Asset Allocation and the Efficient Frontier
運用範例~
Combining Preference Theory and CAPM Efficient Frontier
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perryhs wrote:
樓主是用很近期的價...(恕刪)
這樣算短嗎？
用很近的時間沒錯以“天”為單位最長只看到一個月、最多參考產業過去6個月績效表現。
一直試單、不主觀預測市場高低，一切交給市場決定，
不管怎樣有漲就有跌
畢竟貨幣過去是可以代表未來的一直在貶值、市場上的貨幣實際上是越來越多的、只是購買力下降。
個人觀點：一年賺不到8%不能算賺、貨幣貶值可能就不只8%了
用這樣方式組合有買進三天成長20%的經驗
我都稱為火車開了就搭上車就好了、有賺就下車了、想說買進的都是績優生、避免追高還是保守一點分散
賠了就紀律停損、整組砍掉、獲利就 報酬部位下跌4%就賣出去、配置的產業一般在10～12種產業以上
當然賺的產業也有保留的可能。
這樣採取的方式保守還是不保守看個人觀點了。
保守的人會不會使用槓桿？
單出發點只是擔心重壓少數標的、掛掉就慘了、所以採取分散、
畢竟目標定在總資產年成長15% 、觀點認為所有資產還是要回到當下才有價值。 還是以保有現金避險為主。
主要是覺得個人能力有限、要做到完整分析很難、才想說把學習到的知識拿來組合玩看看發現可行性價值很高
另外回樓上有人問的 短是多短、剛買進隔天組合碰到5%我也會砍掉最嚴重的部分或全砍
減碼、 還是不離開市場、意思是、由於是10種產業以上組合配置而成的、如果這樣都跌、
很有可能是大環境都不好、把錢放短期定存也是工具方案之一、或換市場
只是換匯也是一個大學問、常用負相關貨幣規避匯率風險與換匯手續費、配置4種貨幣只能用簡單的方式、判斷匯率太難了。
減碼也可以稱為定期不定額。
有部分一直在買賣、有部分組合會擺月、也有部分組合會擺年為單位 、很多產業都有買進方便參考使用
有月、有年、主要是拿來自己參考用、不喜歡模擬所以直接下場最快。
最初的想法其實只是單純保值，
不賺錢至少也要達成保有資本
學習活用知識
目前運用組合
多產業資產配置、貨幣與匯率、效率前緣
對了同時不選台灣市場、只會投資台幣
盡可能去做的規避風險1～6
本身讀機械相關
社會科學的公式是動態變化、就跟著動態學習調整
期望能能活用知識與財務原理、不是讀死書。
觀點：想當能規避相對風險的套帽客的概念、大大有什麼好見解或方向嗎？
感謝分享「動能投資」看來值得好好研究與閱讀
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wangxyz wrote:+1
看到最後，恍然大悟...(恕刪)
樓主是有料的，只不過開樓那一篇看完就是，喔，然後呢？要幹嘛？
我談談我的看法，散戶嘛，就是要認清散戶的優勢與劣勢，基本上我認為搞財務工程/投資理論/資產模型等等，是投信大戶的優勢，因為人家專業嘛，商學院的高材生每年畢業這麼多，還有各種app，甚至是AI來輔助，人家有夠大的資金，夠大的交易資料來fine tune模型，而這些剛好都是散戶所欠缺的，所以不要去以短攻長。
散戶的優勢是自主與長~~線，就是你可以自由決定花多少時間在投資上面，想買哪個標的就買哪個標的，想放多長就放多長，投信基金每個月都要排行，都會有人贖回申購，所以會有非市場因素干擾，這是散戶的優勢。
樓上講的沒錯，這裡的人不是不學無術，只是大多已經內化或簡化這些理論，不想把自己搞成像投信一樣，投資是為了過更好的生活的，不是只是資產增值。
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衝浪客做的事也是這樣,挑出近期表現較好的幾個資產類別or個股,組出一個配置,讓他們的波動率降低一些,降低被停損的機會,有利潤就儘量放長
Markowitz看到這樣實踐他的效率前緣理論,他會哭的
我是覺得樓主的策略不用套一個效率前緣的外衣,那個策略是屬於中等風險,較高報酬的策略.就直接把它發揚光大.讓他賺大錢.套一個效率前緣的外衣,反而會有安全的錯覺
認同樓主所說的：一年賺不到8%不能算賺、貨幣貶值可能就不只8%了
各國的政府都想各種方法壓低CPI的數值,實際的通膨遠遠超過政府公布的數據
美國CPI數據的計算方式,在葛林斯潘任期內大幅改過幾次,現在如果還是按照1980年前的計算方式,美國一年的通膨接近10%
連美國都這樣搞,就不用說其他國家了
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