ayz847 wrote:今年以來,T50、T50反一、T50正二,三者的績效。如圖:◎ T50反一 ≠ T50*-1。◎ T50正二 ≠ T50*2。◎ T50為正報酬;T50反一、T50正二均為負報酬。這是特殊的案例嗎?還是經理人操作有問題?------------------------------------新生,來向高手前輩學習!
說前輩或許可以,說高手不敢當。我都只會賺小錢,小到一般人看不上的小錢而已。個人只玩0050。槓、反,不了解。基於不了解不玩的原則,所以,都沒玩。下圖是三者以10/30為基準,最近一年的報酬。重點不在賺或賠,而是,三者的表現跟+1、+2、-1,不相當。
ayz847 wrote:說前輩或許可以,說高手不敢當。我都只會賺小錢,小到一般人看不上的小錢而已。個人只玩0050。槓、反,不了解。基於不了解不玩的原則,所以,都沒玩。下圖是三者以10/30為基準,最近一年的報酬。...(恕刪) 嗯,我覺得會有一種,我會說是取日點的誤差 我剛剛去 google finance 找了 S&P GLOBAL 1200一年的三種取日點2014/10/24 ~ 2015/10/23,5%2014/10/31 ~ 2015/10/30,1%2014/11/04 ~ 2015/11/03,負的 ... @@圖就不貼了 不過這一樓我想多打一點字提醒自己00632R 是期貨、是期貨、是期貨不要忘記,投資學教授教的︰期貨不是用來價差操作的交易,是用來避險操作的交易
之前股災時本來想買00632R T50反1,結果不能下單,營業員說要符合以下條件才可買賣,才發現原來反向型ETF跟台灣50不一樣。以下為證交所的資料:除專業機構投資人外,投資人初次委託買賣槓桿 型 ETF 及反向型 ETF,須簽具風險預告書,證券商始得接受其委託。除專業機構投資人外,投資人應具備下列條件之一:(一) 已開立信用交易帳戶。 (二) 最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十 筆(含)以上。 (三) 最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期 貨、選擇權交易契約成交達十筆(含)以上。
紫微0726 wrote:請問融資餘額增加的原因,是散戶持續攤平的嗎? ...(恕刪) 一般上市/櫃公司,資本額一年變動一次。其他時間,股本不變,股票總張數也不會變。但ETF有個初級市場,法人可以創造或消滅單位數,所以,ETF總單位數每天都可能在變動。ETF融資餘額增加,或許跟初級市場一直在製造出新單位數有關。
紫微0726 wrote:請問融資餘額增加的原因,是散戶持續攤平的嗎?(恕刪) T50反1基金淨資產價值8/24~約54億~台指期空單3500口11/6~約164億~台指期空單9417口(佔台指期總未平倉量12.45%)假設指數在9000點,不考慮跨月轉倉問題小台一口價值45萬買賣一口小台來回成本約 60~100(手續費+期交稅)45萬買賣 T50反1 來回成本 45萬x0.2%=900(來回手續費算0.1%,證交稅0.1%)用45萬做一口小台,指數漲到17680點,都不會被斷頭所以保證金帳戶裡頭只要放15萬就好(約3000點)剩下的30萬可分兩張定存單存到銀行融資槓桿2.5倍小台45萬/2.5=18萬不考慮加碼問題用融資買 T50反1 約跌20%就有斷頭危機20%約漲1800點另外融資要利息18萬元 玩小台大約漲3280點後會斷頭可擺10萬在定存如果有200萬要用融資玩 T50反1 ,還是玩小台?!當然T50反1 有人幫忙轉倉,小台要自己轉倉
ayz847 wrote:今年以來,T50、T...(恕刪) 撇開T50反是不是依期貨為標的若是依反向投資契約大家沒發現一個問題假設股價100 若依兩種橫盤方向1. 100 90 100 110 100此時台灣50 淨值不變但T50反 淨值減損為0.9801倍2. 100 110 100 90 100台灣50 淨值不變T50反 淨值仍減損為0.9801倍100跌到90 只需要10%但90漲回100 則需要11.11%若想清楚這個道理 就不會有為何橫盤 反向ETF會耗損淨值的問題了!!T50正2倍更慘 淨值都變成0.9216倍或許藉由本金的增加似乎比較有優勢