ppbox wrote:原來如此..謝謝阿大...(恕刪) 版內有很多高手都會這樣做~~~只是比較利害的造市者~~~會去高掛大量的委買賣單來操控波動率~~~其實這是造市者的工作...他們要賺錢啊...不然市場怎麼會有流動率?所以大戶提供流動率...散戶提供保證金...就是這樣來的...之前自由大和期貨大有提過...可以去參考...
我叫阿不拉 wrote:版內有很多高手都會這樣做~~~只是比較利害的造市者~~~會去高掛大量的委買賣單來操控波動率~~~其實這是造市者的工作...他們要賺錢啊...不然市場怎麼會有流動率?所以大戶提供流動率...散戶提供保證金...就是這樣來的...之前自由大和期貨大有提過...可以去參考... 阿大應該也是高手其中之一吧~選擇權好像比期指有趣多了找時間來好好研究一下
我叫阿不拉 wrote:版內有很多高手都會這...(恕刪) 阿不拉大大 其實造市者不一定賺錢...以前有人用時間價差來穩賺不賠一對六年級夫婦「鑽」國內期貨選擇權結算漏洞,以逆向市場時間價差組合交易不必付保證金特定,自上月起陸續在十餘家期貨商以「賣近月、買遠月」布下巨大部位組合單,洗出權利金差額變現,國內期貨商受到重創,估計平倉後損失逾七、八千萬元,期貨業形容此事為選擇權上市七年以來最大浩劫。只是小弟還是不太懂 為何可以這樣搞? 有請阿不拉大神開導
NICK吳 wrote:阿不拉大大 其實造市...(恕刪) 您可以找一下網路資料, 有人解釋過.基本上那是制度上的問題, 台灣的選擇權是歐式與美式的综合體. 設計不周全就會這樣.這也是選擇權很難的地方 -- 時間的價值.