2409 友達 20元可以追嗎 !?

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樓主

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文章編號：92381286

友達一早 8點半證交所系統剛營業, 1.8萬張借劵名額馬上被人領走, 但都刻意掛很高, 佔著茅坑不拉屎,沒有想賣..尾盤又退回 1.5萬張給交易系統... 導致 實際想放空的人,無劵可用..

1.5萬張借劵的擔保品需要事先繳給劵商 120%~140% ,才能領劵... 資金約 1.2萬元 x 1.5萬張 x 140% = 2.5億元...

多方金主出的起這點零用金, 但這樣玩不講武德, 笑到噴淚

沒劵可賣之下,今天友達今天外資賣超只有 7千多張. 相對的,群創買超有 7千多張, 群創喵股價高出沒出息友達 $2.1元. ( ~18% ), 兩家市值相差 25%
(公司權益(淨值) 差44% )

友達營業費用比群創高 60%, 不會賺只會亂花, 難怪市值比群創少 25%..... 友達高層繼續吃飽睡好,

另有有趣的是...
友達今天借劵只是用不到 3千張, 但高盛卻能賣超 1.7萬張...

我的推測是高盛禿鷹早先有買回2萬張現股,還沒拿去還劵,暫時放手上..
今天借不到劵來賣, 就把手上現股拿出來賣...

MSCI半年度調整今天 11月6日凌晨公布調整名單,月底尾盤要買賣生效...友達不出意料,果然被 MSCI 踢出,轉到小型指數成分股.
台股尾盤被大單摜壓, 很多個股暴大量, 台股指數瞬間跳水百點.
友達尾盤暴出 1.3萬張賣單,無法站回12元灘頭堡. 群創出現萬張買單.

群創明天下午只公布財報沒有法說會, 今天卻有 1.3萬張借劵被使用.

anglejacky

買進友達3年來昨天第一次成功借劵出去,元大2%真的是幾乎不可能的任務,雖然只有區區幾百張也算是值得紀念的初體驗了

2025-11-07 13:18

pqaf
樓主

元大的借劵利率壓很低,服務費卻抽很高30%, 小散戶必須主動打電話給營業員要求折讓,總公司下一次借劵時,服務費就會降到20%,

2025-11-07 21:49

jones.lee

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jones.lee

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pqaf wrote:
友達一早 8...(恕刪)

MSCI季調出爐沒有南亞科！標準股增信驊6檔小型股增宏碁11檔

MSCI（明晟）今天凌晨公布最新11月調整，台股這次調整在全球標準型指數新增股王信驊6檔，剔除宏碁7檔，全球小型指數成分股變動較多，這次新增宏碁11檔，剔除凌華24檔，於11月24日盤後生效。

至於市場原先預期的南亞科並未在列，據了解，主要是南亞科期間列過處置股。

台股在全球標準型指數成分股，新增信驊，貿聯-KY，致茂，金像電，京元電，東元。剔除宏碁，友達，微星，矽力杰，聯強，旭隼，大聯大。

全球小型指數成分股新增佳能，宏碁，友達，定穎，意騰，良維，微星，矽力杰，聯強，旭隼，大聯大。剔除凌華，名軒，信驊，貿聯-KY，致茂，皇普，敦泰，金像電，美食-KY，海悅，新光鋼，京元電，高端，三商投控，中天，北基，太子建設，豐藝，信義房屋，智冠，東元，台橡，堤維西，大學光。

MSCI每年2月、5月、8月及11月執行指數定期審核與調整，11月6日公布的季度調整結果將於台灣時間11月24日收盤後生效。

jones.lee

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jones.lee

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pqaf wrote:
友達一早 8...(恕刪)

二代健保改革惹議政院踩煞車：暫緩規劃

有關衛福部研議中的健保補充保費方案，行政院發言人李慧芝6日表示，行政院卓榮泰院長已指示衛福部廣泛聽取各界意見，暫緩具爭議的規劃，並加強社會溝通，以尋求更周全、具共識的改革方式，達成健保制度公平與永續的目標。

李慧芝表示，政府目標一直是讓健保財務可以更穩健、更永續，並且讓保費繳納制度能夠更公平。

李慧芝指出，過去三十年來健保收入主要來自薪資所得，但隨著人口高齡化與少子化的加劇，年輕世代承受的負擔越來越重。為了確保健保制度能長久運作，衛福部正研擬調整補充保費的修法方向，目前仍在初步階段。

vul34622

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vul34622

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深圳華強北商城「記憶體晶片」瘋漲「快過黃金」　AI崛起破供需平衡

記者魏有德／綜合報導

大陸電子市場「晴雨表」深圳華強北商城近期出現記憶體晶片價格暴漲現象，DDR4與SSD等存儲產品幾乎是「一天一價」，多款16G記憶體條價格翻倍。隨著全球AI伺服器需求大增與晶片原廠停產DDR4產品，供需失衡持續擴大，不僅讓業者出現「恐高」心理，也帶動大陸國產手機新機售價普遍上漲。

《每日經濟新聞》報導，近段時間，國產手機廠商的旗艦新品迎來一波集體漲價。OPPO Find X9、真我GT8系列、vivo X300等手機新品的售價均較上一代有所上調，以「價格屠夫」著稱的紅米K90全系列更是比上一代漲價100至400元（人民幣，下同）不等。對於這波集體漲價，廠商們不約而同地將原因指向了一個共同的源頭－存儲芯片（晶片，下同）。

多名華強北商戶指出，DDR4記憶體條由去年180元漲至近400元，部分品牌達420元；三星1TB SSD一個月內翻倍至620元。業者普遍認為，這波漲勢過快、庫存難控，「一天一價」讓商家不敢囤貨。

全球第二大模組廠威剛董事長陳立白直言，DRAM、NAND、SSD等四大類存儲產品同步缺貨漲價，是他30多年業內首見。

分析指出，人工智慧興起打破了記憶體市場原有平衡，從ChatGPT、Sora到各家AI大模型開發，AI伺服器對高頻寬記憶體（HBM）與DDR5的需求急劇上升，每台伺服器的DRAM用量為一般伺服器8倍。

TrendForce分析師許家源表示，北美數據中心加速投資AI伺服器，帶動DDR5與HBM需求，但原廠產能擴張不足，將使供應緊缺延續至2026年上半年。

業內人士預期，記憶體價格將在今年底至明年第一季達高峰並維持高位。若產業上下游無法建立穩定的供應與利潤機制，未來市場波動恐將持續加劇。
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wjsfinance
華邦電
16小時
記憶體的真實現況：一場「結構性缺貨」正在全球蔓延
一早看到日本秋葉原的公告：「從 11 月 1 日起，記憶體、SSD、HDD 每位客人限購八件。」
那不是觀光梗圖，是零售市場的警訊。當一間以貨量聞名的電腦街要限制購買，代表的是供給真的「斷鏈」了。
這幾週，芝奇的 DDR5 模組價格翻倍、甚至三倍。
32GB×2 套組從五千多一路漲到一萬一，64GB 套組從七千變成一萬七，甚至高階金色皇家戟直接飆到兩萬多。
你會發現這已經不是「漲價」，而是「價格重估」，當上游的晶圓被 AI 伺服器吞光、當通路的貨補不回來，市場會自己重新定義記憶體的價值。
華邦電昨天的法說給了這場記憶體風暴一個註解，這次的漲，不是循環，是供給的「永久擠出」，華邦講了一句關鍵話：
「以前 DRAM 漲六到九個月就結束，但這次不一樣，是結構性的改變。」
為什麼？因為製程本身限制了產能的轉移。

14nm 以下的先進節點根本無法生產 DDR4、DDR3，壞軌率太高、ECC 也補不回來。換句話說，當三星、海力士、美光全面把產能拉去做 HBM 和 DDR5，舊世代 DRAM 的產能就被永久移除。沒人能再「回頭」做它，因為新廠線根本不相容。結果是什麼？全世界只有少數 IDM 型公司，像華邦電、南亞科、甚至部分中國廠，還能在 20nm、25nm 這些「非先進但剛好」的節點上生產 DDR4、LPDDR4、SLC、NOR。
華邦這次透露：20nm DDR4 出貨 QoQ 翻倍、16nm 產能明年中裝機、3Q26 量產；高雄廠月產能要從 1.4 萬片拉到 2.5 萬片，2026–27 CAPEX 投入 400 億。這不是景氣好就擴，而是被客戶長約（LTA）逼著擴。甚至有客戶一談就是六年需求，2028 年以後都先鎖好量。
你可以想像這種格局：
大廠不再回頭生產舊規格，小廠被迫承接長期缺口，而那些產品（DDR4、SLC、NOR）卻仍是網通、車用、工控的核心。這不是景氣循環，而是產業被 AI 時代「重新劃分疆界」後留下的供給空洞。

AI 吞掉先進產能，需求卻蔓延到邊緣端，這次的 AI 熱潮不是只影響雲端伺服器，它正在往整個數位生態滲透。
第一層是 HBM，南韓媒體指出，SK 海力士與 NVIDIA 談妥明年 HBM4 供應，價格比 HBM3E 高出超過 50%。當 HBM4 成本飆升、良率吃緊，DDR5 自然被推升；而 DDR5 又排擠掉標準 DDR4 的產能。這是典型的「結構性擠壓」，越上游的規格升級，越讓舊產品供應鏈窒息。
第二層是網通與邊緣，華邦提到Wi-Fi 7 已經拉升記憶體容量，部分客戶甚至開始設計 Wi-Fi 8 的產品。伺服器交換器現在主流還是 DDR4，需求量巨大；這部分兩三年內都不可能換到 DDR5。因此 AI 的外溢需求，正在拉高每一層級設備的記憶體使用量。
第三層是長尾應用：車用、無人機、智慧家電。這些產品生命週期長，設計一次要跑五年、十年。當初導入的規格就是 DDR4、LPDDR4、SLC NAND、NOR Flash，認證通過後誰也不會輕易改。這讓整個「非先進製程的記憶體市場」變成了 AI 時代裡最稀有的穩定礦脈。

目前記憶體價格不是瘋，而是「價值重估」。回頭看價格鏈：從 HBM 開始，傳導到 DDR5，再蔓延到 DDR4、SLC、NOR，最後進入消費模組與零售通路。
華邦記憶體部門毛利率從第二季的 12% 直接跳到第三季的 51%，當中雖有庫存重評價的貢獻，但第四季公司預期仍能維持同級水準，因為 ASP 還在往上。NOR 漲價、SLC 吃緊，Flash 成品甚至全數賣光。這說明一件事：市場漲的不是「情緒」，是「結構」。
通路端的限購公告，只是末端的「延遲反應」。
當一個品項開始限購，代表通路知道，接下來幾週補不到貨。也意味著，整個供應鏈的價格上升壓力，還沒結束。
從法人視野看：這不是漲價循環，而是「產業重編碼」，是「結構性缺口的原生受惠者」，像華邦、南亞科這類能在 20nm、16nm 節點維持 DDR4／SLC／NOR 生產的 IDM。他們的 ASP 會比以往更能反映真實供需，毛利率會進入長期高檔。
市場上很多人還在問：「會不會又是一輪短線炒風？」
但從技術邏輯到產能結構，這次的答案很清楚：這不是循環，而是再編碼。
...............
王家焦家黃家都出運了
......................................
電子時報：晶片「雙缺」打亂PC品牌拉貨節奏，電源、連接器廠陷兩難財訊新聞　 2025/11/07 08:00

【財訊快報／編輯部】受到AI革命帶動，全球半導體產業出現供需失衡的情況，特別是在記憶體及處理器部分，不僅價格上揚且有部分產品供應不及。也因為這兩大關鍵半導體晶片「雙缺」，導致終端品牌大廠拉貨與訂單情況無法預期，並且對包括電源供應器及連接器等下游相關電子零組件產業，造成高度不確定性。

連接器、電源供應器相關零組件業者坦言，記憶體及處理器晶片的出貨情況，將成為影響2025年第4季整體表現的重要因素之一。

零組件業者表示，記憶體需求在AI及高效運算(HPC)推動下快速攀升，再加上記憶體業者本身也涉及到產線及訂單的選擇，導致目前現貨市場價格急漲，但供應依舊短缺的現象；另外，在處理器方面，同樣也是基於技術與產能限制，造成部分產品供應吃緊。品牌端客戶因為缺少這2大關鍵半導體晶片，因此對於其他下游週邊零組件拉貨的情況，也逐漸受到影響。
..........
電源供應器老3 群電196 殺破90
老大老2 台達電光寶科吃香喝辣

pqaf

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樓主

pqaf

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文章編號：92383555

沒出息友達從 $11.4 小幅反彈到 $12以上...空方應該要高興, 因為剩下的28萬張借劵,就能空在更高價位 $13 甚至 $15, 日後到達空方心中的目標價 $6~9回補時,價差更高,獲利更大.. 笑到噴淚

pqaf
樓主

董事會的獨董, 都是彭董花錢聘僱酬庸,沒有實質股權應該不敢講話. 總經理那一票也是歸他管, 剩下宏碁,佳世達,廣達三個代表人, 給他們三家NB,NMT降價優惠後,三個可能也無話可說,全部都是自己人

2025-11-07 11:31

多頭報馬

廣達在業界是一個"高效"模範公司，你認為會隨便妥協擺爛嗎？？如果會，當初為什麼會放棄"廣輝"呢？？同樣，台積電看到投資的太陽能光電不行，馬上就砍掉！！[XD][笑][汗]

2025-11-07 14:06

kevin721202

5835分

38346樓

kevin721202

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文章編號：92384795

pqaf wrote:
沒出息友達從 $11.4 小幅反彈到 $12以上...空方應該要高興, 因為剩下的28萬張借劵,就能空在更高價位 $13 甚至 $15, 日後到達空方心中的目標價 $6~9回補時,價差更高,獲利更大

6-9元也太扯了把。到10元已經很扯了。
6元比中環還爛。

pqaf

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樓主

pqaf

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文章編號：92385304

富采 114年前3季累計虧損 19.3億, EPS -$2.62 .

叭叭抖勒咪

380分

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叭叭抖勒咪

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文章編號：92385353

號 1
發言日期 114/11/07
發言時間 14:02:02
發言人洪進揚
發言人職稱董事長
發言人電話 037-586000
主旨群創光電2025年第三季財務報告
符合條款第31款
事實發生日 114/11/07
說明 1.提報董事會或經董事會決議日期:114/11/07
2.審計委員會通過日期:114/11/07
3.財務報告或年度自結財務資訊報導期間
起訖日期(XXX/XX/XX~XXX/XX/XX):114/01/01~114/09/30
4.1月1日累計至本期止營業收入(仟元):169,981,987
5.1月1日累計至本期止營業毛利(毛損) (仟元):13,505,912
6.1月1日累計至本期止營業利益(損失) (仟元):(2,991,901)
7.1月1日累計至本期止稅前淨利(淨損) (仟元):1,409,112
8.1月1日累計至本期止本期淨利(淨損) (仟元):599,634
9.1月1日累計至本期止歸屬於母公司業主淨利(損) (仟元):268,301
10.1月1日累計至本期止基本每股盈餘(損失) (元):0.03
11.期末總資產(仟元):322,151,802
12.期末總負債(仟元):102,464,810
13.期末歸屬於母公司業主之權益(仟元):217,662,822
14.其他應敘明事項:群創光電(股票代碼：3481) 今天公佈2025年第三季營運成果，
合併營收為新台幣578億元，營業淨損為新台幣9.8億元，稅後淨利為
新台幣1.9億元，基本每股盈餘為新台幣0.01元。折舊及攤銷為新台幣73億元，
資本支出為新台幣24億元。

2025年第三季營收以產品應用別區分，電視為29%、車用產品為26%、
可攜式電腦為20%、手機及商用產品為21%、桌上型螢幕為4%；顯示器領域群及
非顯示器領域群營收佔比為72%以及28%。

回顧2025年第三季，因部份客戶急單挹注及公司持續優化產品組合與
價格策略維持整體營運穩定表現，本季商用顯示器及非顯示器領域群營收
較上季分別增加8%及3%，整體第三季營收較上季成長2.8%，
第三季稅後淨利達損益兩平，累積前三季基本每股盈餘為正獲利。

展望2025年第四季，時序進入面板傳統淡季，受整體經濟環境不確定性影響，
面板需求將走緩，業界也持續採「按需生產」策略，面板價格可望持穩，
預期面板整體供需維持平衡。公司將持續因應市場變化動態調整產品組合、
提高營運效益。同時致力推動雙軌轉型策略，持續深化非顯示器領域佈局。

根據對當前業務狀況的評估，群創光電對於2025年第四季的展望如下：
Non- display sector (非顯示器領域群)
Down low single digit % QoQ
Non-commodity sector (商用顯示器)
Down low single digit % QoQ
Commodity sector (消費性顯示器)
Down low single digit % QoQ
-----
本季損益平衡稅後賺0.01元, 看展望Q4都是下降的, 看起來也是不好

pqaf
樓主

群創仍為Q4需求不好,但面板價格可望持穩...也算擠出一點好消息.

2025-11-07 14:21

julian0903

回頭看群創在第二季財務報告中對Q3的展望，也是不看好，需求預估下降。但現在來看，Q3營業淨損僅較Q2多2億元。

2025-11-07 14:42

pqaf

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樓主

pqaf

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文章編號：92385502

群創 Q3 營業費用 55億, 比友達 85億,省了30億管銷費用. 表面上,稅後 EPS 作帳後擠出 0.01元. 但實質上, 本業持續虧損沒有止盡,連續幾季都是靠業外勉強打平本業虧損.

群創從 22Q2 ~ 25Q3 , 14季度財報中, 營業利益, 僅僅只有 24Q2 出現獲利 3.6億.

彭董經營的友達 ,從 2022/Q2 ~ 2025Q3 , 13個季度裡, 本業 10敗 3勝

洪董經營的群創, 從 22Q2 ~ 25Q3 , 14季度裡, 本業 13敗 1勝

都該被董事會和股東會檢討,卻都沒事續任.

友達的問題, 是出在 管銷成本高的離譜,一季可比群創多出 30億開銷浪費,一年多出上百億花費.
群創的問題, 是出在產品技術相對落後,類似彩晶困境, 只能和大陸同質性的大宗標準品低價搶標,本業無法獲利.

兩家難兄難弟,還是不願合作互助,不能取長補短, 雪中送炭.

pqaf
樓主

中國LCD設備大都快完成折舊,競爭力越來越強,雙喵都還有投資車用面板設備,但不願再增添其他LCD新技術和設備, 任其慢慢自然退出. 群創投資轉往封裝,友達轉往uLED.各走各的路.

2025-11-07 15:05

kevin721202

友達群創互助只會更慘而已。群創併奇美不是愈併愈慘

2025-11-07 16:51

pqaf

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樓主

pqaf

個人積分：115626分

文章編號：92386424

外資賣超友達一個多月, 今天終於翻多買超友達,

雙喵Q3 資本支出都大幅縮水,以前單季資本支出約60~70億水準, 現在友達只剩36億, 群創只剩 24億...

我看明年群創全年資本支出可能只有100億,手上現金會越來越多,拿去買洪董擅長的理財商品.
友達可能只有 120億,省下百億現金, 拿去還債..

群創銀行負債非常低,不到100億, 有錢卻沒投資方向
友達銀行負債非常高,高達1200億, 沒錢不敢再亂投資.

國票-北高雄今天熄火沒有再買進友達... 元大總公司近期卻持續賣超友達 3萬張, 似乎是本土禿鷹透過元大借劵賣出.

pqaf
樓主

群創的2.4萬借劵一早就被預約光光, 占著茅坑不拉屎,最後卻只賣1千張多張,

2025-11-07 21:04

Eric Lin1106

這種操作方式，也只有大戶才有辦法。[謝謝][100分]

2025-11-08 8:47

2409 友達 20元可以追嗎 !?

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