uLED CPO灰達可以追嗎 !?

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樓主

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文章編號：89273276

全球顯示器產業追蹤機構Omdia預測，蘋果新款11吋iPad Pro的面板價格各為每台290美元，12.9吋為每台390美元，以此計算，三星顯示器和LGD這筆訂單金額為29億美元。

Omdia預測，2027年的平板電腦OLED面板出貨量將增至2,730萬片半成品，比今年預估的1,210萬片成長一倍多，

同期的筆電OLED面板出貨量預料將暴增476.5%至2,940萬片。筆電和平板電腦的面板尺寸比智慧手機更大，能確保更高的利潤。

三星顯示器和LGD預料將積極投資IT裝置的OLED技術。三星顯示器去年4月宣布將在2026年前投資4.1兆韓元（31億美元），打造8.6代IT OLED面板廠，8.6代玻璃基板能生產88片44吋OLED面板半成品。

LGD也已考慮投資自家的8.6代OLED廠，在贏得新款iPad Pro面板訂單後，預料將提早動工建廠。

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一台 ipad pro 12.9吋 $1300起, 竟會用到成本 $390 的雙堆疊串聯 OLED 面板 ? 嚇到吃手手

一支 apple watch ultra $900, 卻捨不得用成本 $150 的 uLED.

一片 14吋 IPS 模組成本只要 40元,一片 12.9吋雙堆疊串聯OLED 面板成本要 390元. 差10倍價格.

BOE, SDC,LGD 在apple 鼓勵下, 都計畫各蓋一座 8.6代 OLED 新廠來搶佔傳統 IPS 筆電和MNT的市場.
一年有 1.6億台筆電和 1.3億台MNT 需求, 研調預估2027年三座OLED新廠量產後, 一年OLED NB 面板有 3000萬片出貨, 占了NB 市場 18%.
這對 NB面板第二和第三大廠,友達和群創影響不小. 嚇到吃手手

OLED TV發展多年,目前仍只占 TV市場的 3%.

OLED NB 推出約 5年, 去年出貨量約 600萬片, 市佔率約 4%

OLED MNT 去年出貨約 50萬片,市佔率約 0.4%.

https://qooah.com/2022/09/07/apple-ipad-pro-will-feature-dual-stacked-tandem-oled-screens/

pqaf

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樓主

pqaf

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文章編號：89274514

群智觀點：

三月，隨著春節結束企業復工，加之LCD TV面板漲價預期明確，品牌採購需求趨於積極，供應端稼動率隨之顯著提升。

但整體而言，面板廠依然堅持按需生產，基於採購持續恢復背景下的產能調整並不會改變全球電視面板供需偏緊的市場走向。

受整機廠商需求前移和面板廠商產能策略的雙重影響下，電視面板產業鏈對弈的天平再次向供應端傾斜。

32"，採購需求恢復，2月均價上漲2美金，隨著備貨釋放，預計3月均價上漲1美金。

50"，歐美市場需求有所恢復

55"，品牌抄底備貨需求釋放

大尺寸方面，品牌需求維持相對強勁

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又一家研調表示,
TV的市場需求全面恢復 ,品牌加緊炒底掃貨...某些面板廠(例如群創) Q4提前堆高存貨,現在釋出市場,造成32吋漲幅暫時減少.我猜等面板廠偷跑的存貨減少,四月 32吋漲幅又會擴大.

面板廠依然堅持按需生產,供貨偏緊, 買賣雙方議價時,面板廠較有強勢主導權.

我個人給32吋未來12個月的目標價 50元.,
當32吋報價34元時,友達股價約17元..等 32吋報價50元時,友達股價也許就有 25元.二一定律笑到噴淚

【不可隨便買面板,可能會套很慘】
【我是隨便說說，僅供參考，經驗分享，切勿跟單】

frank1253

[拇指向上]

2024-03-06 17:28

pqaf

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pqaf

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文章編號：89275374

去年為了轉虧為盈,面板廠的訴求是 按需生產 ! 彈性變動稼動率.品牌若想砍價, 面板廠就不接單,寧可放任產線空轉休息.

今年市場需求逐漸恢復正常, 面板廠的訴求應該改為 按價生產,
注重公開透明的原則,各面板廠各自訂出未來半年, 每個月的牌價至少漲5%. 笑到噴淚

品牌廠接受牌價者,就可下單生產,

因為各廠的TV產能都滿載,供貨吃緊, 品牌廠下單若遇到額滿排不進去, 想急單插隊,那就升等用次月的牌價,也就是漲10%, 就能優先插隊下單.

Eric Lin1106

品牌廠的思維很奇怪，怎麼會要求供應商永遠流血出貨，哪個產品會連協力廠的錢也要賺？應該是一起賺消費者的錢才對吧？

2024-03-06 21:32

設計者

因爲面板廠殺價競爭，品牌廠一方面可降低售價吸引買氣，又可以提高利潤，何樂不為？

2024-03-06 22:06

jones.lee

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jones.lee

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文章編號：89275947

pqaf wrote:
去年為了轉虧為盈,面...(恕刪)

「特選臺灣IC設計動能指數」前十大成分股包括台達電、瑞昱、聯發科等

臺灣指數公司「特選臺灣IC設計動能指數」即時指數於2月26日上線，表彰具成長動能之臺灣IC設計產業投資組合長期績效表現。(系列指數3/5)

臺灣指數公司新編「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃IC設計動能指數」(簡稱「特選臺灣IC設計動能指數」)，自2024年2月26日（星期一）起委請臺灣證券交易所每5秒計算及傳輸發布一次盤中即時指數。

「特選臺灣IC設計動能指數」以臺灣上市上櫃股票為母體，選取符合CMoney指數彙編分類屬「電子上游IC設計」或產業價值鏈資訊平台屬半導體上游「IC設計」者，再依發行市值由大到小排序選排名前50名的股票；成分股以自由流通市值為基礎，再依股價動能及營收動能進行投資因子加權，表彰具成長動能之臺灣IC設計產業投資組合長期績效表現。

「特選臺灣IC設計動能指數」於每年2、5、8、11月進行成分股定期審核，臺灣指數公司利用歷史資料模擬指數編製規則進行指數回溯（如附表一），2011年2月~2024年1月累積報酬率為527.06%及夏普比率為70.98%，表現優於加權報酬指數(240.24%、70.47%)與臺灣全市場報酬指數（254.63%、70.64%）。依2024年1月底資料，前十大成分股依股票代號排序分別為台達電、瑞昱、聯發科、聯詠、創意、力旺、世芯-KY、祥碩、M31及群聯。

根據資策會MIC研究預估，2023年台灣半導體產業產值為新台幣3.77兆元，2024年預估產值將達新台幣4.29兆元，成長13.7%。IC設計產業隨著AI技術應用需求持續增加，帶動晶片設計產業發展。「特選臺灣IC設計動能指數」篩選IC設計公司並輔以動能因子加權，增加動能強勁的成分股權重以提升指數長期績效，期未來可藉由指數金融商品發行，提供投資人便利投資IC設計產業的新選項。

jones.lee

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jones.lee

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文章編號：89276213

pqaf wrote:
去年為了轉虧為盈,面...(恕刪)

元太迎彩色電子紙商機

元太（8069）迎來彩色電子紙大商機，大客戶亞馬遜（Amazon）可望於2025年推出採用元太彩色電子紙的電子書閱讀器，是亞馬遜Kindle電子書閱讀器2007年問市以來，由黑白邁向彩色化的最大變革，為元太的彩色電子紙產品注入成長動能。

元太本周四（7日）舉行法說會，目前是緘默期，不評論單一客戶與出貨狀況。元太去年合併營收271.2億元，雖年減9.8%，仍為史上第三高；毛利率53.31%，年減0.68個百分點；稅後純益78.14億元，年減21.2%，每股純益6.85元。

元太去年第4季營運受客戶端庫存待消化，及消費性產品彩色化導入時程遞延，表現不如預期，公司先前預期，2024年首季會是營運低點，之後將逐季成長，今年營運相對樂觀。

dennis13

元太前幾年也是Frank Ko帶的呀

2024-03-06 23:52

pqaf
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柯總被上億高薪挖回友達,可惜,友達積腐已深,沉疴難癒,柯執行長沒什具體表現.[鬱卒]

2024-03-07 10:41

vul34622

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vul34622

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文章編號：89276240

研調：面板下一成長動力聚焦車用內嵌觸控扮要角
2024-03-06 中央社／台北6日電

研調機構Omdia今天指出，由於智慧型手機和平板電腦應用成長停滯，面板廠將汽車應用視為下一個成長動力，而內嵌式觸控顯示器將成為重要選項。

Omdia指出，2023年汽車應用的觸控顯示器的整體出貨量達7460萬片，儘管2024年的成長速度將低於預期，但內嵌式觸控顯示器的出貨量將持續成長。

Omdia解釋，雖然近年來用於汽車中控顯示器的觸控顯示器出貨量成長放緩，但最新的研究顯示，內嵌式觸控顯示器出貨量仍在成長，2023年出貨量達2620萬台，占車用的35.1%，到2025年占比將超過50%。

面板製造商正在積極向客戶推廣內嵌式觸控顯示器，內嵌式觸控智慧型手機的出貨占比，2023年達55.2%，平板電腦應用的出貨占比將達45.1%。汽車應用中的觸控螢幕出貨量持續成長，占比從2021年的11.7%、2022年的25%，進一步增至2023年的35.1%。

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車用顯示太競爭了,台日中韓,10幾家面板業者,大大小小都在搶這塊餅.

2024-03-06 23:02

pqaf

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文章編號：89276339

大摩：奧運商機浮現面板雙虎群創、友達受惠

摩根士丹利證券在最新的「亞太面板產業」報告中指出，隨主要面板製造商積極控制產能效益顯現，加上大型運動賽事（歐洲杯足球賽、巴黎奧運）的促銷活動，通路商開始積極採購，有利未來數季面板製造商的價格談判。台廠中，大摩看好面板雙虎群創（3481）、友達，均給予「優於大盤」評級。

大摩預估IT（監視器及筆電）面板價格從去年第1季觸底以來，價格大致維持平盤，今年第1季將與前一季差不多，預估未來兩季的價格也將維持目前水準。

大摩更看好群創，因為估值更具吸引力，以今年的預估獲利來推算，股價淨值比只有0.6倍，低於友達的0.8倍。另外，群創還有來自於新業務的貢獻，也就是扇出型面板級封裝（FOPLP）；並且與印度Vedanta集團策略合作，將在印度興建8.6代廠。

對於群創，大摩給予20.5元的目標價，主要是基於2024年獲利預估，給予0.8倍的股價淨值比，略高於景氣循環中期的平均值0.5倍。大摩認為，以群創的成長動能來看，這個目標價並不過分。

大摩在亞太面板股中，只偏好二檔個股，一檔是群創，另一檔則為中國大陸A股京東方。

至於友達，股價的走勢通常與群創同步，大摩同樣給出「優於大盤」的評級，目標價為21.5元，主要是基於2024年獲利預估，給予1倍的股價淨值比，略高於景氣循環中期的平均值0.6倍。

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大摩分析師長期看衰友達彭董, 情有獨鍾群創洪董的表現 .

大摩分析師預估 IT 面板(MNT+NB) 未來兩季報價,仍無法起色. 無法跟隨 TV漲勢.

pqaf

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文章編號：89276377

羣智諮詢
從供應端來看，改善 MNT面板盈利狀態已成爲所有面板廠共識，追求市場份額的重要性正開始弱化，全球 MNT 面板市場供需環境逐漸趨緊，面板價格正全面復甦。

綜合來看，羣智諮詢預測，預計3月 MNT 主流Open cell和LCM價格將全面回暖。各尺寸表現如下：

21.5"FHD，3月 Open cell面板價格預計上漲0.2$。

23.8"FHD，3月 Open cell面板價格預計上漲0.2$。

27"FHD，3月 Open cell面板價格預計上漲0.2$;
主流Gaming model面板價格預計上漲0.3~0.5$。

Notebook面板方面，從供應端來看，爲爭取市場份額，面板廠之間價格競爭持續激烈。羣智諮詢預測，3月主流規格面板價格仍維持小幅下滑。

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NB 面板就 BOE ,AUO,INX 三家合計市占率 7成多. 這三家獨大,有什麼好爭,還在廝殺搶單.

三家應該心平氣和,好好做代誌, 一起合作向 Lenovo ,HP ,Dell ,Acer,Asus 爭取合理利潤.

pqaf

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文章編號：89276664

友達昆山6代LTPS廠現在已經是全資的子公司, 10年前從台灣匯出投資340億,現在帳面價值剩210億.
因為昆山廠初期規劃要主攻 LTPS 手機市場,但 TCL殺價搶單,且手機改採OLED,造成昆山廠初期幾年虧損慘重.
近幾年轉作高階NB和車用市場,終於轉虧為盈,

但好景不常,2022年Q2後,NB需求急凍, 昆山廠獲利大幅縮水, 去年2023年昆山廠只有小賺 7億台幣, 不過至少還是有賺錢,也可能是母公司作帳給它賺錢,希望有朝一日,昆山子公司能在大陸A股掛牌上市.

相對的,友達新加坡 4.5代LTPS廠,小小幾百人產線,去年虧損11 億台幣,關廠收掉也好.

昆山廠佔地 89公頃,足夠蓋 3座 11代廠的土地, 但友達投資很少,荒廢昆山市政府土地資源,一期產能只有2.8萬片,折舊差不多完成. 前幾年又擴產,二期 1.5萬片新產能,要給 NB,Car,uLED使用,折舊還在進行.

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去年 MNT 和 NB 市況不好,但 友達蘇州的背光模組廠還是有小賺12億台幣, 廈門模組廠小賺 20億台幣.
但上游在台灣的幾座 MNT和NB 面板廠,持續做設備更新,折舊費用高,稼動率偏低, 可能是虧損.

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財報附表,

友達晶材虧損 4億

友達宇沛（廢水利用及相關水資源公司) 虧損 10億

富采. 友達認列 13億虧損.

彭董吹噓的雙軸轉型, 非面板業務, 有營收卻沒賺錢,還有一大堆賠錢投資的小公司,持續在向母公司吸血