我一開始也只是問樓主利息預期上調，
為何要現在買債呢？
沒問你問題吧。
Katong wrote:
我說過了,如果一輩...(恕刪)
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參考看看。
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)，需要找個停泊的地方。
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neuroman wrote:
對於現在買債卷是不是好時機？
pidanlin wrote:
還是1-2年後再買會有更高債息呢？
股神雖說是股神,google一下 buffet tesco,buffet ibm...
輸到脫褲子的投資,也不算少見.
你可以再google 一下,John Paulson;這位成功預測2008金融風暴,
大量做空金融股的避險基金經理,大賺幾百億元的名牌經理人.
之後自立門戶,成立避險基金,很多有錢人去投資,
結果股票與債券每年破頂大漲,他主持的基金年年雙位數大虧;
年年猜錯行情.
金牌基金經理,也只是碰巧猜中而已.
兩位的問題,恐怕只有神可以回答,連巴菲特也說不準.
bid/offer(買賣)價差極大,
現在下一筆US$10萬元買單,一分鐘以後再賣掉,最少賠個幾千元美金.
投資債券,想像股票一樣,買低賣高,這是機構法人的專利.
自然人一單沒有US$100萬以上,是沒資格想這件事.
如果你沒什麼閒錢,就只有個NT$300多萬(US$10萬),600多萬,也就只能投資一筆.
三不五時想出國玩,老婆想買個名牌包,珠寶,動不動就會缺錢,想要變現,
那麼還是算了. 債券投資從來就不是普羅大眾的菜.
時機好不好,見仁見智.
你該問自己持有至到期的年化報酬率(Yield to Maturity;YTM)你滿不滿意?
這個地球上的債券殖利率以不同的利差,緊盯的各年期的美國公債,
你可以參考一下10年期的變化,再考慮看看.
我是長線投資人,我年年都有債券到期,年年都轉投資.
每年利率變動,時間拉長,自然取得一個平均值.
你的錢有更可靠的去處,按時付息，到期還本？
我不知道何時是好時機,但抱著大量現金等待,也是個無法預料的成本.
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Katong wrote:
股神雖說是股神,google...(恕刪)
"bid/offer(買賣)價差極大,
現在下一筆US$10萬元買單,一分鐘以後再賣掉,最少賠個幾千元美金."
看到關鍵字,不知 Katong 大指的是 US T-Bond ??
似乎是過往海外期貨大佬必選的商品咧!
"那麼還是算了. 債券投資從來就不是普羅大眾的菜.
時機好不好,見仁見智.
你該問自己持有至到期的年化報酬率(Yield to Maturity;YTM)你滿不滿意?"
完全讚同!
"我是長線投資人,我年年都有債券到期,年年都轉投資.
每年利率變動,時間拉長,自然取得一個平均值.
你的錢有更可靠的去處,按時付息，到期還本？
我不知道何時是好時機,但抱著大量現金等待,也是個無法預料的成本."
O1 上果真是臥虎藏龍處呀!
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買債劵就是跟發行單位(公司、政府)約定好我現在借你錢，之後你要怎麼還我。
如果今天市場上的無風險利率(比如定存利率)是1%，
那公司想要來跟我借錢，給我的利率一定會高於1%，我才會願意借(因為我要承擔公司不還錢的信用風險)。
好，假設公司給我2%的利率。這個利率就是票面利率。也就是我跟公司約定未來這筆帳的利率就是2%。
現在，如果市場上的利率開始往上升，升到3%。
這時候發生甚麼事？我這筆帳變的不划算了！因為我放定存就有3%了，借給公司只有2%！
所以我會想幹嘛？找個人把這個債權轉讓出去我把錢拿回來自己去投資！
假設當時我是借100萬給公司，
那請問我如果想把這個債權賣給別人時，出多少的價錢會有人想買？
一定會低於100萬對不對！可能變成90萬。
這時候就是所謂的債劵跌價。
因為市場利率升高，而已發行債劵的利率不變，所以實際的價值降低了。
那新發行的債劵呢？
現在市場上無風險利率升到3%，你覺得公司要來跟你借錢，開之前2%的利率給你你會借嗎？
一定不會！所以這時候，新發行的債劵票面利率就會升高。
所以結論就是，市場利率上升時，債劵價格會下跌，新發行的債劵利率會上升。
所以如果未來是升息，那就應該等過了一段時間再去買債劵。
如果未來是降息，那就早點買。
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