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群聯的生意模式應該是混合型的，部份ic計設，部份模組廠，ic設計部份應該是和慧榮一樣，模組廠應該是和創見一樣，所以毛利就不可能和慧榮一樣高，我相信群聯控制ic部份的毛利應該是和慧榮差不了多少的，就算向慧榮發起價格戰，毛利也不會低太多，只是純控制ic的規模可能輸慧榮太多，大部份的營收應該都是來自已工業模組及消費性模組，和創見類似，所以毛利率才會和創見差不多。
群聯要努力的部份應該再向慧榮發起價格戰，搶更多的控制ic客戶，使群聯高毛利率的控制ic部份比佔提升，在還沒有搶到之前，營收及獲利可以靠自已一條龍的工業模組及消費性模組來顧。
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其實好像也不用用推的測，群聯有公告生意模式，消費性模組產品57%，工業模組產品占14%，這兩個加起來就71%，控制晶片只佔20%，所以很明顯，營收有7成1來自已和創見差不多的生意模式，毛利率約20%，就算有20%高毛利40~50%，也會被那7成1的平均掉~~
群聯第一季每股稅後盈餘為4.71元，以第一季銷售分析來看，模組產品(消費性)占57%、控制晶片占20%、模組產品(工控)占14%、其他服務及收入占9%。
我在想，如果群聯就算搶到更多的控制ic客戶，工業模組及消費性模組比會相對的提高，因為這樣營收才會有每年10~20%的提升。
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文章編號：62205498
，今年上半年金士頓電子就賺3.39億，群聯佔3x%的股價，可以認列1.11億的業外收入，這麼好康的事哪找，手機應用的內嵌式記憶體模組，看來今年上半年真的是好賺到爆~~~~去年一整年群聯才從金士頓電子認列到4仟8百多萬，今年上半年就認列到1.11億了，這家公司的成長速度值得觀察。哪天成長太多，群聯光認列金士頓電子的業外都賺翻了~KSI是由群聯與金士頓於2010年合資成立，主要生產嵌入式記憶體（eMMC）產品，目前核心客戶以陸系智慧型手機廠為主，KSI目前實收資本額為3.22億元，金士頓、東芝皆為主要股東，而群聯的持股已低於4成，該次KSI再引進美光4.44億元，雖然群聯的持股會再降低，但記憶體廠的策略合作夥伴將由一家東芝，再新增一家美光，也提高群聯在NAND Flash貨源上的穩定性。
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文章編號：62207756
道 最近較少金士頓電子資訊消息 不知您如何取得
您 消化分析資料 加上硏判 再框出數字等重點 再產出文章 效率超高的
基於希望群聯多受訪 禿鷹過後下一步局 我寫信給非凡等媒體
希望他們採訪群聯 非凡電視台主持人問我有何群聯資料可提供
我請他們直接聯絡群聯公司 個人認為群聯目前會更主動向法人 客戶 投資人及大眾溝通
也期待acer 兄有更多資料分析 群聯的競爭策略及下一步 若能見到acer 文章
應也可更上層樓 必竟群聯潘董佈局已屬不錯 若acer 也有意也可將見相關
看法提供群聯參考email至群聯 純屬個人私心建議 潘董也說自己沒有靠山
後台 須要同理念支持者此次事件後 能結合更多商界友人 更甚若能引起鴻海郭董
等興趣 老謝看世界 謝金河也主動替他發聲
群聯寒冬之後 盼春天到來
就我所知群聯此次事件 有一些生力軍新加入群聯 有時股價表現須時間
我們就多分析 多給建議 沒行情練功 或吸收各高手分析功力也是
一種方式
bitcoin wrote:
---------...(恕刪)
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文章編號：62211445
ilovephison wrote:
Acer 兄一日多...(恕刪)
我為什麼會得知金士頓電子的消息，因為我看財報時會把業外的收入來源也清楚的分析出來，金士頓電子是也是群聯業入穩定收入其中之一，所以我會去分析金士頓電子。
還有昨天一時興起分析了慧榮，發覺慧榮這幾年股價、營收倍數的成長，那慧榮倍數成長的關鍵來自於eMMC，ssd控制晶片，那我也好奇群聯eMMC控制晶片是否成長也這麼給力，而金士頓電子主要就是做內嵌式記憶體主要供應給智慧型手機，群聯把eMMC控制晶片出貨給金士頓電子，賺一次晶片的高毛利，金士頓電子把成品賣出去，賺了一筆，群聯又佔了3x%，又可以認列一筆，這投資獲利真的是超優的，看到這兩年金士頓電子獲利翻倍，其實大概也看得出來eMMC控制晶片成長很給力。
相同的道理，之前我也分析宇瞻，群聯2015年初入股宇瞻9.9%是為了怖局ssd控制晶片，在今年第二季時似乎每月ssd控制晶片來到80萬顆，第三季說會有機會每月有機會100萬顆，"潘建成表示，目前單月的SSD出貨量單月可達80萬片，預期在未來的第三季的某個月中，SSD出貨量肯定會超過100萬片。"，沒有像慧榮一樣吃到國際大廠這麼給力，不過成長也是每年100%的速度前進的。
2014~2016主要是靠這兩種晶片需求爆發，使得群聯毛利率向上，因為早上說過，群聯控制晶片的佔比愈高，整體毛利率就愈高，"以2014年來說，群聯在消費性模組占比重52%、工業模組占11%、Controller占比16%、其它和服務(包括flash銷售以及設計收入)占21%。以第一季來看，Controller、工控以及消費性模組都成長。"，2014控制晶片是16%，2016佔比都到20%了，這也是毛利向上的原因之一。
而這4%控制晶片成長就是來自於eMMC，ssd控制晶片，接下來就要問幾件事，eMMC，ssd控制晶片需求飽和了嗎？還是正要起飛？
以下是取自新聞~~
SSD（固態硬碟）需求，研究機構Research and Markets預估，SSD市場從2016至2020年的年均複合成長率將達33.24%，
DRAMeXchange預估，去年第4季筆電SSD搭載率約25~26%，若總計筆電用與零售的SSD總出貨上看2260萬顆，今年首季整體SSD總出貨將季減4~6%，但因筆電首季出貨衰退幅度大，筆電SSD搭載率將升至30~31%。
所以看起來產業前景未來幾年還是可以成長的，應該沒太大的問題~~~
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文章編號：62218237
以下為104年整年群聯進貨情況及105年上半年進貨狀況，群聯的nand flash向誰進貨？很明顯是東芝，所以下面的資料看得出來去年一整年，群聯向東芝進了155.8億的貨，那我們看一下105年上半年群聯進了多少貨？進了119.5億的貨，一般來說，每一季群聯會向東芝進30億左右的貨，到了第三、四季會進差不多40億及50億的貨，所以如果各位看第三季的財報，群聯向東芝進的貨超過去年的水準155.8貨，其實群聯手上的存貨就夠賺進去一整年eps的水準。
以上是看數據推論，你也不用常常被新聞說啥供貨不足會造成群聯看得到吃不到耍的團團轉。接下來用人性來推測第四季東芝供貨給群聯的貨源，去年第四季群聯向東芝進了50億的貨，所以一般水準下東芝旺季是會供這麼多貨給群聯，今年第一季群聯吃下了東芝產能過剩8x億的庫存，這算是友情相助，東芝庫存太多時，沒人要，拜託群聯吃，群聯吃了，現在供貨很緊張，以人性的角度來看，東芝會供給群聯貨源的機會大不大？我個人是覺得很大，所以10月15群聯家庭日活動時潘董才會有以下這段話"群聯業績成長 董座潘健成感謝東芝奧援"，那供貨多少才夠讓群聯eps有22元？很簡單的算一下，如果下一兩周群聯第三季財報出來，累積向東芝進貨量達155.8億，其實也沒多少前兩季已經有119.5億，所以第三季如果有進到155.8-119.5=36.3億，那群聯的庫存就夠可以讓eps賺20.48元了，那庫存要能賺到eps 22元左右，第四季要進多少貨？只要東芝供給群聯16億的貨就夠了，我想這有啥難的，意思就是第三、四季東芝加起來只要供給群聯5x億的貨源，就足以讓群聯今年有足夠的夠源去賺到eps 22元。
這個數據比較粗糙，大概只是想估供貨足不足讓群聯向上突破eps 22元，有人可能會說，這樣算有問題，因為群聯又不是全部的生意都是做nand flash加工成成品賣出去，也是有賣控制ic，如果別的廠商拿不到nand flash自已就不會和群聯買nand flash控制晶片，如果你想到這麼深，代表你對群聯的生意還蠻了解的，我們知道群聯有7成1的生意是nand flash加工成成品，此部份的毛利率約20%左右，控制ic佔營收的2成，此部份毛利應該是和慧榮差不多約在40~50%，所以我認為此部份應該會受到一些的影響，在消費，工業nand flash模組這兩部份我想不會受到太大的影響。
但另一個角度想，別人因為沒有nand flash，所以不能買nand flash控制晶片，那代表他們也製作不出成品，那有足夠成品的群聯，也是能得利，所以如果群聯貨源足，我想第四季營收應該是會向上，但毛利會比較第三季差一些。
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文章編號：62220560
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群聯電子:本公司受邀參加由宏遠證券於台北舉辦之「半導體產業座談會」
鉅亨網新聞中心※來源：台灣證券交易所2016/10/31 18:01
第二條第12款
符合條款第四條第XX款：12
事實發生日：105/11/10
1.召開法人說明會之日期：105/11/10
2.召開法人說明會之時間：14 時 30 分
3.召開法人說明會之地點：宏遠證券七樓會議廳(台北市信義路四段236號7樓)
4.法人說明會擇要訊息：說明本公司105年1-9月公司財務業務相關訊息及105年年度展望。
5.其他應敘明事項：無。
完整財務業務資訊請至公開資訊觀測站之法人說明會一覽表或法說會項目下查閱。
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以上來源：http://news.cnyes.com/news/id/3594850
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文章編號：62222011
技術面；面臨60日均線下壓，看220能否守住
基本面:如acer大分析，一樣看好，就算Q4缺貨但明年就正常了
籌碼面:外資持續賣，法人連賣10幾天
散戶還是繼續買，融資反增一些
消息面:11/10有重要的法會，應該會公布早知的Q3，所以沒啥意外的，禿鷹被抓是好事，司法可上時程了，我猜一個月後會決定緩起訴還是起訴
結論:這幾天直到11/10跌的機會高，法人不留情繼續砍，由於Q3是已知的消息，所以我認為破底機會高，目前看來消息面很重要，下面的連結有訪問潘董關於地檢署的辦案，起訴機會很高，所以還有一波衝擊，法人應該也是在等結果出來，但潘董也說了，被起訴絕對會賣掉或私有化，這不知道算好還是不好，結果來看法人不挺就是了
群聯董座 秃鷹遭逮 潘健成平反有望
http://ctweekly.chinatimes.com/20161028000003-261903
看了這篇還有想法，最近港商外資打壓股價不留餘力，會不會就是想要買群聯呢?如果是這樣，那肯定會動作讓潘董被起訴，這就是人太老實的壞處了，潘董幹嘛說的這麼明白呢...
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