ayz847 wrote:
2015/4/28...(恕刪)
奇怪
如果是從2017/5/2 對 2014/10/17來看
加權報酬指數 16390/12,962 = 1.26
T50反 14.87/20 = 0.743
看起來很貼近
但從2017/5/2 對 2015/4/28 來看
T50反居然落後加權報酬指數這麼多

這種衍伸性商品真難懂
ayz847 wrote:
1Y。 反1= -23...(恕刪)
MiPiace wrote:
二個因素:
有除息行情,期貨跟現貨會出現逆價差,期貨比現貨便宜,逆價差會充分反應息值,期貨空單完全幫多單付股息。如果大盤平均植利率4%,期貨空單一年要自動扣血4%。
緩漲期間,總有隨時回檔下殺的預期心理,期貨也一樣比現貨便宜,期指空單空期指又吃逆價差悶虧,又吃上漲損失,總合起來,多賠了逆價差。
大盤下跌就相反,會有預期反彈的心理,期貨比現貨貴,期指不止賺指數下跌,還賺了正價差,這是有機會期指空單賺的比較多。
去年下半年,除息行情順利,大盤又緩漲。期指空單不僅賠了息值,還一直吃逆價差悶虧,損失是雙重的。
今年除息行情會不會發酵,指數會不會缓緩上攻萬點,T50反的投資客,就自己看著辦。
.(恕刪)