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ktan wrote:
等待另一個黃金10年...(恕刪)
另,股本已經澎漲到1500億(股本不澎漲),依每年20%的衰退速度
(今年衰退去年40%,若假設大陸也成長搶單,中鋼容易沒進步只漸退)
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你的資料不正確,,,,,,,我們所謂衰退應是指營業規模而言,,,也就是營業額,,,到今年十月營業額約兩千億與去年相當,,,,,,,
所說四成衰退是指獲利,,,,是因鋼鐵景氣循環而言,,,每年衰退兩成,,,,你依據何在????
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單一產品性公司本來就不適合全壓來養老,,,,,,
如真要養老建議0050,,,,再搭配一到三家公司,,,2002看看全台灣上市櫃一兩千家,,,還算不錯的公司,,,,不要自己嚇自己,,,,,,,
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文章中有提到台灣鋼鐵業的處境與競爭優劣.
http://ejournal.stpi.narl.org.tw/NSC_INDEX/Journal/EJ0001/10001/10001-22.pdf
這幾年亞洲鋼鐵廠紛紛擴充產能,
這些超過3000萬公噸的鋼鐵廠,逐步取得亞洲鋼價主導地位,
而台灣中鋼產能這10年一直沒有大規模擴充,
產能仍停留在1100萬公噸的規模,
也逐漸退出亞洲鋼鐵產量前10名.
現在,中鋼每次的盤價定價,都得取決於大陸寶鋼的盤價定價,
若一旦寶鋼鋼鐵報價往下調整,長期來說這都會侵蝕中鋼獲利能力.
投資,沒有什麼是不變的,定存中鋼,
仍要好好隨時檢視外在環境與中鋼的營運變化,
看未來獲利是否會逐步下滑....
ktan wrote:
粗算
3年後EPS<1
6年後EPS<0.5
再來就虧錢了..
飯桶大了,不是以前"有生意"就可以配1.5
1.5或許未來要很競爭才能維持的.....畢競我們對手是大陸
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小虎先生 wrote:
你的資料不正確,,,,,,,我們所謂衰退應是指營業規模而言,,,也就是營業額,,,到今年十月營業額約兩千億與去年相當,,,,,,,
所說四成衰退是指獲利,,,,是因鋼鐵景氣循環而言,,,每年衰退兩成,,,,你依據何在????
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單一產品性公司本來就不適合全壓來養老,,,,,,
如真要養老建議0050,,,,再搭配一到三家公司,,,2002看看全台灣上市櫃一兩千家,,,還算不錯的公司,,,,不要自己嚇自己,,,,,,,...(恕刪)
的確不必自己嚇自己,只不過對彼此對中鋼的長期持有說出看法
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鋼鐵的景氣循環很長,衰退2成是假設(我有註明了)
中國有今年推出中國版鐵礦石價格指數 http://news.hexun.com.tw/2011/zgtksjgzs/
講白點就是想打壓被攏斷的鐵礦進口價,降低成本
但份額不高,想依靠鋼鐵價格獲得穩定EPS的中鋼,更是不穩定的因子
對岸成本一降,更是雪上加霜
鐵礦價格穩定,都不能有穩定的EPS,一旦大波動起來,中鋼都不中鋼了
且....看起來還有不少空間可以跌..
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