秋水寒 wrote:
假設一個基金每年的報酬率固定，則不配息，表示投資人一直在享受複利效果。
可惜此假設並不成立, 多空總是交替循環的, 前幾年空頭的時代, 能穩定穫利的基金不多, 一再腰斬者也不少,
今年雖然許多基金增值, 但一旦未來再度走空, 則勢必再縮水, 又何來複利效果?
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秋水寒 wrote:
要將配息得到的現金繼續投入該基金，才能得到複利效果...(恕刪)
沒錯, 對不起, 我說的太簡略
秋水寒 wrote:
假設一個基金每年的報酬率固定，則不配息，表示投資人一直在享受複利效果...(恕刪)
好問題
既然不配息
就是看淨值的增減吧
我們用簡單的例子來看這個複雜的問題
<基金A>
有一支10元上市的基金
過了五年淨值變成17.5元
報酬率 75% (好棒啊)
年化的報酬率是多少?
<基金B>
有一支10元上市的基金
過了五年淨值變成20.1元
報酬率 101% (超棒啊)
年化的報酬率是多少?
其實<基金B>就是你所謂的 15% 複利效果的基金
但是基金公司會說這支是 15% 年獲利嗎?
不會吧
一定是說 20%up 吧
免責聲明：本文所載資料僅供參考，並不構成投資建議，亦不代表本人真實意圖，本人對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。
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bcheng1 wrote:
其實<基金B>就是你所謂的 15% 複利效果的基金
但是基金公司會說這支是 15% 年獲利嗎?
不會吧
一定是說 20%up 吧
嗯嗯，我相信很多基金公司或所謂的理財專員，是照你舉的例子來「欺騙」投資者。
我很久沒買基金嚕，不過十年前開始投資的時候，也是以基金為入門。
那時候看基金評比，都是一年績效，三年績效，五年績效。
心裡面自己就很清楚知道，三年績效換算成年績效的話，絕對不是直接除以三來算。
而且都是自己研究，也沒有什麼理財專員來「鼓勵」。
我有幾個朋友是在銀行業當所謂的理財專員。
現在的理財專員，有規定說必須要考某些證照，因此比起以前來說，水準是往上的。
只可惜銀行很多專業跟促銷，讓理財專員們都學著挑「最好」的結果來推薦。
而「不小心」忽略了提醒投資者「最慘」或「最有可能」的結果是什麼。
不是他們沒有這知識，而是為了飯碗。
不只是投資啦，不管在哪一方面，在相信專家之前，先自己做點功課，有個基本的觀念，都是最好的。
因為某些「專家」為了飯碗，都會「不小心」的犯同樣的毛病。
找醫生也是，找律師也是，買房子也是，買電腦也是，買相機更是！
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targa wrote:
如果十年120個月每...(恕刪)
EXCEL是我們投資理財的好幫手。
因為不知道您指的附加費用為何？先略過不算。
每個月5000元定時定額購買A基金，這樣120個月過去
總投資金額60萬元，期末淨值約92萬元(獲利53%)
如果是期初就一次投入60萬元，期末淨值約150萬元(獲利150%)
每個月5000元定時定額購買B基金，這樣120個月過去
總投資金額60萬元，期末淨值約138萬元(獲利130%)
如果是期初就一次投入60萬元，期末淨值約263萬元(獲利338%)
如果投資年限延長到40年
每個月5000元定時定額購買A基金，這樣480個月過去
總投資金額240萬元，期末淨值約545萬元(獲利127%)
如果是期初就一次投入240萬元，期末淨值約1680萬元(獲利600%)
每個月5000元定時定額購買B基金，這樣480個月過去
總投資金額240萬元，期末淨值約1億5仟萬元(獲利？？？？%)
如果是期初就一次投入240萬元，期末淨值約9億2千萬元(獲利？？？？？%)
是不是天差地遠
所以我們知道
1. 複利的威力真的很可怕
2. 有錢的人會比較容易越有錢
另外再分享一個觀念
定期定額除了強迫儲蓄外，其主要的功能是降低風險，對於穩定成長的基金並沒有增加獲利的功能，說明如上。
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