 (說不定也受了索羅斯的影響)規則一強調的是：“你要使你的損失越小越好，停損越快越好。這樣做不會保證總是正確的，但可以保證你在這個遊戲中生存。”
“交易者通常不知道交易實際上是一個失敗者的遊戲，那些最善於輸的人最終會贏。”(說不定受了中國人的“善敗者不亡”的影響)認識到這個高度才有可能無障礙地執行清倉。
因為人有不服輸的天性。人在直覺上的思考僅僅停留在對自己操作正確地期望值上，但市場行為往往是反直覺的，這就導致在“清倉”上總是非常被動。我注意到幽靈總是在用“清倉”而不是“停損”，這恐怕是有微妙的不同。 “清倉”是一種主動的行為，而“停損”是被市場證明錯誤後的一種被動的出局。其中資金損失的差距恐怕會是幾倍甚至幾十倍。塔勒波在《成事在天》中說：“我從索羅斯那兒學到的就是，在我的交易公司每次開會之前向每個人說明，我們是一群什麼也不知道的白痴，很容易犯錯誤，只是我們有幸能夠認識到這一點。”
那麼清倉出局要快到什麼程度？幽靈說，不能讓市場告訴你錯了，而是你自己感覺不對勁了就要清倉，感覺不對勁，因人而異，有多種徵兆，去看看“直覺交易商們”是怎麼說的。索羅斯的不對勁兒，就是他會感到背疼。總之，要是讓市場告訴你錯了，你已經損失一大塊了，對此我深有體會。
幽靈規則二：學會在盈利倉位上加碼，這是獲暴利的唯一捷徑。 (或者說這是穩定獲利的唯一途徑)規則二應該是建立在一個簡單的數學基礎上的，因為沒人能保證自己不出錯，如果錯誤的損失加上交易成本不能小於你在正確時的盈利，那在這個遊戲中你不僅白幹事情而且最終出局。所以，當然要抓住你在正確的時候給以重拳，這才是最有效，效率最高的獲利方式。 (即使是個白癡也會有對的時候)
規則一加規則二，如果一定要用個數學公式表達應該是：n次盡可能小的損失+n次相對大的盈利+n次的重複=長期穩定的盈利
如此簡單的，明確的“規則”反映了交易的本質，據有唯一性，所以我說其實真正的盈利途徑只有一條。但是為什麼“眾所周知”的途徑不能保證人人盈利？這就引出了一個更大的問題——人的自然天性。這一“規則”在本質上是反人類天性的。
正像老子說：“反者道之動”。人在本質上是恐懼的，是從眾的，由於人的固有思想和觀念的存在，所以人是不容易放鬆的，人很容易看到過去、很容易看到未來，但就是看不懂現在。人很難將自己變為“第三者”。這就是為什麼你總是感到市場與你對著幹，當市場發生重大變化時，你總是會站在錯誤的一邊。在關鍵時刻，你的情緒總是出來攪局。 “墨菲定律”總是屢屢應驗。這恐怕就是人的共同屬性在起作用，我們總是不自覺地與大多數人一起“共振”。正像幽靈描述的：“一般情況下，他們會看著自己的虧損倉位一天天虧下去而不做任何動作，而盈利倉位剛剛開始啟動，就急著平倉出場。這是人性在市場中的反應。
在交易中，人的本能其實是一個障礙。
”你可以到各證券營業部觀察那些“堅定的套牢族”，他們的行為方式與這描述絲毫不差。但有趣的是他們卻渾然不知，心裡的一線希望始終不會破滅。有些人資金並不少，但不敢消費，不敢出去旅遊，生怕錯過行情，他們不僅套牢了自己的錢，還套牢了自己的心。 《重塑。 。 。 。 》一書的作者說：“如果自然而然的反應也能創利潤，那普通交易者都可以發橫財了”。
“幽靈”的當頭棒喝是：“改變你的行為習慣”。但行為習慣的改變談何容易！ (這需要很深的認知能力)大作手Livermore說：投機就像山丘一樣古老，唯一不變的就是人性。所以，像索羅斯，塔勒波之流，總是利用人的認知偏差為自己服務。 (但他們很知道自己也會出錯)
現在“幽靈”提供了一個明確的“規則”但按照這個規則執行，並不是一件容易的事，人性的阻力太大，從這個意義上說，執行這個規則，倒像是“勇敢者的遊戲”。同時也確認了，這是一個正確的努力方向。我個人認為這是一個非常好的“執行系統”。一旦“規則”變為了“系統”就像汽車有了剎車和油門系統一樣，你的執行力才可以變為下意識的、本能的行為。就像“幽靈”所說成為“第二自然天性”。只有變為天性，你的頭腦才不會是“分裂”的，才能解決《混沌操作法》中所說的左右腦的衝突問題。
當情緒出現的時候，用這個系統應對，你不再會恐懼明天就死掉，也不會擔心市場不給你機會。慢慢進入“無喜、無悲、無物、無我”的境界，才能享受到交易的樂趣。
電腦化時代的到來，對交易的影響是巨大的。但這種影響就交易而言，不是表現在你有能力處理多少信息和採集、分析多少數據方面；而是體認在交易不再受時空和環境的限制，所有交易者基本可以共同享有第一手的信息資源，交易的成本降低了，交易的靈活性增加了。這對中小交易者更加公平。從而可以更加獨立地，甚至可以完全享受“獨處”的樂趣——交易者真正地自由了。小資金交易者成功的機會也大大增加了。不是嗎!!!幽靈不就是活躍在“期貨雜誌論壇”上的嗎!!!所以，幽靈會對小交易者，那麼充滿希望。資金的大小完全不是決定交易成功與否的關鍵因素，當然在交易中肯定會有不同的運作方式。
不要迷信大資金，不要迷信所謂的莊家，這些莊家也是人，人的本性都具備，他們只能幹人事，不可能幹出神的事。交易市場中不要去譴責“騙子”而應該譴責的是“白痴”。
“幽靈的規則”並沒有排斥“交易系統”和“交易計劃”。 “交易系統”是幫助你作出判斷，“交易計劃”是幫助你操作的。沒有交易系統和交易計劃如何去交易？ “交易系統”是因人而異的，100個人有110種“交易系統”，才是對的，而作為一個“執行系統”應該是唯一的。如果所有的交易者都用一種“交易系統”那就死定了。幽靈不願意透露他的“交易系統”這不是保守，因為他根本就沒法說清，就像他畫的幾個箭頭，那跟“天書”有什麼區別？但或許那就是他的“交易系統”和“交易計劃”。我也沒有排斥“交易系統”比如我把我的“交易系統”叫做“動態評估系統”，但什麼是“動態評估系統”一兩句話根本沒法說清。 “交易系統”是根據各自的交易理念而設計的。我只是反對那些“機械的交易系統”，因為那除了能達到商業目的之外，簡直就是浪費精力。所以，有了自己的“交易系統”，有了自己“交易計劃”再加上很有效的“執行系統”就完美了。這應該是“幽靈”的意思，也是我的意思。
“感覺”或“直覺”不是憑空而來的，是建立在經驗、知識、理念基礎上的最直接的“當下”反應，那是沒有被“污染”的“原始信息”。所以，布里特在《重塑證券交易心理》裡說：“不了解原始信息傳遞就做交易，成功的機率跟網路戀愛差不多”。直覺是個積累的過程，實際任何人都會有自己的感覺，看你是否接受。如果一個只承認西醫的人，他一定只相信“指標”，他不可能相信感覺。而中醫的“望聞問切”是很難用指標描述的，但有經驗的老中醫心裡一定能有數，看看那些頂尖交易高手沒有不提到“直覺”的，就是這一個道理。
個人積分：734分
文章編號：14915538
幽靈的禮物 解析 （一）
2009-07-04 16:52
一，前言
交易是一個比較特殊的行業，每個行業都有健全的教育培養體系，唯獨交易，雖然國外專業交易公司或者外匯機構都專門培養交易員，但這種培訓並沒有普及。一句話，內行的人太少。知者不言，言者不知。說出來的往往都不是真理。一般人很難得到大師級人物的指點，也許《金融怪傑》是個例外，該書訪問了十多位重量級的交易大師，面對面的談論自己的交易經驗，但短短的一篇訪談，十分簡短，有種欲言又止的感覺。系統性全面性闡述自己的交易理念以及操作手法，而又有據可查的積累大量財富的交易大師的著作，恐怕除了克羅的《期貨交易策略》，再就是這本《幽靈的禮物》了。
幽靈和查理D一樣，並不為真正的期貨圈之外的人們所熟知，他通過論壇通過這本書向人們無償的傳達知識。但僅僅是知識，經驗是無法教授的，控制情緒和紀律的能力也是無法傳授的。這涉及深刻的人性因素。在前言中，幽靈和書的編輯人並沒有提及太多的觀念。但有一條可以貫串全書，決定了讀書是否能從書中得到有價值的東西。前言中幽靈強調了這一條：最重要的成功因素並不是知識，也許知識是很重要的，但正確的知識還得加上行為習慣改變的能力，才是成功的交易中最為重要的。
根據我本人的經驗，以及觀察其他交易者的行為，我發現，基本上成功的交易都是反人性的，是和人性相對立的，這意味著按人性的本心，人的情緒去交易，則必輸無疑。大體上，錯誤的交易習慣有如下幾點，沒有在控制範圍內停損，這是一點，一般來說，連續停損3筆以上，普通人已經失去了停損的耐心和紀律，則接下來很難再嚴格按紀律停損，從而引發了超額度停損，或者拒絕停損。接下來必然的就是更換方法，但是如果沒有遵守交易紀律的能力，換任何一種方法都不可能成功。很顯然，虧損是交易遊戲的一部分，想要玩好這個遊戲必須接受虧損，不會讓連續的控制範圍內的停損打擊交易信心。
追漲殺跌也是極為普遍的不良交易習慣，人類天生沒有獨立判斷的能力，從走勢圖上看，連續的上漲代表著人們普遍看漲，跟在普遍看漲的大眾潮流裡，讓交易者感到安全。所以人類天生的羊群心理，造成了追漲殺跌，而這種方法在為數不多的某些關鍵時候，是正確的，因為趨勢的開始就需要追漲殺跌，但這種點僅僅有關鍵的幾個，經常性的追漲殺跌，必然造成被套牢在短期的頭部或者底部。而且追漲殺跌還必須有良好的止損紀律做配合。
獲利倉位不能長抱，也是一個惡劣的交易習慣，通過一個統計數字，可以看到如果交易勝率達到80%，而盈利對虧損比率達到1比1，則去除交易費用，勉強可以打平。這意味著，即使達到較高的勝算，如果不能將盈利倉位持長的話，結果仍舊很糟糕。
幽靈在這本書中，不斷的強調行為習慣的改變。而我在這本書的解析過程中，也將極度強調這一點。另外某些行為習慣並不是錯誤的，但放在某個交易系統裡就是錯誤的，例如追漲殺跌的模式在趨勢交易裡是正確的，但在當沖交易裡就是不好的行為習慣。這裡提出了一個交易系統的概念。所謂交易系統，就是明確定義方法策略和原則，進出市場的條件點位。是憑藉運氣還是憑藉水平賺錢，只有長期下來才能看出來，只有一套健全完善的交易系統才能實現長期的穩定獲利，達到複利的效果。成熟交易者的標誌就是交易系統，一個系統的交易思想以及嚴格的冷酷的執行交易紀律的能力。
第一章，你是誰？交易圈裡的幽靈
解析：方法問題，原則問題，系統計劃問題
我以前一直認為技術和經驗是個積累的過程，而心態和紀律是一步到位的。數年不斷的努力，我自認為技術上已經達到了竭盡的地步，就我的技術方法而言，再沒有可提高的餘地。卻仍然距離心目中的成功十分遙遠。反思自己，發現自己走了相當一段錯誤的道路。如今，和朋友閒聊時候，我說：“我現在是唯紀律派，不是唯技術派。”就和我對比以前發奮讀書一樣，現如今卻認為讀書基本上一文不值，對比以前對技術精益求精而言，現在卻認為技術基本上和成功沒多大關係。這種論調當然十分偏激，但我之所以這麼說，無非是強調什麼是真正的重點----理論和知識絕不是重點，大量的實踐操盤是重點；技術不是重點，心態和紀律才是重點。如何能夠理解到這一層，那麼就可以理解，為什麼《幽靈的禮物》這本書內容並不是傳授具體的交易技術。幽靈說，我只想指引方向，每個交易者必須有自己的方法，而我可以幫助他們拋棄不良的交易習慣。
如今仍有人認為憑藉學習一本書中介紹的方法策略，就可以走向成功的道路。別傻了。這是一個天大的笑話。 《海龜交易法則》公開將近20年了，現在仍然有效，卻僅有屈指可數的幾個人能憑藉這套系統穩定盈利。(知道)是一碼事，(做到)是另外一碼事，(理論)上是一碼事，在市場(實際操作)時是另外一碼事。理論和實踐以及知道和做到的距離有多遠？最起碼比從地球到月球的距離還遙遠。原則可以學習，方法是學不會的。任何一套技術方法都有相對應的心態和紀律，如果你不具備適應該方法的心態和紀律，則再好的系統也無法執行。
在九十年代，克羅來到中國，帶來了幾個交易系統。一些客戶使用了交易系統，但很多都輸得很慘。這種現象在克羅的《期貨交易策略》中也有相當篇幅的提及。同樣的交易系統，不同的人使用，卻有完全不同甚至天壤之別的效果。使得庸人們從一開始熱烈追捧交易系統，到開始唾棄交易系統。對於這一點，論壇的朋友們也有很多類似聲音。我的提醒也很簡單：請平靜下來，捫心自問，你遵守交易系統的紀律了嗎？堅持使用交易系統了嗎?一個人使用交易系統失敗，95%的可能是沒有遵守和嚴格執行交易系統紀律，而僅僅5%的可能是由於交易系統本身有問題。
幽靈在本章中，提到了辛蒂的故事。這個故事說明了交易系統的幾乎所有關鍵。辛蒂在交易上是和幽靈相反的。她在市場趨勢明了之後才進場，而幽靈通常在市場趨勢強勁時出場。從這個線索來說，辛蒂是操作類似於海龜趨勢交易的突破交易系統，這種交易系統一個顯著特點是輸多贏少，而幽靈當時操作的應該是一套低買高賣，搶帽子的交易系統，這種策略是贏多輸少，成功率高。但即使這樣，幽靈的一貫正確並沒有影響和阻止她堅定的執行自己的交易計劃和系統。因為什麼?因為她充分理解她計劃的全部，她系統的全部。很明顯她知道，她必須每次都要堅定的從幽靈手裡接過單子，（儘管幽靈往往是對的）。因為只有這樣，才能不錯過真正的大趨勢行情。這和海龜法則的原理是一樣的，你必須是參與每一個信號，不能去選擇和過濾這個信號。只有這樣才能保證不錯過趨勢，而抓到一次大趨勢的意義在於，它會彌補你為數眾多的止損。在《海龜交易法則》中令人驚嘆的是，海龜經歷了連續17次止損，才賺到一筆盈利，而該筆盈利遠超過這17筆止損。理論上雖然容易，但現實中，基於人性的弱點，很少有人能夠做到面對連續的止損而不動搖自己的計劃。只要有在市場中搏殺的經歷，就會明白連續止損對人的信心以及堅持交易紀律的沉重打擊。一個連續無情巴了你N次耳光的人，你還相信他是你的親人嗎？你還信任他嗎？我想恐怕再懂事的孩子也接受不了。同理，對於連續止損和低成功率，絕大多數交易者恐怕也無法堅持和堅信交易系統。
對於行為習慣的改變，這便是關鍵。你必須改變對於停損或者虧損的態度。試著去接受虧損。試著接受虧損，犯錯，輸，是交易遊戲的一部分。遺憾的是，95%的交易者無法接受這一點，他們都幻想每筆交易都會成功，都要有錢可賺。損失無法被人接受。人們有著嚴重的心理障礙來坦然的面對它。本章中，馬蹄鐵的故事有著深刻的意義，“去行動，不要多看它一眼”如果你心裡想著虧損，你就無法繼續堅持紀律和計劃的交易。所以不要去想它，有句話說得好：擔驚受怕的資金無法盈利。
如同我一開篇就強調的，心態和紀律是重點。在以前的文章中，我也提到：什麼是重要的，控制情緒才是關鍵。回應者眾多，質疑者眾多。我可以直言不諱的說，說其他方面是重點的人絕對是沒有豐富實戰經驗的理論界人士，發言僅僅依靠大腦的憑空設想。如果情緒和心態失衡，什麼技術，什麼資金管理也絲毫派不上用場，因為你的手已經不聽從你大腦理智的指揮。進場出場，買賣多少完全受到情緒的驅使，妄想一次性的撈回損失。賭博僅次於毒品，是世界第二難以戒掉的惡習。一旦受到情緒驅使，則交易便陷入混亂，混亂引發虧損，虧損再次引發孤注一擲的一搏，循環往復，早已將什麼紀律系統技術拋到火星上去了。
交易很大的失敗因素是不能接受虧損而導致的心態失衡。大體上這種情緒和本性會引發四種宿命，而95%在不斷摸索中的交易者難逃這四種宿命。
一，不能接受虧損，會造成幻想和僥倖心理，而拒絕止損，最後的結果是，遠超過既定額度的被迫止損，或者不斷攤低成本引發一次巨大的虧損。
二，頻繁的更換方法，這種行為在所謂高智商高學歷的人士中居多。這也是由於虧損的緊張情緒造成的，當然心裡上為更換方法找出各種合理的理由，但實質就是無法接受系統帶來的既定的止損，他們始終無法接受輸和止損是交易遊戲的一個必要組成部分。
三，虧損後，總想立刻扳回，想快點進入市場獲利。所以下一筆交易就已經失去了理智，沒有等待合適的機會入場。這是典型的賭博心態，一旦染上就很難戒除。四，盈利不能持長，這也是由於連續虧損帶來的害怕失去盈利的心態，擔心盈利吐回，所以想快速落袋為安，導致了始終無法抓到大的行情，實現一次大的盈利。再加上連續的止損，帳戶始終沒法實現總體的盈利。
幽靈說，交易的本質就是犯錯誤，不斷的犯錯誤，成功秘訣則是“善輸，小錯”成功的交易者是善於輸，輸得少的人。這些觀點不僅僅要銘記於心，記憶沒有絲毫作用。關鍵是要改變行為習慣，讓心裡，讓人的本性來接受錯誤和輸。這是我有理由對絕大多數交易者持悲觀態度的原因，回到最開始的話題，技術和經驗是逐步積累的，心態和紀律也絕不是一步就可以到位的，習慣並不能一次性的加以改變，僅僅就我個人的經驗而言，習慣的改變相當艱難，而且是一個由量變到質變的蛻變過程。似乎很神秘，突然某一天，你一直堅持在做的事突然有了效果。這種例子很多，比如查理D，“一開始極為不順，賺多少就賠多少，倒霉的他在頭兩個半月中，時常一整天只能做一次一張合約的交易”“1980年8月的一天，情況有了變化，這一天，他做了10次交易，4筆是賺的，1筆是賠的，還有5筆是不賺不賠，儘管他對此結果還不能解釋，但他似乎明白了“做差價”的含意”
行為習慣的改變是個艱鉅而嚴肅的課題，如果說我一貫的態度是交易拒絕理論家，那麼行為習慣的改變更是要依靠實際行動本身來改變。但這是一個過程，我強調這是一個過程，一個步驟的遊戲，一個過程的遊戲。雖然最後是關鍵的一擊，但過程是關鍵，持續的過程是關鍵。要讓你的心理來接受這一改變，哄著它，讓它接受改變。
幽靈的禮物 解析（二）
2009-07-04 16:53
第二章備戰交易，大師的匠心
解析：如何與自己的潛意識溝通
心理學早已經向縱深發展，開始致力於研究人的理智無法感知的下意識或潛意識，儘管在弗洛伊德，榮格時代就已經開始深刻的探索，但廣泛的應用卻始終沒有為大眾所普及。與自己的潛意識溝通以達到消除自己的心理障礙，現在被應用在充滿競爭的體育項目上，我們經常看到跳高選手在助跑前，嘴裡念念有詞，彷彿祈禱一般，這就是在與自己的潛意識進行溝通，最保守的希望是，雖然別讓它發揮超能力，但至少不要出來搗亂。
我本人在了解交易之前就對這方面的心理學有所專攻，在我看來，人的心理是分裂的，你並不是受你的控制，你的行為，思想，感覺，慾望，衝動，並不是受到你的自由控制，在這個你的下面，有更深層次的東西在發揮著決定性的作用，從生理學上講，人的主導意識和邏輯思維的大腦表皮僅僅是進化了1萬年的產物，而更深層的腦部卻經歷了幾十億年，儘管人類以理性思維位居於萬物之首，但正如弗洛伊德說，人的本質卻仍是動物，是野獸。一些潛在的慾望，儘管被理性的大腦合理化了，但實質卻是赤裸裸的為了滿足獸慾。
因此，作為真正控制你的國王，你需要和它溝通，需要了解它，需要和它對話。我說了，最保守的希望是希望它別出來搗亂。人類有很多難於戒除的習慣，潛意識學中有一個叫努力相悖原則，就是你越想改變你自己的某些行為習慣，卻越是會重複該習慣。賭博，吸毒，哪怕是嗜吃，經常性遲到，都是極難克服的行為惡習。根本原因，這是因為你始終不了解你自己，沒有有效的和你自己的潛意識進行溝通。這方面的惡習在交易領域也表現在不停損，追漲殺跌，攤平損失，盈利倉位拿不住等等，一個共同點就一旦染上，極難戒除。而且是越想戒除，就越容易重複惡習。所以說，成功的交易員都會告訴你，交易的實質就是心理遊戲，所謂的心理遊戲就是你需要認識你自己，認識你自己什麼？認識你自己的潛意識，與它溝通，和它交流，知道它會如何出來搗亂。
然而無奈的是，潛意識不接受你的語言，確切的說，是聽不懂你的語言。潛意識不通過語言來思考和溝通，它只認識另一種溝通方式，就是形象思維。所以你直接告訴它，你要它怎麼怎麼樣，是沒有任何作用的，結果甚至適得其反。舉個例子，如果你告訴它，不要賭博，不要賭博。腦子裡浮現賭博的場面，但你明白的對它說，不要，不要，不要去賭博。呵呵，十分遺憾，它聽不懂，“不要”兩個字，但它卻可以識別賭博的形象場面，在你說不要賭博時，如果腦子裡自然浮現出來賭場的畫面，它的識別就是你讓它去賭博。所以我發現，所有宗教都使用形象思維，比如冥想，腦子裡觀想某個特定的事物，比如佛像，來與本源的自我，也就是潛意識來溝通。
理解了這一點，我們就理解了這一章，幽靈所說的交易前的準備工作為什麼如此重要。這個準備工作，是和你自己內心溝通，做好在精神上，情緒上，甚至是身體上的準備。從瑜伽的宗教來說，身體和心靈是一體的，身體的舒適感，會帶來心理的平靜。這也是潛意識在其作用。正如上文所說，你的大腦是一個極端複雜的設備，遠遠複雜於電腦。對大腦內在的探索，人類卻進步甚微。
幽靈推薦的一套準備程序大體上包括如下步驟，在一個安靜的交易環境裡，一把舒適的椅子，一個計時鐘。例行的準備程序是開盤前一個小時，開始鍛鍊身體，淋浴，祈禱，準備一本你喜歡的書，和一個你崇拜的人。當然這些都是形式。內在關鍵的地方是兩點，一點是這些物品的象徵意義，一點是你需要通過祈禱認知來和自己潛意識溝通。椅子象徵著市場隨時處於波動中，你無法控制市場，但你可以控制你自己。計時鐘的意義是到了某個時候，你必須要做該做的事。一本著作，是幫助你清楚自己的原則以及在情緒壓力大時分散注意力，不要被情緒所左右。
這裡特別提一提祈禱，也就是和自己的潛意識溝通，你需要知道自己的目的是什麼，是不是真的熱愛交易，只有這樣，你才能做好交易，如果你的內心是為了某些其他慾望來做交易，我可以斷言，你可能無法做好交易。尤其是這種慾望還帶著罪惡感的話，遲早你會因為一系列莫名其妙的失誤來結束你的交易生涯。因為你的內心潛意識了解到，你並不需要做交易，你需要的是另外一個東西，所以潛意識就不會去協助你做交易，還會破壞你做交易。
今天的話題是一個非常複雜的話題，幽靈的原著並不複雜，我想是我將原著內容複雜化了，因為我希望闡述原理，特別是我了解原理。潛意識的話題是交易成功的終極話題，我認為，這需要專門進行長篇大論的討論，而今天顯然很多地方都是很淺薄的提及一些概念性的東西，很多朋友恐怕很難理解，也覺得很難讀，這和我沒有認真整理思路有很大關係。
另外，我希望大家認真閱讀原著，否則的話，你恐怕無法理解我做的相關解析。只有在熟悉原著的基礎上，我們大家才能就一些關鍵問題進行溝通。今天就到這裡，感謝大家的支持。關於潛意識和催眠術，我想在這篇長篇連載之後我詳細的寫一寫。記得諸葛亮說，為將者，不懂陰陽，不懂八卦易術，不懂奇門遁甲，庸才也。作為交易員，不懂潛意識，不懂催眠術，不懂宗教，也乃庸才也。
但知道和做到仍有著天地之別。時時刻刻別忘了這一點。
第三章規則 只持有正確的倉位
解析：最基本的行為模式的改變
堅持堅決將解析進行到底！
這是全書中，我最難解讀的一章，並不是因為原著的艱深，相反，在這一章上，原著顯得相當簡潔透澈。之所以說難解，是因為原則本身，未觸及停損位就可以清倉這一條上。未經歷大量實戰的人，可能會對此不屑一顧，但每天在實盤交易的人，相當清楚其中的巨大難題。一般來說，停損點的設置是製定了一個客觀的標準，標準上到了該點位就應該退出市場，還可以在專門的交易軟體上設置自動觸發停損點，這樣，我們有一個客觀的標準可以遵循。而幽靈說，在倉位沒有被證明是正確時就應該退出，這就沒有一個標準了，查遍全文，我們僅僅可以看到一個勉強可以說是標準的標準，那就是持有一段時間後，價格沒有如期上漲，就應該清倉，但持有一段時間是什麼概念？多長時間？仍舊沒有一個標準。實戰經驗豐富的交易者會知道在某些位置上，價格向某個方向運行的概率並不大時，應該採取謹慎的態度，在價格遲遲沒有突破時，應該盡快的清倉，例如在阻力位上賭價格會向上反轉。但很顯然，這適合經驗十分豐富的交易者來使用。沒有客觀的標準，最大的弊端就是會養成一廂情願主觀的不良習慣。
另外一個問題也很關鍵，就是進場點的問題，很顯然，停損問題如果離開合理的進場點問題單獨拿出來談，絲毫不具有任何意義。如果你的進場點不合理，或者承擔風險水平較大，比如趨勢交易中的追漲，那麼，很可能在你進場之後價格會出現大幅回調，如果設置固定點數停損或者採用幽靈的停損方法，都等於是慢性自殺。因此停損不是胡亂的。拋開整個交易策略來談停損，就是割裂了事物之間的必然聯繫。
但幽靈的原則，在思想觀念上給了我們新的註解，“只持有正確的倉位”，強調了我們應該在什麼時候持有倉位，只有在盈利的狀況下，才持有倉位。
從行為習慣改變這一角度來講，這一原則直指一般交易者錯誤心態的核心，幽靈說，一般交易者的思考僅僅停留在對自己操作正確的期望值上。而不是試錯的心態，這是很顯著的區別。索羅斯之所以在金融市場上取得極大的成績，很大一方面他一開始就深刻的領悟了波普爾的試錯主義哲學，理性批判主義哲學。他在骨子裡就是試錯了，因此很少遭遇一般交易者被套的厄運，因為他一開始就沒有認為自己想當然的正確。一念之差，造成了巨大的行為差距。
張衛星爆倉了，操盤黃金。當然，他的經營模式我們並沒有深刻的了解，還不知道具體爆倉的原因是什麼，但毋庸置疑的是，他從一開始就想當然的看多黃金，看多到2000美元，至少從無數次的報告會他的演講內容來看，他對此沒有一絲一毫的懷疑。而且我們看到，他在前年就開始看多黃金，應該建立了相當的多頭倉位，但為什麼這一個月的幅度並不是太驚人的下跌就將他掃地出局？很顯然，他在高檔的倉位遠多於他在低檔的建倉。也就是說，他是倒金字塔的倉位結構，因此無法承受一定幅度的大跌。另外我們看到張衛星可以說是靠預測起家，曾經預測出中國的股市行情點位，對預測的堅信，堅信自己是正確的。一方面可以在行情不利時堅持倉位，但弊端同樣驚人，在趨勢已經改變時仍舊保持原有的趨勢方向不動搖。這也許可以解釋張衛星在期貨市場上的大起大落。
關於幽靈的這一個原則，後面的章節還會有相當篇幅的研究討論，原則雖然簡單，但涉及的方方面面以及市場的相關經驗卻十分廣泛，有一定經驗或者看法觀念的朋友們，可以回覆討論，談談你的看法。彼此討論。
《幽靈的禮物》解析（三）
2009-07-04 16:56
第四章正確加碼才能獲利（上）
解析：加碼是暴利的唯一途徑
經常有這種實戰例子，交易者在一輪大行情中，不斷加碼，獲取了數倍的暴利。股市中幾十萬到上千萬的例子，期貨市場豆油大姐的例子，外匯市場幾天翻數十倍的故事，其根本原理就是在一輪趨勢裡不斷的加碼，看對了就要贏盡。
幽靈說：毫無例外並且正確地對你的盈利倉位加碼。一般來說，絕大多數交易者由於一開始進入市場經歷雜亂的市場經驗，而且用自己原有的業餘的外行的心理觀念來解釋這些經驗和現象，就總結出錯誤的規律，就造成了錯誤的交易習慣行為，而且這種習慣的改變基本上和戒毒戒菸減肥戒酒一樣困難。如果是一張白紙的話，沒有接受過任何錯誤的誤導，就更容易上道。所以美國很多知名的交易機構一開始就喜歡用新手直接培訓。對待趨勢的態度，就很容易被市場經驗誤導。因為很顯然，市場在一半以上時間是沒有趨勢的，所以忠誠堅定的採用趨勢交易的策略，你恐怕會遭遇很多十分短暫的趨勢，而當你被這種假趨勢折磨過N次之後，放棄採用趨勢交易的方法，則趨勢往往真的到來，你就錯過了抓一筆大段盈利的機會。事後從走勢圖來看，做趨勢很輕鬆，很容易，但事實上難得多。
所以當幽靈說，毫無例外，毫無例外的對盈利倉位加碼，這句話恐怕大多數都難以做到。最可能的結果是，當你加碼之後，短暫的趨勢就告結束，實質上這可能只是上升趨勢裡的一個回調，下跌趨勢裡的一個反彈而已。這種情況出現多次以後，絕大多數人就已經很難再有信心和勇氣以及耐心加碼。所以我經常說交易是心理遊戲，很多時候是在考驗你的勇氣，信心和耐心。
毫無例外的加碼，這就是對待趨勢的態度，這也和海龜交易以及任何趨勢交易策略對待趨勢的態度是一致的。就是假定會產生趨勢，並且趨勢一旦形成就很難反轉。只有具備這種態度才可能把握到趨勢，才可能從趨勢中獲取暴利。如果事情僅僅是把握趨勢那麼單純，也就沒有談加碼的必要。這裡需要明白的是，很多情況下，並不能產生趨勢，市場在一半以上時間是在無趨勢的震盪。這造成了你的大多數試探和加碼都會以無功而返甚至止損而告終。這意味著：一方面，你需要把停損限制在一定微小的幅度內，一方面你需要在抓到趨勢時最大限度的在趨勢上贏取最大的利潤。根本上，這是一種賭局，在賭局中策略成分占主要方面，你要算算你輸的時候能輸多少，能承受多少次連續的輸，而在贏的時候能贏多少，是否能夠彌補之前所輸掉的。
另外一個問題是交易菜鳥常犯的過度交易的問題，這也是一個錯誤的行為習慣。對待趨勢的態度，首先就應該如規則一要求的，抱著試探的態度，抱著試錯的態度，所以一開始僅僅小量倉位進場，這樣，試錯的話，可以在這小量倉位上損失，而一旦獲利了，證明的了趨勢的正確，則可以在滿倉的情況下盈利，盈利的倉位是虧損的倉位的二倍，這在籌碼數量又增加了對趨勢交易盈利的保險。使得趨勢交易低於50%的成功率，卻能獲得大幅盈利。
一開始就小倉進場，這是一種態度，加碼也是這個態度，什麼態度，抱著對趨勢能夠持長的態度。這樣就不容易在一開始盈利的時候就想著出貨而錯過了大的趨勢。因為在原來想出貨的時候，用如何加碼的態度來代替了。
附帶說幾句，交易還是以個人的實踐為準，別人的理論不會起到什麼系統全面的作用。但是閱讀別人的真實經驗還是有益的，因為很多死胡同，你正在鑽，怎麼想也想不明白，也許別人的一句話你就開悟了，開竅了，走出來了。很多東西，你必須去實踐了，而且是大量的實踐才能理解，這種東西太重視實踐，有大字不識幾個，放牛班出身的，做交易也能成功，原因是堅持自己盈利的那種模式反覆的做，就積累了獲利，並不斷將本金實現了複利成長。
現在有這種感覺，期貨交易你領悟越深，就越來越覺得它像禪宗，期貨交易要想成功，和其他事是相反的，最好的方法是最簡單的方法，最好的努力是不努力，最有效的用功就是不用功。走了一大圈，最後發現，原地不動才是最好的。如果能領悟到這一層，肯定可以穩定盈利了。
第四章正確加碼才能獲利（下）
解析：三種加碼的原則
純技術應該沒有太多的囉嗦，但是如果將實例的技術應用的現實中，則對業餘交易者來說，是相當大的難題。這也許是我應該專門討論的話題--對待交易的職業的態度問題。基本上除了一年做兩三次的看大趨勢的長線交易外，任何中短線交易或者保證金交易都必須是全職做交易的職業選手才能逐步經過若干的學習階段而走向穩定盈利。這也是對待論壇相當多的業餘選手和半職業選手不屑一顧的原因。正如羅傑斯所說：我們中的大部分人，沒有接受過把注意力集中在單一目標上的訓練，持續5年，10年，乃至20年，放棄其他每件事情去完成它。賺你的第一個1000萬美元，寫一部偉大的美國小說，或騎摩托車環遊全世界，這樣的目標需要全身心的投入。
是否能全身心的投入，是職業選手和業餘選手的分水嶺。應該可以這麼說，交易的細節，心理過程，境界的提高，大部分都存在於內心深處潛在意識的演變。而這種東西難被語言所描述，也非動嘴不動手的旁觀者所能知曉。
大體上，有三種加碼的方式或者方法，叫原則也可以。
第一種，突破加碼，這在一些長線的趨勢交易中較為長見，李文斯頓，海龜交易系統，都採用這種激進的加碼方法。這是因為交易者的目標遠大，放長擊遠，不在乎微小的雜音回測。而且這種交易方法或系統，通常止損幅度較大，交易者大都採用倉位控制等資金管理技術來迴避價格波動的風險。
第二種，回測加碼，這種加碼方式適用性較為廣泛，從當沖到長線都有應用。例如克羅的方法通常是在大勢回測50%一帶加碼。這種技術的弊端是，交易者無法確定回測是正常的回調還是趨勢已經反轉，所以該項技術和看準大趨勢的經驗和信心有極大的關聯。
第三種，(幽靈建議的當沖模式)其實這並不是一種加碼，而是分批出場，一開始建立重倉，然後趨勢的過程中逐步出場。但這種方法要求停損相當的窄，因為在盈利時因為持有的倉位是分批出去的，所以到趨勢的後端，盈利的最大潛力時，往往手裡已經沒有多少倉位。這就限制了盈利。所以如果在停損上不嚴格控制的話，帳戶的最終結果極容易虧損。我本人在實戰成交單中基本上完全是採用這種方法。
加碼的倉位問題：一般來說，有長期市場經驗的大師級交易者，都提出正金子塔加碼，並認為倒金子塔加碼是錯誤的。本人也支持這一觀點。原因很簡單，倒金子塔加碼不適合長久的一致的在市場中交易。總會有陰溝翻船的一天。一般來說，最初的倉位就應該建立一半，最低是三分之一。然後在趨勢過程中加碼，這保證了以後的加碼絕不會超過最初的倉位。所以在成本上是絕對可以保證始終處於較低位置。這樣做的目的是考慮如何度過大幅度的回調。尤其是在保證金交易中，大幅度的回調可能造成帳面上驚人的回檔。如果倉位成本較高的話，很容易被洗出市場。
《幽靈的禮物》解析（四）
第五章規則一加二實戰示範（上）
解析：交易計劃和建倉
沒有受過專業訓練的交易者都在糊里糊塗的交易，這個現狀是事實。交易由於極為單純，只需要投資資金，看行情，下買賣單就可以完成。不管結果好壞，基本上是老少皆宜，沒什麼文化技能和素質要求。但是要想穩定盈利的交易必須有專門專業的訓練，這是雖然不會使人開心但又不得不承認的事實。
業餘的交易者和專業的交易者最大的差距是什麼？差距在於，業餘者不知道自己在做什麼。而專業的交易者通過培訓或者通過常年的市場經驗，已經具備了一整套完整完善的交易計劃，這種系統性的思考，包含了市場的各個方面，囊獲了市場各種可能出現的情況。一句話，他們在有目的，有目標，有計劃的交易，而不是糊里糊塗的交易。
交易計劃這個問題在幽靈的著作裡沒有詳細提及，雖然在第十六章有專門的討論，但短短的篇幅只講了大概的東西，這是無法任何導師都不想或者不願意或者無法詳細討論的問題。但是如果你沒有一個交易計劃，這本書你不會有太大的收穫，因為幽靈的三個規則，尤其是前兩個規則，是針對如何執行一套交易計劃而專門提出的。大部份人覺得這本書有些虛，沒有實在的東西，沒有學到什麼東西，原因也是在這裡，你沒有一套交易計劃，沒有一套交易系統和交易程序，怎麼能理解在交易計劃裡應該如何做？幽靈的規則僅僅是交易的一個部分，涉及的是紀律和執行的問題，而一套交易計劃卻需要你自己來建立。
你進入市場的目的是什麼？是要捕捉一個長期趨勢，還是捕捉一個當沖的趨勢，還是捕捉一個幾個點的市場波動？還是要根據不同市場的差價進行套利？這是首要明確的問題。也是交易計劃的開端和原則。這樣你才可以把規則一和規則二輸入進去。那麼下一步要決定的是：在哪個位置應該建倉？長期趨勢往往是在上一個趨勢的反轉處，或者長期整理的啟動位置，短期的當日趨勢也是大體如此，但當日趨勢需要看清楚該趨勢是在整體趨勢中的性質，由此才可能更好的設定價格目標。而利用幾個點的波動則相對單純，只需利用最可能的由於短時間超買超賣的小幅跳動，但進出場卻和下單手法和交易軟件以及交易環境規則有很大關係。有了上述的目的和操作原則，你就要計劃好，在什麼地方是最有利最可能低風險的點位進場，來達到你的目的？這是幽靈規則無法解決的問題，這是你自己需要解決的問題。個人認為，這是專業交易員的入門基礎，但遺憾的是很多人並沒有入門。
只有有了交易計劃和建倉點，這些要素，你才能執行幽靈的規則。交易計劃要充分考慮到市場的種種情況，出現什麼情況會脫離計劃的範圍？這些情況，很遺憾，任何導師不能提供給你，只要靠你自己的市場經驗。基於這個原因，也是我反對一味讀技術分析類書的原因，因為讀了多少也不能給你實際的市場經驗。
交易計劃來源於你對市場長期的觀察而總結出的一些關於市場運行的規律，不過有些學術界的人士和無法以交易為生的失敗的交易者們發誓市場沒有固定的規律來為自己的無能和失敗尋找藉口。實質上，總結規律需要看透事物本質和統計概率方面的能力，因為市場的規律確實隱藏在某些隨機的變動中，這也是不爭的事實。正是這種令人無法把握的隨機導致了那些堅信規律的高智商人士的失敗。實際而言，市場存在某些規律，也存在某些隨機的部分，一味的堅信規律和不相信規律一樣都無法在市場上生存。正確的態度是承認市場的規律，但並不認為這些規律可靠，這就需要製定規則和策略來防止規律失常帶來的毀滅性打擊。
另外一個交易計劃的來源是購買或者使用一套有效的交易系統，這其實並不是一件容易的事，能不能堅信堅持這套交易系統是主要問題，由於交易系統並不是你在市場中親自實踐總結產生的，所以一旦它出現了失敗的情況時，你就自然懷疑它的可靠性，而這種懷疑正是無法堅決執行交易系統的重要原因。另外購買來的或者別人的交易系統是不是真的有效？這一點也可以有足夠的理由令人懷疑。
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謝謝各位!!!
願意仔細閱讀到最後
相信此文可以為有恆心毅力的人在往後交易的道路上
提供不少思考的空間~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
個人積分：734分
文章編號：14915628
關於在下過去兩次在期權
虧光在下於現貨中所賺的錢之原因 ~~
那就是上文中的這四項原因呀 !!!!!
一，不能接受虧損，會造成幻想和僥倖心理，而拒絕止損，最後的結果是，遠超過既定額度的被迫止損，或者不斷攤低成本引發一次巨大的虧損。
二，頻繁的更換方法，這種行為在所謂高智商高學歷的人士中居多。這也是由於虧損的緊張情緒造成的，當然心裡上為更換方法找出各種合理的理由，但實質就是無法接受系統帶來的既定的止損，他們始終無法接受輸和止損是交易遊戲的一個必要組成部分。
三，虧損後，總想立刻扳回，想快點進入市場獲利。所以下一筆交易就已經失去了理智，沒有等待合適的機會入場。這是典型的賭博心態，一旦染上就很難戒除。
四，盈利不能持長，這也是由於連續虧損帶來的害怕失去盈利的心態，擔心盈利吐回，所以想快速落袋為安，導致了始終無法抓到大的行情，實現一次大的盈利。再加上連續的止損，帳戶始終沒法實現總體的盈利。
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其他msn中再聊啦~~~~~~~~~~~~~
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